Informe semanal del mercado de criptomonedas: Bitcoin en caída, los factores macroeconómicos continúan afectando la tendencia del mercado

Esta semana, el precio de apertura de Bitcoin fue de 97676.53 dólares, el precio de cierre fue de 96475.82 dólares, con una caída del 1.23% durante toda la semana. La amplitud máxima alcanzó el 11.69%, desafiando nuevamente el rango de 90,000 a 108,000 dólares, pero el volumen de negociación ha disminuido.

Debido a la influencia de la política arancelaria del comercio norteamericano, el Bitcoin experimentó una caída repentina el lunes de esta semana, pero se recuperó rápidamente. Desde entonces, ha continuado fluctuando en niveles bajos, lo que resalta su naturaleza como activo de riesgo, en lugar de su atributo como oro digital.

El pasado fin de semana y el lunes de esta semana, la presión de los contratos en corto provocó la mayor volatilidad intra diaria reciente en Bitcoin, con una tasa de volatilidad de hasta 11.69%, alcanzando el punto más bajo desde mediados de enero de 91178.01 dólares. Esta fuerte oscilación causó pérdidas superiores a 800 millones de dólares en el mercado spot, mientras que se estima que las pérdidas en el mercado de contratos podrían alcanzar hasta miles de millones de dólares.

Después de una liquidación a gran escala, el Bitcoin continúa oscilando alrededor de los 97000 dólares. A pesar de varios factores macroeconómicos negativos el viernes, el mercado se mostró relativamente estable. Sin embargo, parece difícil que el mercado se recupere y reinicie la tendencia ascendente solo con fuerzas internas.

Actualmente, Bitcoin sigue operando en el rango de 89000 a 110000 dólares, con un precio rondando cerca de la segunda línea de tendencia ascendente, enfrentando una elección de dirección en el corto plazo.

Macroeconomía y datos financieros

Los aranceles comerciales de América del Norte se pospusieron en el último momento, lo que permitió que tanto Bitcoin como las acciones estadounidenses recuperaran su terreno sin mayores problemas. Sin embargo, el fin de semana llegó un doble golpe en el ámbito económico y de políticas.

Los datos de empleo no agrícola publicados el viernes enviaron señales confusas, lo que llevó a un caos en el comercio del mercado y dificultó la determinación de la dirección. Posteriormente, la encuesta de consumidores de la Universidad de Michigan mostró que, debido a la alta preocupación por la inflación, la confianza del consumidor cayó a su nivel más bajo en siete meses. Además, se informó que la próxima semana se anunciarán medidas de aranceles recíprocos para varios países.

Como resultado, el índice del dólar subió a 108.31, reflejando la preocupación del mercado por el aumento de la inflación y el empeoramiento de las expectativas de aumento de tasas de interés. Los tres principales índices bursátiles de EE. UU. cayeron en medio de la sesión, con una caída de más del 1%, borrando las ganancias de toda la semana.

Después de un período de caída, impulsado por la expectativa de un repunte de la inflación, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. han repuntado. El rendimiento de los bonos a 1 año ha subido al 4.232%, mientras que el de 10 años ha aumentado al 4.494%, acercándose nuevamente al alto de 4.5%, lo que ejerce presión sobre el mercado de acciones.

El miedo a la incertidumbre sobre la inflación y las tasas de interés bajas ha impulsado a los fondos a apostar activamente por el oro. Esta semana, el oro de Londres ha logrado su sexto aumento consecutivo, alcanzando los 2861.81 dólares/onza, con un aumento semanal ampliado del 2.18%.

La próxima semana, el mercado recibirá la publicación de los datos del IPC de Estados Unidos de enero, el presidente de la Reserva Federal asistirá a la audiencia del Comité de Finanzas del Senado para presentar su testimonio sobre el informe de política monetaria semestral, y luego también asistirá a la audiencia del Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes.

Los datos del CPI y el discurso del presidente de la Reserva Federal en la audiencia serán los principales factores que dominarán el movimiento del Bitcoin la próxima semana.

Presión de venta y situación de liquidación en el mercado

Esta semana, los tenedores a corto y largo plazo han vendido en total 176682 mil monedas Bitcoin, lo que representa un ligero aumento en comparación con la semana pasada, pero se mantiene en niveles normales, mientras que el volumen de transacciones en el mismo período ha disminuido ligeramente.

El mercado de contratos ha sufrido un duro golpe, con pérdidas de más de mil millones de dólares en posiciones no liquidadas, siendo el mayor damnificado de la volatilidad de esta semana.

Flujo de fondos de los ETFs de Bitcoin y stablecoins

Los stablecoins, el ETF de Bitcoin al contado y el ETF de Ethereum al contado han tenido un flujo total de 5,662 millones de dólares esta semana, con 5,074 millones, 183 millones y 405 millones respectivamente, manteniendo una fuerte tendencia de entrada.

Sin embargo, es importante señalar que el volumen de entrada del ETF de Bitcoin spot, que se convierte directamente en poder de compra, ha disminuido durante dos semanas consecutivas, lo que también es la razón fundamental del débil desempeño del precio de Bitcoin.

Indicadores de ciclo

Según datos relevantes, el indicador del ciclo de Bitcoin es 0.625, lo que muestra que el mercado todavía se encuentra en un período de ascenso.