Revisión de la Máquina de oráculo: situación actual y oportunidades futuras

Con el reciente artículo en el que el fundador de Ethereum, Vitalik Buterin, explora el tema de la Máquina de oráculo, esta ha vuelto a ser el centro de atención de la comunidad cripto. Actualmente, las Máquinas de oráculo desempeñan un papel insustituible en múltiples campos como los seguros, las finanzas, las predicciones aleatorias y el Internet de las Cosas. Mientras los datos fuera de la cadena sigan teniendo valor, este tipo de middleware continuará desempeñando un papel clave en todo el ecosistema Web3. Esto se manifiesta en los siguientes aspectos:

• Con el continuo desarrollo del ecosistema Web3, el aumento en el número de dapps y plataformas impulsará la expansión de la demanda de fuentes de datos y API de Máquina de oráculo. En el futuro, es muy probable que las dapps, especialmente los intercambios DeFi, integren múltiples Máquina de oráculo ( normalmente utilizando una como fuente de datos principal, 1-2 como respaldos de validación cruzada ) para obtener metadatos fuera de la cadena, evitando así pérdidas significativas causadas por retrasos o ataques de un solo Máquina de oráculo.

• En cuanto a las oportunidades de inversión, aunque a corto plazo es difícil romper el monopolio de Chainlink en el ámbito de la alimentación de datos en DeFi tradicional, aún existe espacio para la competencia en aproximadamente el 10% restante del mercado. Además, han surgido algunos protocolos e narrativas innovadoras en subcampos como L2, crédito, NFT y DID que merecen atención.

• Basado en la experiencia de DEX y L1, desde la demanda incremental del mercado y L2/ZK, así como en nuevos escenarios de aplicaciones, es poco probable que el sector de la Máquina de oráculo sea monopolizado a largo plazo por un único ganador. Los escenarios de cálculo fuera de la cadena, la valoración de activos en cadena no estandarizados como NFT y la profunda integración con AI/ML todavía tienen un gran potencial de desarrollo y espacio en el mercado que merece ser explorado.

Máquina de oráculo概述

concepto

La Máquina de oráculo se considera un puente que conecta los datos en cadena y fuera de cadena, y es un middleware que proporciona servicios de datos confiables fuera de cadena para proyectos de blockchain. La razón principal por la que necesitamos la Máquina de oráculo es que la confianza generada por la blockchain actual no es suficiente para soportar todas las necesidades de las aplicaciones superiores, por lo que se necesita que la Máquina de oráculo inyecte más confianza:

• Actualmente existe una gran disparidad entre la cantidad de datos fuera de la cadena y dentro de la cadena. En comparación con el mundo real fuera de la cadena, que cuenta con una rica variedad de tipos de datos y una gran cantidad de datos, la cantidad de datos en el mundo dentro de la cadena es insuficiente para sostener su desarrollo independiente y completamente desvinculado del mundo fuera de la cadena. La gran mayoría de los protocolos actuales tendrían dificultades para sobrevivir sin la conexión a una Máquina de oráculo.

• Esta es también la razón por la que muchas personas llaman a la Máquina de oráculo el "mal necesario" de la blockchain. Cuando la riqueza de los datos en la cadena supera la de fuera de la cadena y se vuelve lo suficientemente rica, ya no necesitamos depender de la Máquina de oráculo o de agentes de retransmisión similares. Esta es también la razón fundamental por la que muchos DEX y protocolos DeFi insisten en adoptar un diseño nativo en la cadena sin Máquina de oráculo.

La blockchain es un sistema cerrado que no se puede conectar directamente a la red, los contratos inteligentes no pueden acceder directamente a la información determinista de Internet y del mundo real, como los precios de las acciones, los tipos de cambio, los resultados de elecciones, etc. Además, debido a la existencia del mecanismo de consenso, la blockchain también necesita de terceros confiables para validar los datos. Por lo tanto, la Máquina de oráculo se asemeja más a un intermediario que facilita la confianza entre la cadena y el mundo exterior.

Es importante enfatizar que el problema clave que resuelve la Máquina de oráculo no es cómo obtener información del mundo real (, de hecho, cualquier persona puede cargar datos fuera de la cadena en la cadena ), sino cómo ayudar a la blockchain a confiar en la información del mundo real (, incluso si se transfieren datos fuera de la cadena a la cadena, no se puede obtener confianza y adopción ).

La clave para generar confianza radica en la comunicación, y no solo en la conexión. Por lo tanto, el valor intrínseco de la Máquina de oráculo depende de su capacidad para abrir canales de comunicación entre la cadena y el mundo real, es decir, la función de inyectar confianza en los datos del mundo real fuera de la cadena a través de la retransmisión, verificación y filtrado de información. Así que, el criterio para evaluar una Máquina de oráculo radica en determinar su "nivel de confianza".

clasificación

Según la forma, la Máquina de oráculo se puede dividir en Máquina de oráculo de software y Máquina de oráculo de hardware:

• Software Máquina de oráculo: proporciona servicios como API/SDK para ayudar a los protocolos a acceder y transmitir datos de servidores de terceros, como precios de productos, índices meteorológicos, números de vuelo, etc.

