Análisis de la estrategia de trading de los mejores traders de Hyperliquid: el arte del apalancamiento y el control del tiempo

Con la recuperación del mercado, algunos operadores de grandes capitales en la plataforma Hyperliquid han vuelto a atraer la atención del mercado. Estos grandes jugadores, conocidos como "ballenas", están provocando olas en la plataforma gracias a su fuerte capital, estrategias únicas y aguda percepción del mercado. Cada uno de sus movimientos no solo refleja la emoción del mercado, sino que también nos brinda una ventana para observar el juego de los mejores traders.

Este artículo analizará estos estilos de trading diversos, las preferencias de riesgo y la lógica de éxito y fracaso, intentando revelar su código de riqueza y explorando qué lecciones pueden aprender los inversores comunes.

Tirador a corto qwatio: "El hermano de 50x" y el arte del apalancamiento alto impulsado por eventos

Este trader es un veterano de la industria y ha estado compartiendo contenido relacionado con Bitcoin en las redes sociales desde 2014, mostrando su entusiasmo por Bitcoin. Por razones desconocidas, qwatio decidió alejarse de las redes sociales en 2015. Hasta marzo de 2025, cuando generó un gran debate al obtener más de 9 millones de dólares en ganancias al hacer cortos de Bitcoin con un alto apalancamiento; algunas personas cuestionaron el origen de sus fondos y qwatio rápidamente hizo pública su identidad para responder a las dudas.

El estilo de trading de qwatio se caracteriza por un alto riesgo y alta recompensa, utilizando frecuentemente un apalancamiento de 50x, lo que demuestra una aguda capacidad de percepción del mercado. Por ejemplo, antes y después de la decisión de tasas de interés del banco central de un país el 20 de marzo de 2025, primero hizo una venta en corto cuando el precio de BTC estaba en 84,566 dólares, y luego cerró la posición con una ganancia de 81,500 dólares cuando el precio cayó a 82,000 dólares. Posteriormente, compró en 82,200 dólares y cerró la posición cuando el precio rebotó a 85,000 dólares, obteniendo una ganancia adicional de 921,000 dólares, logrando un total de un 164% de rendimiento. Por lo tanto, se le llama "Hyperliquid 50X哥".

Desde su estrategia de trading, qwatio se especializa en capturar oportunidades impulsadas por eventos y de corta duración, mostrando una visión de mercado única. Es hábil en aprovechar momentos como la publicación de datos económicos importantes para operar y obtener ganancias considerables en poco tiempo. Al mismo tiempo, también puede entrar en el mercado de manera decisiva cuando hay un pesimismo extremo. Cuando Ethereum cayó a alrededor de 1500 dólares y el mercado era generalmente pesimista, qwatio invirtió 5.5 millones de dólares para comprar 3715 Ethereum (precio promedio de 1493.5 dólares) y los vendió a 2502 dólares, obteniendo una ganancia de 3.74 millones de dólares.

El 12 de mayo, se publicaron los resultados de importantes negociaciones comerciales, se espera que el mercado experimente volatilidad. qwatio abrió una posición corta en Bitcoin a 104,094 dólares, obteniendo posteriormente una ganancia de 1,18 millones de dólares.

Hasta el 13 de mayo, qwatio ha obtenido ganancias de aproximadamente 2.82 millones de dólares en Hyperliquid. En general, las operaciones de qwatio no son frecuentes, realizando solo 3-4 transacciones en dos meses. Sin embargo, cada operación puede predecir con precisión las tendencias a corto plazo, mostrando una gran habilidad y audacia. Sin embargo, este estilo no es adecuado para que los usuarios comunes lo imiten, ya que también ha sufrido pérdidas en algunas operaciones con tokens de nicho.

Leyenda y controversia coexistente: la caza de altcoins de James Wynn y la operación de grandes fondos

James Wynn ha estado activo en Hyperliquid desde marzo de 2025. Desde el punto de vista de la estrategia de trading, tiende a optar por períodos de trading relativamente largos (varios días) y, además de las criptomonedas más populares, también le gusta apostar en algunos tokens de temas especiales. La alta volatilidad de estos tokens poco convencionales se ha convertido en su principal fuente de ganancias.

Tomando como ejemplo la situación de las posiciones el 13 de mayo, una posición larga en un token poco conocido le trajo $23 millones en ganancias no realizadas, superando con creces las ganancias de otros tokens principales.

En cuanto al uso del apalancamiento, James Wynn es relativamente conservador, parece ajustar el múltiplo de apalancamiento según la volatilidad de diferentes tokens. Por ejemplo, utiliza un apalancamiento de 40 veces para abrir posiciones en BTC, mientras que para un token menos conocido, solo utiliza un apalancamiento de 10 veces.

Además, James Wynn también creó el mayor fondo de usuarios en Hyperliquid (Moon Capital). Sin embargo, a diferencia de su operación precisa personal, el rendimiento actual de este fondo no es ideal. Con un precio de 103,533 dólares, la posición larga en BTC ha perdido aproximadamente un 10% hasta el 13 de mayo, alrededor de 960,000 dólares. En el último mes, el rendimiento total de este fondo ha sido de -8%. A pesar de esto, ha atraído depósitos de 10 millones de dólares, de los cuales 9.2 millones provienen del propio James Wynn.

