Informe semanal del mercado de criptomonedas: la mitigación de riesgos macroeconómicos impulsa el rebote de los precios de las monedas, los Token convencionales se consolidan con fuerza.

Recientemente, la situación geopolítica tiende a relajarse, las expectativas de reducción de tasas aumentan, lo que impulsa claramente el sentimiento en el mercado de criptomonedas. Los fondos han regresado en gran medida, el precio de las monedas convencionales ha vuelto a un rango alto, las monedas alternativas han dejado de caer y se estabilizan, y el mercado en general presenta una tendencia de acumulación y espera.

Mejora del entorno macroeconómico

Recientemente, la situación internacional tiende a estabilizarse, las expectativas de recortes de tasas por parte de la Reserva Federal han aumentado considerablemente y el índice Nasdaq ha alcanzado un nuevo máximo histórico. Estas mejoras en los factores macroeconómicos han tenido un impacto positivo en el mercado de criptomonedas.

La situación de los fondos sigue mejorando

Los datos muestran que los ETF de encriptación tuvieron una entrada neta de 1.7 mil millones de dólares esta semana, la emisión de monedas estables se ha acelerado y, al mismo tiempo, se ha observado una tendencia al alza en la prima de las monedas estables. Estas señales indican que la situación de financiamiento en el mercado está mejorando continuamente.

Token convencional de rendimiento fuerte

Bitcoin mantiene una fuerte oscilación en un rango alto, mientras que Ethereum le sigue de cerca pero con un impulso algo débil. Al mismo tiempo, varias acciones relacionadas con la encriptación muestran un rendimiento activo.

El mercado de monedas alternativas muestra una ligera mejoría

Aunque el indicador de capitalización total TOTAL2 se ha visto obstaculizado en su rebote, la cuota de mercado de las monedas alternativas ha dejado de caer y se ha estabilizado. Los datos en cadena muestran que la actividad ha aumentado, pero aún no ha salido completamente de la zona débil.

Actualmente, el mercado se encuentra en la etapa final de consolidación, y a corto plazo, es necesario prestar atención a la situación de los fondos. Los inversores deben observar pacientemente si la estructura de las monedas alternativas se fortalece, así como los signos de reflujo de fondos en los Token convencionales.

Perspectivas de la economía macroeconómica

Se espera que en la segunda mitad de 2025, el crecimiento económico de Estados Unidos pase de un crecimiento moderado a una desaceleración. Las ventas minoristas y los datos de empleo son débiles, lo que muestra una disminución en la dinámica de consumo e inversión. La inflación ha aumentado ligeramente debido a los aranceles y los precios del petróleo, pero sigue dentro de un rango controlable. La incertidumbre sobre la política arancelaria ha disminuido, coexistiendo aumentos y exenciones específicos.

Análisis de flujo de fondos

La entrada de fondos en ETF fue de 1.7 mil millones de dólares, un aumento significativo en comparación con la semana pasada. La emisión de stablecoins esta semana fue de 1.8 mil millones, con una emisión diaria promedio de 263 millones, manteniéndose en un nivel alto. La prima fuera de bolsa sigue aumentando, lo que indica una mejora en el sentimiento del mercado.

Bitcoin actualmente está oscilando con fuerza alrededor de 106000 dólares, con 103000 dólares como un nivel de soporte fuerte a corto plazo. El precio de Ethereum en comparación con Bitcoin se mantiene en oscilación, con fondos que tienden a volver primero a Bitcoin. El número de direcciones activas en la cadena de Ethereum ha aumentado, reflejando una mejora en el sentimiento del mercado.

En la próxima semana, se debe prestar especial atención a la publicación de datos económicos importantes como el empleo no agrícola de EE.UU., el IPC y el PPI. Estos datos proporcionarán referencias importantes para juzgar la tendencia económica y la dirección de la política monetaria.

En general, el mercado de criptomonedas actual se encuentra en la etapa final de consolidación, con una mejora continua en el flujo de capital, pero aún se necesita esperar señales de ruptura más claras. Los inversores deben prestar atención a los signos de regreso de capital en las monedas convencionales, así como a si la estructura del mercado de monedas alternativas muestra un fortalecimiento.