Informe semanal del mercado de criptomonedas: surge una nueva forma de jugar en redes sociales, el ecosistema de ETH se destaca

Visión general del mercado

Esta semana, el mercado de criptomonedas mostró una tendencia general a la baja. El índice del dólar se acerca a un nuevo máximo anual, lo que ejerce presión sobre los activos de riesgo. El fortalecimiento del dólar no solo se debe a la persistencia de la inflación en Estados Unidos y a la postergación de las expectativas de recorte de tasas, sino que también refleja la preocupación del mercado por los riesgos geopolíticos. Es notable que, a pesar de que este año es un año electoral, el mercado de valores de EE. UU. sigue siendo relativamente fuerte, mientras que el mercado de criptomonedas parece ser más débil.

BTC cayó por debajo del soporte semanal, y recientemente varios intercambios han experimentado una gran presión de venta. Al mismo tiempo, el tipo de cambio ETH/BTC se ha fortalecido, y las altcoins han comenzado a mostrar signos de rebote. La línea principal del rebote del mercado se centra en el ecosistema de ETH.

Es digno de atención que BLAST, como un proyecto L2 de ETH lanzado por la plataforma NFT BLUR, ha llamado recientemente la atención del mercado. Al mismo tiempo, KAS, como el primer plan meme KRC-20 en la cadena POW, está a punto de lanzarse en la red principal, atrayendo la mirada de los mineros. Además, LISTA, como un proyecto de moneda estable algorítmica descentralizada en la cadena BSC, también ha lanzado nuevas actividades de minería.

Análisis del mercado BTC

Desde los datos en la cadena, el mercado ha entrado en una fase de agotamiento. Desde junio, el precio de BTC ha caído por debajo del costo promedio de posesión de 3 meses, y si esta estructura de estar atrapado persiste, podría llevar a una mayor deterioro de la confianza de los inversores, prolongando el ciclo de ajuste del mercado. Los datos históricos muestran que en un mercado alcista, ajustes similares suelen ocurrir en promedio cinco veces.

El crecimiento de la oferta de capitalización del mercado de monedas estables se ha desacelerado, lo que refleja la falta de nuevos flujos de capital en el mercado. Los fondos institucionales han mostrado un estado de salida neta durante dos semanas consecutivas, pero ha habido un aumento en la entrada de altcoins. El indicador de tendencia a largo plazo MVRV-ZScore ha caído por debajo del nivel clave de 1, lo que indica que los tenedores están en una situación de pérdida en general. El indicador actual es de 1.8, en una fase intermedia.

En cuanto al mercado de futuros, la tasa de financiamiento ha disminuido ligeramente y el volumen de posiciones de BTC sigue disminuyendo. La relación de posiciones largas a cortas en futuros es de 2.4, lo que indica que la emoción de los pequeños inversores por comprar en el fondo es bastante alta, y el mercado podría no haber tocado fondo aún.

En el mercado al contado, BTC ha estado en un estado de consolidación horizontal desde que alcanzó un máximo histórico de 73,000 dólares en marzo. El volumen de operaciones en los exchanges centralizados ha disminuido al nivel de finales del año pasado, pero el volumen de operaciones en los exchanges descentralizados se ha mantenido estable. La tasa de cambio ETH/BTC sigue fortaleciéndose, y las oportunidades de mercado en el futuro podrían concentrarse principalmente en el ecosistema ETH.

Cadena pública y ecosistema DeFi

El valor total de activos bloqueados (TVL) de esta semana es de 95.3 mil millones de dólares, lo que representa una disminución de 5.6 mil millones en comparación con la semana pasada, con una caída del 5.6%. El TVL de las principales cadenas públicas ha caído casi en su totalidad, donde la cadena ETH cayó un 8%, la cadena TRON un 6%, la cadena BSC un 5%, la cadena Arbitrum un 9%, la cadena BASE un 4%, la cadena BLAST cayó drásticamente un 27%, la cadena Polygon cayó un 5% y la cadena Optimism un 8%. Es notable que la cadena TON ha subido un 107% este mes, convirtiéndose en uno de los pocos puntos destacados.

El volumen de bloqueo de los principales protocolos en varias cadenas públicas también ha mostrado una disminución general. En el ecosistema de Ethereum, Lido, MakerDAO y Aave siguen ocupando las tres primeras posiciones. En la cadena BSC, Venus y PancakeSwap mantienen su posición de liderazgo. En el ecosistema de Polygon, Aave y Quickswap han mostrado un rendimiento relativamente estable. Los principales protocolos en soluciones de Layer 2 como Arbitrum, Optimism y Base también han experimentado una disminución en el volumen de bloqueo en diferentes grados.

Dinámica del mercado NFT

Este semana, el mercado de NFT continúa mostrando una tendencia a la baja, con el precio mínimo de los proyectos de blue-chip en general disminuyendo. CryptoPunks bajó un 13%, BAYC bajó un 17%, Pudgy Penguins bajó un 28%, Space Doodles bajó un 35%, Azuki bajó un 23%, The Captainz bajó un 16%, MAYC bajó un 22%, y LilPudgys bajó un 29%. Solo Milady subió un 4% en contra de la tendencia.

El volumen de transacciones del mercado de NFT ha disminuido ligeramente, y el volumen de transacciones de proyectos de alta calidad ha caído en general alrededor del 20%. La cantidad de compradores que realizan su primera compra y los compradores recurrentes también muestran una tendencia a la baja. En general, el mercado de NFT sigue en un estado de estancamiento, y el entorno del mercado es bastante severo.

A pesar de ello, el campo de los NFT sigue explorando nuevas aplicaciones y modelos de negocio. La incorporación de elementos sociales y de gamificación podría traer nuevos puntos de crecimiento al mercado de NFT. Al mismo tiempo, con la entrada de más marcas e instituciones tradicionales en el ámbito de los NFT, el mercado aún tiene potencial de desarrollo a largo plazo.