En general, James Wynn obtuvo 45 millones de dólares en Hyperliquid. Su estrategia de trading se centra principalmente en posiciones largas, capturando oportunidades de alza en el mercado. Por ejemplo, abrió una posición larga de 40 veces cuando el precio de BTC estaba en 94,000 dólares, y cuando el precio subió por encima de 100,000 dólares, sus ganancias no realizadas alcanzaron los 5.4 millones de dólares. A pesar de que su tasa de éxito en el trading no es alta (alrededor del 47%), aún puede obtener enormes ganancias a través de grandes posiciones y alta apalancamiento.

James Wynn es conocido en la comunidad como un "trader legendario", pero su éxito también viene acompañado de controversia. Algunos lo acusan de aprovechar la confianza de la comunidad para obtener beneficios, como promocionar ciertos tokens para aumentar su precio y luego vender. Él mismo lo niega. Actualmente, estas controversias y respuestas no han podido ser confirmadas.

En general, el éxito de James Wynn se debe a su operación con grandes capitales, abriendo posiciones por decenas de millones e incluso cientos de millones de dólares. Además, su aguda percepción de los cambios en el mercado ha contribuido a sus altos rendimientos. Un margen suficiente también le permite tener un precio de liquidación alto. Este estilo le ayuda a mantener una alta tasa de éxito, pero una vez que se equivoca en el juicio de la tendencia, también puede enfrentar grandes pérdidas.

La misteriosa ballena que comienza a destacarse: prueba y oscilación de las criptomonedas principales con bajo apalancamiento

Este misterioso gran operador comenzó a estar activo recientemente en Hyperliquid, y llamó la atención inicialmente por invertir más de 8 millones de dólares en long de ETH. Desde entonces, esa dirección ha obtenido más de 8.16 millones de dólares en ganancias en una semana al hacer long de XRP y SOL.

Desde el punto de vista del estilo de operación, este gran inversor también tiene un fuerte poder financiero, con un capital inicial de apertura de 36 millones de dólares. Además, no utiliza operaciones de corto plazo de alta especulación, sino que elige un bajo apalancamiento y extiende el tiempo de tenencia para mantener las ganancias.

En cuanto a la selección de variedades de trading, hasta el momento solo ha negociado tres criptomonedas principales: ETH, XRP y SOL. De las cuales, ETH ha generado ganancias, mientras que XRP y SOL han sufrido pérdidas. Desde el punto de vista de la estrategia de trading, este gran inversor parece carecer de determinación, ya que inicialmente solo abrió posiciones en ETH y luego, durante el gran aumento del mercado, eligió abrir posiciones largas en XRP y SOL en niveles altos. Como resultado, con la corrección del mercado, es posible que también haya experimentado fluctuaciones psicológicas. Por lo tanto, decidió cerrar todas las órdenes; aunque el resultado final fue una ganancia, desde el estilo de operación y el enfoque, no es digno de imitar.

El firme opositor del mercado: ¿podrán los grandes inversores que apuestan en corto reírse al final?

En comparación con el gran inversor presentado anteriormente, este trader puede considerarse actualmente un caso contrario temporal. Según los datos hasta el 13 de mayo, esta dirección ha perdido 3,12 millones de dólares al hacer cortos en BTC, ETH y SOL.

A partir del 10 de mayo, este gran inversor ha inyectado gradualmente 50.5 millones de dólares en Hyperliquid para hacer cortos. El total de la posición supera los 230 millones de dólares, de los cuales más de 110 millones de dólares corresponden a BTC. Este gran inversor parece ser un firme bajista del mercado, ya que los 50.5 millones de dólares han sido totalmente invertidos en su posición y no ha cerrado la posición durante varios días.

Sin embargo, debido a que el margen es suficiente, el precio de liquidación de esta dirección es difícil de alcanzar (precio de liquidación de BTC 142,000 dólares, precio de liquidación de ETH 4,254 dólares, precio de liquidación de SOL 294 dólares). Desde la perspectiva de las ganancias y pérdidas de la posición general, la pérdida actual es solo del 6%.

Por supuesto, no podemos determinar si la dirección final de este gran inversor es correcta. Solo podemos seguir observando para ver si este misterioso contracorriente del mercado es un profeta que anticipa el mercado o simplemente está actuando por el impulso de tener un capital fuerte.

Al observar a estos grandes jugadores en Hyperliquid, no es difícil darse cuenta de que sus estrategias de trading son diversas y no existe una "santa grial" que funcione para todos. Sin embargo, en general, tienden a elegir tokens con alta liquidez como BTC, ETH, SOL y XRP como objetos de trading. En cuanto al estilo de trading, cada uno tiene sus propias costumbres; algunos prefieren un alto apalancamiento, mientras que otros acostumbran a prever el mercado con antelación. Pero las posiciones e inversiones de estos grandes jugadores claramente conllevan un alto riesgo, lo cual no es adecuado para que los inversores comunes lo imiten ni es fácil de replicar. Después de todo, en un mercado de criptomonedas lleno de riesgos, solo a través del aprendizaje constante y la formación de su propio sistema de trading se puede mantener la estabilidad en medio de la volatilidad.