• Hardware Máquina de oráculo: Se utiliza ampliamente en el Internet de las cosas, comúnmente como sensores electrónicos y recolectores de datos.

Según la fuente de datos, se puede dividir en máquinas de oráculo centralizadas y máquinas de oráculo descentralizadas:

• Máquina de oráculo centralizada: generalmente solo integra un único tercero de confianza (, como departamentos gubernamentales, instituciones oficiales, empresas de buena reputación, etc. ) que proporcionan datos. La ventaja es que puede separar los datos del sistema operativo no confiable de los dispositivos locales, previniendo la alteración y pérdida de datos. La desventaja es que una única fuente de datos centralizada conlleva un riesgo de punto único de fallo.

• Máquina de oráculo descentralizada: un oráculo con un mecanismo de consenso distribuido, también conocido como oráculo de consenso. Obtiene datos de múltiples fuentes externas, por lo que es más confiable y no requiere confianza.

Centralizado vs Descentralizado:

Los oráculos centralizados son altamente eficientes y viables. Los oráculos descentralizados, debido a su proceso de múltiples nodos discretos y referencias cruzadas, son más confiables y también más seguros.

Cuando la eficiencia no es un factor principal, las soluciones centralizadas no son la mejor opción. Es evidente que la información proporcionada por un solo nodo puede estar sesgada y ser subjetiva; en este caso, la autoridad proviene de la dictadura y no de la credibilidad.

Debido a la necesidad y preocupación por el control de riesgos de confianza, la mayoría de las aplicaciones DeFi adoptan directamente máquinas de oráculo descentralizadas de terceros como Chainlink, en lugar de construir oráculos centralizados simples o ejecutar nodos independientes para transferir datos fuera de la cadena a la cadena (. Se enfatiza nuevamente que incluso si un proyecto o una persona transmiten datos a la cadena, no pueden ganar la confianza de la comunidad ).

| Indicador | Máquina de oráculo centralizada | Máquina de oráculo descentralizada | |-----|--------|---------| | Alimentación de datos | Punto único | Múltiples nodos | | Viabilidad | Alta | Baja | | Eficiencia temporal | Alta | Baja | | Credibilidad | Baja | Alta | | Capacidad de riesgo | Baja | Alta | | Extensibilidad | Baja | Alta |

escenarios de aplicación

En 2021, el libro blanco de Chainlink 2.0 introdujo por primera vez el concepto de red de oráculos descentralizados (DON). DON es una red mantenida por un conjunto de nodos de Chainlink, que permite a Chainlink proporcionar datos externos a la blockchain a través de cálculos fuera de la cadena sin necesidad de confianza. Para lograr esta visión, Chainlink lanzó una serie de productos y servicios como VRF, Keepers, CCIP, que expandieron aún más los casos de uso de los oráculos en Web3. La tabla a continuación enumera los casos de uso de oráculos en diferentes escenarios como DeFi, NFT, GameFi, Social, DAO, y cross-chain.

| Escenario | Requisitos específicos | Servicios funcionales | |-----|------|------| | DeFi | Alimentación de precios | VWAP | | DeFi | ordenación justa | anti-MEV | | NFT | Airdrop comunitario | VFR | | NFT | Precio de alimentación | TWAP | | GameFi | Generación aleatoria de escenarios en el juego | VRF | | Social | Mapa de usuarios, perfil de usuario | DID | | DAO | Airdrop comunitario, gobernanza comunitaria | DID | | Cross-chain | Información y transferencia de activos entre cadenas | Puente entre cadenas |

Mapa de pista

Podemos clasificar la Máquina de oráculo desde tres dimensiones:

1. Según la función específica, además de las máquinas de oráculo DeFi comunes, también hay máquinas de oráculo de crédito, máquinas de oráculo NFT y máquinas de oráculo de identidad (DID).

2. Según la fuente de datos, se puede clasificar en máquinas de oráculo de primera parte, máquinas de oráculo de tercera parte y máquinas de oráculo múltiples.

3. Según el método de procesamiento de datos, se puede clasificar en máquinas de oráculo basadas en la teoría de juegos, máquinas de oráculo basadas en la reputación, máquinas de oráculo basadas en el staking, máquinas de oráculo basadas en la criptografía y máquinas de oráculo basadas en la agregación.

