Circle ha presentado oficialmente su solicitud de IPO, el emisor de USDC podría Iniciar sesión en la Bolsa de Nueva York

Recientemente, Circle presentó formalmente una solicitud S-1 a la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC), con el plan de realizar una oferta pública inicial (IPO). Como emisora de USDC, Circle planea listar sus acciones ordinarias de Clase A en la Bolsa de Valores de Nueva York, con el símbolo de cotización "CRCL".

Según el prospecto presentado, Circle emitirá una cantidad no divulgada de acciones ordinarias de Clase A, mientras que algunos accionistas existentes también registrarán acciones para la venta. El rango de precios específico por acción aún no se ha determinado. Los ingresos de la venta de acciones de la compañía pertenecerán a Circle, mientras que los ingresos de la venta de acciones por parte de los accionistas existentes no pertenecerán a la compañía. El equipo de suscripción está liderado por un importante banco de inversión, que tiene una opción de 30 días para comprar acciones adicionales para hacer frente a la sobreasignación.

Los datos financieros muestran que, hasta el 31 de diciembre de 2023, los ingresos totales y los ingresos de reservas de Circle alcanzaron los 1,680 millones de dólares, lo que representa un aumento con respecto a los dos años anteriores. Los ingresos de 2024 provienen principalmente de los ingresos por intereses de los activos respaldados por USDC. Durante el mismo período, el total de gastos operativos fue de 491.7 millones de dólares, principalmente destinado a salarios de empleados, gastos administrativos e infraestructura de TI. El ingreso neto de las operaciones continuas en 2024 fue de 156.9 millones de dólares, y el EBITDA ajustado fue de 284.9 millones de dólares.

Circle planea utilizar los ingresos de la emisión para el desarrollo de productos, fondos operativos, expansión de negocios y otros usos generales de la empresa, como adquisiciones potenciales. Después de la salida a bolsa, la empresa adoptará una estructura de capital de tres niveles: las acciones de clase A tendrán un voto por acción, las acciones de clase B tendrán cinco votos por acción, pero el límite total de derechos de voto será del 30%, y las acciones de clase C no tendrán derechos de voto, pero se podrán convertir en ciertas circunstancias. Esta estructura asegura que Circle no será considerado una "empresa controlada" después de la salida a bolsa.

Es importante señalar que Circle ha pospuesto su plan de cotización en varias ocasiones, incluida la fusión con una SPAC que se canceló en 2021. Esta solicitud representa su primer intento de seguir la ruta tradicional de IPO. Actualmente, las acciones de Circle no tienen un mercado de negociación público.

El plan de IPO de Circle llega en un momento en que la adopción de stablecoins sigue aumentando y los reguladores muestran un creciente interés en la infraestructura del dólar digital. Sin embargo, la salida a bolsa de la compañía aún debe pasar por la revisión regulatoria y está sujeta a las condiciones del mercado. Los detalles de precios, como el número específico de acciones y la valoración por acción, se anunciarán a través de documentos actualizados a medida que se acerque la fecha de la salida a bolsa.