Observación semanal del mercado de BTC (del 10 al 16 de febrero): El progreso en las negociaciones entre Rusia y Ucrania genera un sentimiento optimista, BTC busca dirección en una baja Fluctuación.

El precio de apertura de BTC esta semana fue de 96481.47 dólares, y el precio de cierre fue de 96119.88 dólares, con una caída del 0.37% durante la semana. La amplitud de la Fluctuación de precios se redujo al 5%, y el volumen de operaciones disminuyó significativamente. El precio de BTC sigue operando en el rango de 89000 a 110000 dólares.

A pesar de que esta semana hubo varios eventos importantes, como la publicación de los datos del IPC de enero en EE. UU., ajustes en la política arancelaria de EE. UU. y el testimonio del presidente de la Reserva Federal ante el Congreso, estos factores no han tenido un impacto drástico en el mercado de valores y en el mercado de criptomonedas, probablemente porque el mercado ya lo había anticipado.

Con la promoción de Estados Unidos hacia las negociaciones en el conflicto entre Rusia y Ucrania, el sentimiento del mercado parece volverse optimista. El índice del dólar ha caído drásticamente, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. continúan a la baja, y los índices bursátiles estadounidenses han subido, acercándose nuevamente a sus máximos históricos. El impacto negativo de las transacciones relacionadas con Trump parece estar disminuyendo, pero el mercado aún necesita una confirmación adicional.

Bitcoin actualmente sigue operando en un rango de 89000 a 110000 dólares, con el precio rompiendo la segunda línea de tendencia alcista, oscilando en estrecho margen cerca de 97000 dólares, y se espera que pronto tome una decisión de dirección.

Análisis de datos macroeconómicos

Los datos del IPC de EE. UU. para enero superaron ampliamente las expectativas, con un aumento interanual del 3% y un incremento mensual del 0.5%, por encima de las expectativas del mercado del 2.9% y 0.3%. El IPC básico aumentó un 3.3% interanual, también superior a la expectativa del 3.1%.

Estos datos indican que la economía sigue siendo robusta y que la inflación ha repuntado. Las expectativas del mercado sobre una reducción de tasas este año se han revisado a la baja nuevamente, y actualmente se inclinan a realizar solo una reducción en diciembre.

El presidente de la Reserva Federal declaró en su testimonio semestral sobre la política monetaria ante el Congreso que, si la economía sigue creciendo y la inflación no regresa rápidamente al objetivo del 2%, la Reserva Federal podría mantener la política actual durante un tiempo. Por el contrario, si el mercado laboral resulta ser inesperadamente débil o la disminución de la inflación supera las expectativas, la Reserva Federal podría continuar relajando moderadamente la política monetaria.

Además, Trump anunció que implementará "aranceles recíprocos" para todos los países, pero no especificó el momento de inicio, por lo que no tuvo un impacto sustancial en el mercado.

Es más digno de atención que el conflicto entre Rusia y Ucrania podría estar a punto de lograr un avance significativo. Se ha informado que ambas partes están llevando a cabo negociaciones de diálogo, y este desarrollo podría tener un impacto positivo en la economía global y los mercados financieros.

Como resultado, el índice del dólar cayó un 1.22% hasta 106.813, y el rendimiento de los bonos del gobierno a 10 años bajó al 4.48%. Los tres principales índices bursátiles de EE. UU. registraron aumentos durante la semana; el Nasdaq subió un 2.58%, el S&P 500 un 1.47% y el Dow Jones un 0.55%. El precio del oro subió un 0.75%, alcanzando un nuevo máximo intradía de 2942.60 dólares/onza.

Análisis de la oferta y la demanda del mercado

Este semana, los titulares a corto y largo plazo han vendido un total de 137178 BTC, lo que representa una gran disminución en comparación con la semana pasada. Durante el mismo período, el volumen de transacciones en los intercambios también ha disminuido notablemente, lo que indica que la venta masiva por pánico a corto plazo se ha reducido significativamente. Actualmente, el nivel promedio de ganancias de los titulares a corto plazo ha caído al 6%, y no hay impulso ni para tomar ganancias ni para cortar pérdidas.

Los holders a largo plazo suspendieron las ventas esta semana, aumentando su posición en 8000 BTC.

Situación del flujo de fondos

Durante toda la semana, los canales de stablecoins, ETF de Bitcoin al contado y ETF de Ethereum al contado tuvieron una salida total de 2.52 millones de dólares. Entre ellos, las stablecoins tuvieron una entrada de 3.62 millones de dólares, mientras que los ETF de Bitcoin al contado y los ETF de Ethereum al contado registraron salidas de 5.84 millones y 0.29 millones de dólares, respectivamente.

La salida de fondos del mercado de ETF es la principal razón por la que el rendimiento de BTC fue inferior al de las acciones estadounidenses la semana pasada.

Indicadores del ciclo del mercado

Según los datos del motor eMerge, el indicador EMC BTC Cycle Metrics es de 0.75, lo que indica que el mercado se encuentra en un período de ascenso.