Perspectivas de oportunidades de inversión

Opinión

1. En el ámbito de los oráculos de DeFi tradicional, donde los datos se alimentan principalmente a través de precios, la posición de monopolio de Chainlink con una cuota de mercado del 80-90% difícilmente se romperá a corto plazo. Sin embargo, todavía existe espacio competitivo para un segundo lugar en aproximadamente el 10% restante del mercado:

   • Una posibilidad es innovar en el mecanismo de consenso. Vitalik propuso dos posibles soluciones para el futuro:

     • Con la teoría de juegos como núcleo, combinando PoS/PoW
     • Forma de la Comisión DAO / Tribunal descentralizado

   • Otra forma es tener una mejora significativa en la relación costo-beneficio funcional, como que el precio de alimentación o la generación de números aleatorios sea más barato que Chainlink. Por ejemplo, Redstone, Ontropy, etc., afirman que su costo de alimentación puede ser de 80 a 100 veces más bajo que las soluciones tradicionales. Solo si se reduce drásticamente el costo de llamada, los proyectos DeFi o de juegos podrían considerar reemplazar a proveedores de servicios como Chainlink.

2. Existen oportunidades potenciales en áreas específicas de la Máquina de oráculo, como L2, crédito, NFT, DID, etc.

   • La Máquina de oráculo L2 está principalmente dirigida a soluciones nativas de los ecosistemas Optimistic/ZK, donde la baja latencia y la seguridad son los puntos centrales de atención, mientras que el costo de la alimentación de precios es relativamente secundario.

   • Se debe considerar el progreso de expansión de Chainlink en cadenas no EVM; si el precio de alimentación en una cadena ha sido prácticamente monopolizado por Chainlink, la dificultad de competencia aumentará significativamente.

   • L2 Máquina de oráculo debería estar dirigida en gran medida a las necesidades de trading de alta frecuencia de los intercambios de derivados ( L2 puede proporcionar un mayor soporte de TPS, lo que permite la negociación descentralizada de derivados en la cadena ). Protocolos de Máquina de oráculo como Pyth y Empiric, que ofrecen precios más precisos o un proceso de integración de datos más robusto (, como la integración y verificación de datos en la cadena directamente, sin necesidad de nodos fuera de la cadena ), podrían tener más ventajas.

   • Si el diseño de la tokenómica es razonable y se le añade más utilidad, (, el diseño de la tokenómica de Chainlink ha sido objeto de controversia por su falta de utilidad, pero posteriormente surgieron protocolos similares como LinkPool que combinan staking de liquidez y generación de ingresos, lo que ha activado la liquidez en cierta medida. Creemos que el precio de los tokens de los protocolos de Máquina de oráculo suele tener un desempeño relativamente estable.

   • La Máquina de oráculo de crédito combinada con la teoría de expansión de crédito en cadena, probablemente generará una ola en el próximo ciclo.

   • La mejora del sistema de calificación crediticia en cadena es un requisito para construir mecanismos de seguros y recuperación en cadena, por lo que desempeña un papel importante en el desarrollo de DeFi. En el mapa de rutas mencionado anteriormente, hemos enumerado varios casos de Máquina de oráculo de crédito: CreDA, Cred Protocol, LedgerScore, Spectral, Credora, etc.

   • En cuanto a esta dirección de segmentación, creemos que deberíamos prestar más atención a las diferencias en la verificación e integración de datos en cadena de productos similares, como la cobertura de datos en cadena, la capacidad de limpieza y la precisión de la calificación crediticia, etc. ). Además, si el equipo tiene un sólido trasfondo en ingeniería financiera o habilidades actuariales, sería un buen punto extra.

   • Al mismo tiempo, también hemos notado que el proceso de llevar el sistema de crédito fuera de la cadena a la cadena es más complejo de lo esperado:

     • Es difícil que un solo proyecto se vincule directamente con el sistema de crédito social de un país. Un problema clave es: ¿las actividades económicas fuera de la cadena pueden respaldar la capacidad crediticia en la cadena? Sin embargo, proyectos como Spectral Finance, que tienen una fuerte capacidad de desarrollo de negocios y colaboran directamente con grandes agencias de calificación crediticia de EE. UU., podrían ser una buena solución.
     • Por otro lado, la barrera para llevar a la cadena los datos de crédito públicos fuera de la cadena no es alta (. Teóricamente, los equipos de nube de Internet tradicionales tienen la capacidad de desarrollar e implementar funciones relacionadas ).

   • NFT Máquina de oráculo principalmente se divide en dos enfoques:

     • Una es TWAP, promedio ponderado por tiempo, y también hay uso de promedio móvil.
     • Actualmente no se puede implementar VWAP, debido a que el volumen de transacciones no es suficiente. Teniendo en cuenta la naturaleza no líquida y no homogénea de los NFT, también es difícil prever la implementación del VWAP de NFT en el corto plazo.
     • Chainlink, DIA y otros DeFi tradicionales