Después de años de cautela y restricciones, los reguladores ahora otorgan a los bancos más libertad para explorar las oportunidades de Activos Cripto y esperan que realicen innovaciones responsables.
Escrito por: Chainalysis
Compilación: Wuzhu, Jinse Caijing
Resumen
Las agencias reguladoras bancarias de EE. UU. (la Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC), la Reserva Federal, la Oficina del Contralor de la Moneda (OCC)) han revocado su declaración restrictiva previa sobre los Activos Cripto, otorgando a los bancos más libertad para participar en el campo de los activos digitales sin necesidad de aprobación previa.
Si los bancos pudieran mantener medidas de gestión de riesgos adecuadas, ahora podrían ofrecer servicios de encriptación más fácilmente y proporcionar servicios bancarios a las empresas de encriptación.
A pesar de que la regulación en Estados Unidos se está relajando y muchas regiones han adoptado una postura más favorable, las instituciones de influencia global aún deben cumplir con los estándares del Comité de Basilea.
Sobre si los bancos estadounidenses pueden mantener Activos Cripto en su balance o participar en actividades de préstamos encriptación, aún hay dudas, y se esperan aclaraciones adicionales en el futuro.
Las autoridades de regulación bancaria de Estados Unidos han retirado una declaración conjunta previa sobre Activos Cripto, otorgando a los bancos mayor libertad para participar en negocios de activos digitales. Estas instituciones enfatizan su compromiso con la promoción de la innovación y la alineación de las expectativas con los cambios del mercado, reconociendo el papel cada vez más importante de la encriptación como infraestructura financiera central. Esto abre la puerta a las instituciones financieras tradicionales (FI), permitiéndoles entrar en el ámbito de los activos digitales con menos obstáculos regulatorios.
La Oficina del Contralor de la Moneda (OCC), la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) y la Reserva Federal han eliminado formalmente los obstáculos para que los bancos participen en Activos Cripto.
El 24 de abril de 2024, la Corporación Federal de Seguro de Depósitos de EE. UU. (FDIC), la Reserva Federal y la Oficina del Contralor de la Moneda de EE. UU. (OCC) anunciaron la retractación de declaraciones anteriores sobre la participación de los bancos en Activos Cripto y actividades relacionadas.
Anteriormente, las autoridades reguladoras impusieron requisitos estrictos de supervisión, especialmente en relación con la volatilidad de los depósitos relacionados con Activos Cripto, y establecieron regulaciones estrictas de gestión de liquidez. La declaración regulatoria emitida en 2023, que ahora ha sido retirada, en realidad estableció barreras de advertencia para los bancos que consideran participar en Activos Cripto. Aunque estas recomendaciones no prohíben por completo, han planteado una fuerte advertencia regulatoria para los bancos:
Operar directamente con Activos Cripto (emitir / poseer moneda digital)
Proporcionar servicios bancarios a empresas de Activos Cripto
Mantener reservas de monedas estables
Con la revocación de estas declaraciones, los bancos ahora pueden participar de manera más flexible en el mercado de Activos Cripto, siempre que mantengan buenas prácticas de riesgo y cumplimiento; esta medida reconoce la creciente legitimidad de los Activos Cripto y la creciente demanda de los clientes por servicios de activos digitales.
Actualización importante sobre la regulación bancaria: surgen nuevas oportunidades
Los organismos reguladores han hecho ajustes específicos, eliminando las barreras que anteriormente impedían la participación de los bancos en los negocios de activos digitales:
Oficina del Contralor de la Moneda de EE. UU. (OCC): Retiró la Carta Explicativa 1179 y ya no requiere que el Banco Nacional obtenga un documento oficial de "no objeción" antes de procesar transacciones de activos digitales. Se restablecieron las licencias anteriores de las Cartas 1170, 1172 y 1174 relativas a la custodia de criptomonedas, las stablecoins y el uso de la cadena de bloques. Actividades como los servicios de custodia y el uso de la tecnología de contabilidad distribuida ahora se consideran permitidas, siempre que se lleven a cabo de forma segura y legal. Además, la Contraloría Monetaria emitió la Carta Explicativa No. 1184 el 7 de mayo de 2025, confirmando que el Banco Nacional y la Asociación Federal de Ahorros pueden:
Comprar y vender activos en custodia según la voluntad del cliente
Externalizar actividades de Activos Cripto (como servicios de custodia y ejecución) a terceros, siempre que los terceros sigan prácticas adecuadas de gestión de riesgos.
La Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC): publicó nuevas directrices que confirman que las instituciones bajo la supervisión de la FDIC pueden participar en actividades relacionadas con Activos Cripto permitidas sin necesidad de obtener la aprobación previa de la FDIC, siempre que gestionen adecuadamente los riesgos y cumplan con las regulaciones. Al mismo tiempo, la FDIC ha revocado el requisito de notificación previa en el FIL-16-2022.
Reserva Federal: ha revocado las cuatro instrucciones anteriores sobre Activos Cripto, incluidas la declaración conjunta, SR 22-6 y SR 23-8, las cuales requerían que los bancos estatales miembros que participaran en actividades de Activos Cripto notificaran previamente, así como la notificación de actividades de moneda en dólares y la declaración de "no oposición". La Reserva Federal ahora supervisará las actividades de Activos Cripto de los bancos a través de procedimientos de regulación habituales.
¿Qué significa esto para los bancos estadounidenses que desean incursionar en el campo de los activos digitales?
Este cambio regulatorio representa una gran oportunidad para los bancos estadounidenses que consideran ingresar al campo de los activos cripto.
Simplificación del acceso al mercado: Al eliminar los requisitos de notificación y aprobación previa, los organismos reguladores han reducido la resistencia de los bancos a proporcionar servicios de encriptación, acelerando así la velocidad de acceso al mercado y mejorando la competitividad.
Ampliar el alcance permitido de los negocios de encriptación: los bancos ahora tienen una mayor autonomía y pueden participar en una serie de negocios de Activos Cripto que anteriormente se veían afectados por la incertidumbre regulatoria, incluyendo servicios de custodia, pagos y aplicaciones de contabilidad distribuida.
Ampliar los servicios a los clientes de Activos Cripto: Las instituciones financieras pueden ofrecer servicios bancarios a empresas del ámbito de la encriptación (incluidos los intercambios y los emisores de monedas estables) con mayor confianza, lo que les permite explorar nuevos grupos de clientes y oportunidades de ingresos.
A pesar de que la regulación ha establecido pautas claras, todavía existen algunos problemas importantes, y se espera que se emitan orientaciones adicionales:
¿Puede un banco tener Activos Cripto en su balance?
¿Pueden los bancos participar en las actividades de encriptación de préstamos y cómo?
La gestión de riesgos sigue siendo importante
A pesar de la relajación de la regulación, las autoridades siguen enfatizando la importancia de una adecuada gestión de riesgos. Los bancos deben asegurarse de:
Todas las actividades de Activos Cripto cumplen con las leyes y regulaciones vigentes (por ejemplo, la Ley de Secreto Bancario, la ley de prevención de lavado de dinero / financiamiento del terrorismo).
Operación sólida, operación segura.
Implementar un control adecuado de gestión de riesgos.
Contexto Internacional
Si bien los reguladores estadounidenses han sido históricamente claramente cautelosos sobre las operaciones de criptomonedas de los bancos y la prestación de servicios de custodia, muchas contrapartes internacionales han adoptado una postura más neutral o incluso de apoyo en los últimos años. Por ejemplo, en 2023, la Autoridad Monetaria de Hong Kong (HKMA) emitió directrices para animar a los bancos a prestar servicios bancarios a los proveedores de servicios de activos virtuales regulados. Del mismo modo, los bancos centrales de Sudáfrica, Nigeria y los Emiratos Árabes Unidos han emitido una guía para guiar a los bancos en la gestión de los riesgos de integridad financiera al participar en el ecosistema de las criptomonedas. Los reguladores de los Emiratos Árabes Unidos, Singapur y Hong Kong han expresado su voluntad de permitir que los bancos emitan stablecoins, lo que refleja su mayor apertura a la innovación responsable en el sector financiero.
