El camino de las finanzas de activos digitales en Hong Kong: el proyecto Ensemble y la visión de tokenización de RWA

Hong Kong está abrazando activamente Web3 y los activos digitales, convirtiéndose en una de las jurisdicciones que más firmemente promueve este campo entre los centros financieros internacionales del mundo. Desde la publicación de la declaración de políticas sobre activos virtuales en octubre de 2022, Hong Kong ha apoyado enérgicamente la innovación financiera en activos digitales tanto a nivel de políticas como de sistemas.

La tokenización de activos del mundo real ( RWA ) es un elemento clave de la estrategia financiera de activos digitales de Hong Kong. En agosto de 2024, la Autoridad Monetaria de Hong Kong lanzó el programa de sandbox "Ensemble" para investigar el comercio de activos tokenizados y promover la liquidación interbancaria, demostrando la determinación de Hong Kong de convertirse en el centro global de tokenización de RWA.

Según los datos, el tamaño del mercado RWA actualmente supera los 13 mil millones de dólares, y se espera que para 2030 pueda crecer hasta 10 billones de dólares, lo que representa un gran potencial de crecimiento. Esto establece una base de mercado para que Hong Kong construya un centro global de tokenización RWA. Es importante destacar que, durante la Semana de la Tecnología Financiera de Hong Kong, una plataforma de intercambio anunció una colaboración con una empresa de fondos para lanzar un proyecto de fondos tokenizados dirigido a los inversores minoristas de Hong Kong dentro del marco de Ensemble.

El proyecto Ensemble es una estrategia profunda para el posicionamiento de Hong Kong en las finanzas de activos digitales y para consolidar su estatus como centro financiero internacional. Este proyecto ha establecido un sistema de pruebas orientado a la conformidad en Hong Kong, proporcionando oportunidades para la innovación en negocios de activos digitales en el futuro. La tokenización de RWA convierte activos físicos en activos digitales en la blockchain, con ventajas como la reducción de costos de transacción y la mejora de la accesibilidad, lo que se espera que se convierta en el principal motor del crecimiento de activos digitales en la cadena.

Hong Kong, como centro financiero internacional, tiene ventajas únicas en la tokenización de RWA. Un sistema de servicios financieros maduro, experiencia en gestión de riesgos y una sólida base de clientes ayudan a Hong Kong a avanzar rápidamente en la incorporación de activos RWA a la cadena, convirtiéndose en un puente entre Web2 y Web3. El proyecto Ensemble ha establecido temas clave como ingresos fijos y fondos de inversión, proporcionando dirección para la exploración de la tokenización de RWA.

La verificación de productos de fondos tokenizados llevada a cabo por una plataforma de intercambio en colaboración con una compañía de fondos, se espera que mejore la cadena y la transparencia de los productos de ingresos fijos, trayendo innovación al campo de la gestión de activos. Esta colaboración no solo podría aumentar la eficiencia en la liquidación, sino que también podría atraer a más inversores minoristas al reducir las barreras de entrada, inyectando nueva energía al desarrollo del mercado RWA.

Los productos de tokenización RWA de tipo minorista tienen ventajas de inclusión, pueden reducir las barreras de inversión, mejorar las capacidades de gestión de riesgos y promover la aplicación de activos digitales en la vida financiera diaria. En Hong Kong, algunas empresas de activos digitales con licencia están impulsando activamente la innovación y promoción de RWA de manera compliant, con el objetivo de llevar activos tokenizados al mercado masivo.

Para Hong Kong, la tokenización de RWA representa un "cambio de paradigma" en las finanzas de activos digitales. Si se logra combinar legalmente los activos digitales en cadena con activos del mundo real y se promueve en forma minorista, podría convertirse en el próximo "punto de inflexión" en las finanzas de activos digitales. La ventaja de Hong Kong como centro financiero internacional, junto con su infraestructura financiera madura y su experiencia, promete apoyar la introducción de activos financieros tradicionales en el mundo de blockchain a través de la forma RWA, liberando así todo su potencial.