Nuevas regulaciones de encriptación de activos de la UE: las transacciones anónimas son cosa del pasado

A mediados de enero de 2024, la Unión Europea propuso nuevamente establecer restricciones más estrictas en las reglas de regulación contra el lavado de dinero para las transferencias de encriptación y billeteras privadas, incluyendo la limitación de transacciones anónimas y el aumento de las obligaciones KYC para las plataformas. El 23 de marzo, el Parlamento y el Consejo de la Unión Europea formalmente implementaron esta idea como la última normativa contra el lavado de dinero.

Contenido principal de las nuevas regulaciones

Esta nueva normativa conocida como "Orden de Apertura de Cajas" tiene como objetivo eliminar la anonimidad en las transacciones de encriptación, para regular prácticas como el lavado de dinero, la evasión fiscal y la transferencia de activos ilegales. Las principales disposiciones incluyen:

1. En el ámbito de la jurisdicción de la UE, se prohíbe el uso de billeteras de encriptación autogestionadas de identidad desconocida para cualquier tipo de pago.
2. Las empresas de encriptación deben llevar a cabo la debida diligencia para transacciones superiores a 1000 euros.

Esta regulación se dirige principalmente a los usuarios de encriptación y a los proveedores de servicios de encriptación ( VASP ).

Impacto de las nuevas regulaciones

Las nuevas regulaciones tienen un impacto significativo en ambos aspectos, tanto positivos como negativos:

Ventajas:

• En combinación con la anterior ley MiCA y las reglas de recopilación de información sobre transferencias de encriptación, puede regular de manera efectiva los comportamientos delictivos relacionados con la encriptación.
• Sentar las bases para posibles políticas fiscales sobre encriptación de activos que puedan ser emitidas en el futuro.

Desventajas:

• Se eliminó directamente una de las características principales de las criptomonedas: la encriptación.
• Puede socavar el ecosistema financiero basado en las características de descentralización de la encriptación.

Es importante destacar que esta nueva ley contra el lavado de dinero no solo se dirige a los activos encriptación, sino que también ha implementado un control estricto sobre otras herramientas y canales que podrían ser utilizados para el lavado de dinero, como la restricción de transacciones en efectivo de gran monto y el fortalecimiento de la regulación de la industria de bienes de lujo.

Impacto en la industria de encriptación de activos

Como una de las principales jurisdicciones del mundo, esta medida reguladora de la Unión Europea podría tener un importante efecto demostrativo en toda la industria de encriptación de activos. Los países podrían seguir este ejemplo legislativo para establecer reglas relacionadas.

Desde un punto de vista positivo, el "Open Box Order" no prohíbe la existencia o el uso de encriptación, sino que exige que las actividades relacionadas se realicen en un entorno público y regulado. Esta práctica es más flexible que una prohibición total.

Sin embargo, este enfoque regulatorio también es objeto de controversia. Podría afectar el derecho de los usuarios a disponer libremente de sus activos y permitir que el poder regulador centralizado tradicional ingrese al ámbito de los encriptaciones. Políticas de regulación similar han sido objeto de oposición pública en la historia de la Unión Europea en múltiples ocasiones.

Impacto en otros encriptaciones

Actualmente, la "Orden de Apertura de Caja" se centra principalmente en el comercio de encriptación y aún no se ha definido claramente su cobertura sobre otros activos encriptados como NFT, DeFi, GameFi, etc. Esto puede ser debido a:

1. El tamaño del mercado de otros encriptación activos es relativamente pequeño y aún no se ha convertido en una herramienta principal de crimen.
2. La Unión Europea mantiene una actitud cautelosa en la regulación de los encriptación de activos, sin querer limitar prematuramente el desarrollo de tecnologías emergentes.

El futuro desarrollo de otros activos encriptación dependerá en gran medida de si los participantes de la industria pueden establecer mecanismos efectivos de autorregulación y alcanzar un consenso con los reguladores.

Conclusión

Aunque la "orden de apertura de cajas" aún necesita un período de transición de tres años para su implementación formal, esto significa que ya no se podrá utilizar carteras autogestionadas para pagos anónimos de encriptación en la jurisdicción de la UE. Al respecto, hay opiniones divididas en la industria; algunos creen que esto podría infringir los derechos básicos de los ciudadanos y el entorno de competencia libre.

Actualmente, la efectividad y necesidad de la "orden de apertura de cajas" de la UE para combatir el crimen aún no están suficientemente demostradas. Sin embargo, como el primer intento de regular de manera integral la encriptación de activos en una economía importante, esta medida de la UE sin duda merece atención. Los pros y los contras de la nueva normativa deberán evaluarse en función de los efectos de su implementación posterior.