Informe de desarrollo de múltiples ecosistemas de LSD: la pista es muy grandiosa, el proyecto está en una etapa temprana

La semana pasada, publicamos el informe del ecosistema LSDFi y el informe sobre el impacto de la actualización de Shanghái en el LSD, pero nos enfocamos principalmente en Ethereum. Esto se debe a que solo el volumen de fondos generados por el staking líquido en Ethereum supera los 14,000 millones de dólares. Este informe explorará el desarrollo y las estrategias del LSD en otros ecosistemas de cadenas públicas, incluyendo BNB Chain, Cardano, Polygon, Solana, Polkadot, Avalanche, Cosmos, Aptos, entre otros.

BNB Chain

La tasa de staking actual de BNB es del 15.44%, con un rendimiento anual promedio de aproximadamente 2.84%. La mayor plataforma de staking descentralizada, Ankr, representa aproximadamente el 0.56% del volumen circulante.

Razones por las que el desarrollo de LSD en la cadena BNB es lento:

1. El protocolo DeFi nativo de BNB tiene una alta rentabilidad.
2. BNB tiene múltiples utilidades en el intercambio de Binance.
3. Servicios como Binance Launchpad atraen una gran cantidad de BNB

Cosmos

La tasa de staking de Cosmos Hub es de aproximadamente 61.96%, y el rendimiento promedio de staking es de aproximadamente 25.92%. La escala de LSD de Cosmos es bastante pequeña, Stride, como el actual líder de LSD de Cosmos, tiene un TVL total de solo $15M.

Razón por la cual el LSD de Cosmos tiene una escala pequeña:

1. El ecosistema Cosmos es descentralizado, cada cadena tiene su propio ecosistema.
2. El costo de oportunidad asociado a los altos rendimientos de staking.
3. Mecanismo de incentivos de airdrop
4. Riesgo de liquidez del período de desbloqueo de 21 días

Oportunidades de desarrollo futuro de Cosmos LSD:

1. Cosmos 2.0 mejorará el valor de ATOM
2. La infraestructura DeFi se está perfeccionando gradualmente
3. Funciones de gobernanza como la votación por poderes
4. La popularidad externa de LSD impulsa
5. El modelo de staking líquido fue lanzado oficialmente

Polygon

La tasa de staking de Polygon es del 39.92%, y el rendimiento anualizado promedio es del 8.82%. Lido tiene el APY más alto en Polygon, y stMatic se utiliza ampliamente en DeFi, lo que podría llevarlo a dominar en el futuro.

Solana

La tasa de participación en la red Solana es del 70.75%, y la rentabilidad anualizada promedio de participación es del 70.75%. Varios proyectos de LSD han dejado de operar, y nuevos entrantes como Stader podrían traer nuevos desarrollos.

Cardano

La tasa de participación de Cardano actualmente es del 68.73%, y el rendimiento anual promedio de la participación es del 3.26%. Su arquitectura técnica especial determina que es difícil que LSD se desarrolle en su ecosistema.

Avalanche

La tasa de participación en la red de Avalanche es del 62.05%, y el rendimiento anual promedio es del 8.48%. El sAVAX de Benqi ocupa una posición dominante, pero el panorama competitivo de DeFi en Avalanche es especial y limita el desarrollo de LSD.

Polkadot

La tasa de staking de Polkadot es del 47.05%, y el rendimiento anualizado del staking es del 15.29%. Debido a la existencia del mecanismo de préstamos colectivos, la atracción de LSD es insuficiente. Lido ha suspendido el negocio de staking de Polkadot.

Aptos

El 82.5% del suministro de Aptos está en staking en nodos, y el rendimiento promedio anual para los mineros es de alrededor del 7%. Varios proyectos de LSD han dejado de actualizarse, pero hay un número considerable de titulares de tAPT y stAPT.

resumen

1. La multicanalidad del negocio LSD es una tendencia inevitable.
2. La mayoría de los proyectos de LSD tienen una experiencia de UI/UX deficiente.
3. CEX es un factor que no se puede ignorar
4. El nuevo proyecto de cadena pública LSD tiene un riesgo bastante alto
5. LSD se ha convertido en un protocolo DeFi esencial para las cadenas de bloques públicas.
6. LSD podría convertirse en un nuevo punto de crecimiento para el viejo DeFi
7. Colaborar con billeteras es una dirección que el proyecto LSD podría considerar.

discusión

1. LSD necesita equilibrar los beneficios con la seguridad de la red
2. El espacio de imaginación del mercado de LSD es enorme
3. Los operadores de nodos y los CEX son los mayores influyentes en la batalla por LSD.
4. Los activos nativos de red no POS también pueden diseñar LSD