Tokenización: un revolucionario transformador del comercio global

La tokenización se está convirtiendo en una fuerza transformadora en el comercio global, brindando a los inversores una liquidez, divisibilidad y accesibilidad sin precedentes. No solo ofrece a los inversores nuevas oportunidades para equilibrar sus carteras a través de tokens digitales respaldados por un valor real, sino que también ayuda a cerrar la brecha de financiamiento comercial global de 25 billones de dólares.

Uno, el desarrollo de la tokenización

La tokenización tiene su origen en los fondos de inversión inmobiliaria de principios de la década de 1990 ( REITs ) y los fondos cotizados en bolsa ( ETFs ). El nacimiento de Bitcoin en 2009 y el lanzamiento de Ethereum en 2015 sentaron las bases para la creación de tokens que representan diversos activos. Posteriormente, surgieron nuevos fenómenos como la oferta inicial de intercambio ( IEO ), la oferta inicial de tokens ( ICO ) y la oferta de tokens de seguridad ( STO ).

Actualmente, la industria de servicios financieros está explorando activamente el potencial de la tokenización. Un ejemplo típico es el proyecto Project Guardian, liderado por la Autoridad Monetaria de Singapur (MAS), que tiene como objetivo probar la viabilidad de la tokenización de activos y las aplicaciones de finanzas descentralizadas (DeFi).

Dos, factores impulsores de la tokenización

1. Necesidades de financiamiento de pequeñas y medianas empresas: la brecha de financiamiento del comercio global alcanza los 2.5 billones de dólares, lo que ofrece una gran oportunidad para los inversores.

2. Mercados atractivos pero con poca inversión: Los activos de financiación comercial tienen características como bajo riesgo de incumplimiento y alta tasa de recuperación, pero debido a la falta de comprensión y transparencia, los inversores institucionales invierten poco en este tipo de activos.

3. Presión de regulación bancaria: La implementación del Acuerdo de Basilea IV impulsará a los bancos a optimizar sus balances a través de tokenización y otros métodos.

4. Crecimiento de la demanda de los inversores: para 2024, el 69% de las empresas compradoras planean invertir en activos tokenizados, un aumento respecto al 10% de 2023.

Tres, las cuatro grandes ventajas de la tokenización

1. Mejorar el acceso al mercado: abrir la puerta a la inversión en mercados emergentes para un grupo más amplio de inversores.

2. Simplificar la complejidad del comercio: simplificar los procesos comerciales y la financiación de la cadena de suministro a través de tokenización de comercio digital y contratos inteligentes.

3. Tokenización de activos digitales: ampliar el rango de activos invertibles y mejorar la eficiencia del comercio.

4. Reducir la asimetría de información: aumentar la transparencia, proporcionar más acceso a los datos.

Cuatro, ¿cómo participar en el mercado de tokenización?

1. Adopción: Los inversores deben comenzar con la educación y proyectos piloto para establecer confianza en la tokenización de la asignación de activos.

2. Cooperación: los participantes de la industria deben colaborar en el desarrollo de infraestructuras compartidas para lograr la interoperabilidad y la eficiencia.

3. Promoción: los gobiernos y los organismos reguladores deben establecer un marco de políticas equilibrado para fomentar el desarrollo responsable de la industria.

La tokenización se encuentra en un punto de inflexión de aceptación general. La colaboración en toda la industria es crucial para realizar los beneficios de la tokenización. A través del esfuerzo conjunto, la tokenización tiene el potencial de transformar radicalmente el panorama comercial global, creando nuevas oportunidades para inversores y empresas.