¿Cómo obtener altos rendimientos en un mercado bajista en una nueva cadena pública?

Actualmente, existen muchos factores de incertidumbre en la economía macro, y los cambios en las políticas comerciales también han afectado el mercado de acciones tecnológicas. Desde el lanzamiento del ETF de contado, Bitcoin ha pasado de ser un activo de nicho a convertirse en el centro de atención de las finanzas tradicionales, lo que también significa que su tendencia de precios será más susceptible a la influencia de la economía macro.

El mercado ha estado oscilando en el rango de 82000-88000 durante dos meses, el mercado secundario carece de nuevas narrativas y el mercado primario también está débil. Como inversores, además de observar y esperar, usar las criptomonedas de calidad y las stablecoins en minería para ganar ingresos pasivos también es una buena opción.

Una nueva cadena pública emergente ha iniciado recientemente el mecanismo de prueba de liquidez (PoL), con una rentabilidad que puede superar el 100%. Vamos a conocer cómo funciona este nuevo mecanismo.

Cómo se forma un ciclo virtuoso en PoL

1. Los usuarios proporcionan liquidez: depositan activos en el pool de liquidez de dApp, obtienen un certificado y lo pignoran para ganar tokens, proporcionando liquidez inicial al ecosistema.

2. Asignación de validadores: Dirigir la emisión de tokens hacia el pool de recompensas más alto según los incentivos proporcionados por la dApp. A medida que más tokens fluyen hacia el pool popular, la rentabilidad del usuario aumenta, lo que atrae aún más participación.

3. Competencia de dApp: Para atraer la emisión de tokens de los validadores, dApp aumenta los incentivos y profundiza la liquidez.

4. Delegación de usuarios: los usuarios pueden delegar los tokens ganados a validadores de alto rendimiento, aumentando así el peso de su propuesta de bloque, lo que les permite obtener más recompensas de participación y motivar a los validadores a optimizar continuamente sus estrategias de distribución.

5. Expansión ecológica: A medida que la liquidez y la participación aumentan, el volumen de transacciones y la tasa de uso de dApps suben, el valor de la red se incrementa, atrayendo a más usuarios y desarrolladores a unirse, formando un ciclo virtuoso.

Este mecanismo crea una relación de colaboración entre dApp, usuarios y validadores, resolviendo los problemas de falta de liquidez y distribución desigual de activos en el PoS tradicional.

Estrategia de minería

1. Enfoque sólido centrado en las principales monedas de referencia/LSD.

Idea central: seleccionar una combinación de activos que sea relativamente central, con gran profundidad y volatilidad moderada, como:

• Token nativo/LSD( como derivados de staking )
• Tokens principales/LSD
• Bitcoin/LSD

Ventajas:

• Reducir el riesgo de volatilidad extrema en el precio de la moneda
• Disfrutar de una mejor profundidad de liquidez
• Rendimientos apilables: Rendimiento de staking de LSD + Recompensas de PoL

Origen de ingresos potenciales:

• Minería de liquidez(Recompensas LP + Recompensas PoL)
• Rendimiento incorporado de LSD
• Incentivos adicionales de participación en los beneficios del protocolo

Advertencia de riesgos:

• Puede haber una prima o descuento entre los tokens LSD.
• La elección de los validadores afecta los rendimientos reales
• Es necesario sopesar la escala de capital con el costo de rendimiento

2. Estrategia de baja volatilidad para pares de stablecoins

Idea principal: elegir pares de negociación de stablecoins frente a stablecoins, para reducir el riesgo de pérdidas impermanentes.

Ventajas: los activos en sí son relativamente estables, algunos protocolos ofrecerán incentivos adicionales para atraer monedas estables.

Fuentes de ingresos potenciales:

• Incentivo PoL
• Comisiones de transacción
• Recompensas o airdrops adicionales del protocolo

Advertencia de riesgo:

• Riesgo de crédito de las stablecoins
• La tasa de rendimiento es relativamente baja
• Los incentivos del protocolo pueden ser inestables

3. Estrategias de alto rendimiento a corto plazo para monedas Meme/ tokens emergentes de alto riesgo

Idea principal: elegir grupos de tokens pequeños que se han lanzado recientemente o que son populares, aprovechando las oportunidades de alto APR a corto plazo.

Estrategia: ganar recompensas durante períodos de alto rendimiento y convertirlas a activos principales o monedas estables a tiempo.

Fuentes potenciales de ingresos:

• Recompensas de PoL extremadamente altas
• Incentivos adicionales altos del protocolo

Advertencia de riesgo:

• Alta volatilidad de precios/riesgo de que el proyecto huya
• La pérdida impermanente puede ser significativa
• Debe prestar atención a los cambios en los datos

Resumen

En este ecosistema de nuevas cadenas públicas, varios protocolos compiten por fondos ofreciendo incentivos. La mejor estrategia suele ser la ajuste dinámico y la asignación descentralizada:

• Parte de los fondos se destina a pools de LSD/blue chip/monedas estables
• Fondos pequeños intentando pools de monedas emergentes de alto riesgo y alta rentabilidad
• Seguimiento continuo de las tasas de rendimiento de los fondos, comisiones de los validadores, incentivos del protocolo y otros indicadores, optimizando la estrategia a tiempo.

Al mismo tiempo, es fundamental prestar atención a la seguridad y evaluar cuidadosamente los riesgos de los contratos de los nuevos protocolos, la razonabilidad del modelo de token y otros factores como el trasfondo del equipo. Aunque las altas tasas de rendimiento son tentadoras, los riesgos de que los proyectos abandonen el ecosistema temprano o de vulnerabilidades en los contratos no deben ser ignorados.