Herramienta de análisis del mercado de criptomonedas: Interpretación del indicador de relación precio-beneficio

En el campo de la encriptación, el índice precio-beneficio (P/E) es un indicador que a menudo se pasa por alto, pero que es extremadamente importante. Puede ayudar a los inversores a juzgar rápidamente si un token está sobrevalorado o subvalorado, predecir tendencias potenciales de aumento o disminución, identificar oportunidades o riesgos de inversión, y comprender el sentimiento del mercado. Este artículo explorará en profundidad cómo analizar el índice precio-beneficio, para ayudarle a entender y aplicar este indicador clave como un profesional.

El concepto central del PER

1. Identificación rápida de la valoración de activos

El PER = Precio por acción ÷ Beneficio por acción

• Refleja el precio que los inversores están dispuestos a pagar por cada unidad de rendimiento
• Un alto PER generalmente indica que el mercado es optimista sobre el crecimiento futuro (pero puede haber un riesgo de sobrevaloración)
• Un bajo ratio precio-beneficio puede sugerir oportunidades de inversión en valor o problemas potenciales.

2. Comparación horizontal de proyectos similares

Clasificar proyectos similares utilizando datos de ganancias

• Por ejemplo: el proyecto A tiene una relación precio-beneficio de 10, y el proyecto B tiene una relación precio-beneficio de 30.
• Si pertenecen a la misma industria y tienen fundamentos similares, el proyecto A podría estar subestimado.

3. Perspectivas del mercado

El ratio precio-beneficio no es solo un número, sino que refleja la emoción de los inversores.

• Un alto índice precio-ganancia puede indicar un optimismo del mercado, un ambiente de especulación intensa o expectativas de crecimiento fuertes.
• Un bajo ratio precio-beneficio puede reflejar pánico, dudas o errores de valoración en el mercado.

4. Análisis de escenarios de rendimiento

Los datos de ganancias originales no pueden reflejar la imagen completa.

• El PER ayuda a evaluar las ganancias en el contexto de la industria.
• Revelar el nivel de valoración del mercado por cada unidad de beneficio neto

5. Descubrir acciones con potencial y objetivos de alto crecimiento

• Los inversores de valor prefieren proyectos de bajo precio sobre ganancias con fundamentos sólidos.
• Los inversores de crecimiento prefieren activos con altos múltiplos de beneficios y potencial de apreciación.
• La clave está en entender la lógica de precios del mercado

Guía de cálculo del PER de criptomonedas

1. Acceder a la plataforma de datos (como DeFiLlama)

2. Ver la página de "ingresos" y "gastos"

3. Selecciona la categoría de proyecto que necesitas comparar

4. Ver datos de "ingresos de 30 días"

5. Obtener datos de capitalización de mercado y valoración totalmente diluida

6. Utilizar herramientas de IA o hojas de cálculo para realizar cálculos

7. Calcule según la siguiente fórmula: relación precio-beneficio = capitalización de mercado ÷ (30 días de ingresos × 12)

8. Analizar los resultados y prestar atención a los proyectos con un índice precio-beneficio bajo.

9. Calcular simultáneamente "ingresos y la relación de valoración totalmente diluida" Tasa = (30 días de ingresos ÷ Valor total diluido ) × 100%

10. Compara la capitalización de mercado circulante con la valoración totalmente diluida, presta atención a la situación reciente de desbloqueo de tokens.

A través de este método, puede identificar rápidamente oportunidades de inversión potenciales y realizar un análisis más profundo del proyecto. Recuerde que el ratio precio-beneficio es solo uno de muchos indicadores; las decisiones de inversión también deben considerar otros factores, como los fundamentos del proyecto, las tendencias del mercado y la gestión de riesgos.