Web3 Podcast: Desarrollo de la industria de las moneda estable y tendencias futuras

En este episodio, invitamos a Renmin Dao, fundador de dForce, para discutir en profundidad el estado actual y las tendencias futuras de la industria de las monedas estables.

La diferencia de la moneda estable en este ciclo

La teoría del pueblo sostiene que los principales cambios en esta ronda de ciclos de monedas estables incluyen:

1. La moneda estable algorítmica en cadena ha disminuido considerablemente, siendo dominada por las monedas estables respaldadas por moneda fiduciaria.
2. La cantidad total de emisión de monedas estables ha superado el pico del ciclo anterior, alcanzando aproximadamente 250 mil millones de dólares.
3. Las nuevas monedas estables de tipo financiero como el USDE de Ethena han tenido desarrollo.
4. El crecimiento de DAI y otras monedas estables descentralizadas es lento
5. Aparecen más proyectos de monedas estables impulsados por canales, como PayPal

Las políticas regulatorias más influyentes

Estados Unidos y la Unión Europea son los dos principales mercados de regulación de moneda estable:

1. El marco regulatorio MiCA de la UE es bastante estricto
2. La ley GENIUS de Estados Unidos avanza en la legislación sobre la regulación de moneda estable.
3. La clarificación de la regulación promoverá en gran medida el desarrollo de moneda estable.
4. La política regulatoria de Estados Unidos tiene un efecto demostrativo en otras regiones del mundo.

USDT vs USDC

USDT ha crecido más rápido en este ciclo, la razón principal:

1. USDT está más cerca del dólar sombra y tiene un ámbito de aplicación más amplio
2. USDT tiene ventajas evidentes en el comercio y la circulación OTC.
3. USDC se utiliza principalmente para depósitos y retiros, y su aplicación es bastante única.
4. USDT ya no requiere pagar tarifas de canal, mientras que el costo de USDC es más alto.

Instituciones financieras tradicionales ingresan en el campo de las monedas estables

1. Las instituciones financieras tradicionales pueden enfrentar algunos desafíos al ingresar.
2. El efecto de red de USDT es difícil de reemplazar por un solo canal
3. Los nuevos entrantes pueden tener dificultades para cubrir completamente los escenarios de aplicación de USDT.
4. Las instituciones tradicionales pueden centrarse más en áreas como el cumplimiento y la entrada y salida de fondos.

Impacto de la ley de moneda estable en los principales negocios de DeFi

1. Protocolos de préstamo como Aave pueden beneficiarse de más liquidez
2. Los proyectos relacionados con DEX y activos RWA también podrían beneficiarse.
3. Los proyectos de moneda estable descentralizada pueden enfrentar desafíos
4. En general, es positivo para el desarrollo del ecosistema DeFi.

La combinación de DeFi, AI y moneda estable

1. La IA podría cambiar el modelo de desarrollo de DeFi, reduciendo el peso de la lógica en cadena.
2. El agente de IA puede implementar estrategias y productos DeFi más complejos.
3. La moneda estable es el escenario de uso central de la combinación de IA y DeFi
4. La IA puede aumentar la velocidad de iteración y flexibilidad de los productos DeFi.

Conclusión

La industria de las monedas estables se encuentra en una etapa de rápido desarrollo, y la clarificación gradual de las políticas regulatorias impulsará aún más el desarrollo de la industria. La entrada de instituciones financieras tradicionales y la aplicación de nuevas tecnologías como la IA pueden traer nuevas oportunidades y desafíos para la industria de las monedas estables y DeFi.