Sin embargo, los bancos de influencia internacional pueden seguir enfrentando algunas restricciones de los próximos estándares globales. El Comité de Supervisión Bancaria de Basilea (BCBS) ha expresado su preocupación por el aumento de los riesgos relacionados con la encriptación sin licencia. Como parte de esto, las directrices de Basilea sobre el manejo prudente de la exposición al riesgo de activos cripto en los bancos—que los miembros del Comité de Supervisión Bancaria de Basilea han acordado implementar antes del 1 de enero de 2026—impondrán estrictos requisitos de capital a los bancos internacionalmente activos que mantengan activos de blockchain sin licencia en sus balances.
Aunque estos estándares están dirigidos principalmente a bancos de influencia internacional, en la práctica, muchas jurisdicciones también han ampliado su alcance a bancos nacionales grandes o de importancia sistémica. También es notable que los estándares de Basilea no tienen carácter vinculante: deben ser adoptados a través de la regulación nacional, y este proceso puede implicar retrasos, modificaciones o una implementación parcial. Una vez que se implementen completamente, estos requisitos de capital pueden hacer que el costo de llevar a cabo ciertas actividades en criptografía a gran escala sea desalentador para los bancos, como prestar con colateral en criptomonedas y mantener monedas estables.
Cómo los bancos pueden crear una estrategia de activos digitales conforme
Los bancos interesados en ofrecer servicios de activos cripto deben aprovechar al máximo el nuevo entorno regulatorio y desarrollar soluciones de aplicación de encriptación estructuradas y escalables. Con la disminución significativa de las barreras de entrada, las instituciones financieras tienen un camino más claro para construir y expandir productos de activos cripto.
El éxito depende de una ejecución meticulosa, asociaciones sólidas y un cumplimiento estricto:
Dado que las barreras regulatorias se han reducido, evaluar las oportunidades estratégicas en el ámbito de Activos Cripto, explorando servicios como custodia, pagos, tokenización e infraestructura de blockchain.
Según las características únicas de los activos cripto, establecer un marco integral de gestión de riesgos y cumplimiento, que incluya monitoreo de transacciones, debida diligencia del cliente y cumplimiento de la normativa contra el lavado de dinero.
Considera colaborar con proveedores de servicios de Activos Cripto de confianza.
Mantenerse atento a las próximas directrices institucionales para abordar cuestiones más complejas, como el préstamo de Activos Cripto y la tenencia de activos digitales distintos de las monedas estables en el balance.
Considere adoptar una estrategia por fases, utilizando nuestro marco de cinco fases "Viaje de Madurez de Activos Cripto", para ayudar a los bancos a entrar en el campo de los activos cripto y desarrollarse en él.
Perspectivas del futuro habilitado por la blockchain
Este cambio regulatorio representa un momento de transformación en el panorama bancario de Estados Unidos. Tras años de cautela y restricciones, los reguladores ahora otorgan a los bancos más libertad para explorar oportunidades en Activos Cripto, y esperan que innoven de manera responsable.
Las puertas de los activos digitales están ahora abiertas, y las barreras regulatorias que obstaculizan la innovación son cada vez menores.
El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
Chainalysis: las autoridades regulatorias de EE. UU. están dando luz verde a los bancos para que realicen actividades con activos digitales
Escrito por: Chainalysis
Compilación: Wuzhu, Jinse Caijing
Resumen
Las agencias reguladoras bancarias de EE. UU. (la Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC), la Reserva Federal, la Oficina del Contralor de la Moneda (OCC)) han revocado su declaración restrictiva previa sobre los Activos Cripto, otorgando a los bancos más libertad para participar en el campo de los activos digitales sin necesidad de aprobación previa.
Si los bancos pudieran mantener medidas de gestión de riesgos adecuadas, ahora podrían ofrecer servicios de encriptación más fácilmente y proporcionar servicios bancarios a las empresas de encriptación.
A pesar de que la regulación en Estados Unidos se está relajando y muchas regiones han adoptado una postura más favorable, las instituciones de influencia global aún deben cumplir con los estándares del Comité de Basilea.
Sobre si los bancos estadounidenses pueden mantener Activos Cripto en su balance o participar en actividades de préstamos encriptación, aún hay dudas, y se esperan aclaraciones adicionales en el futuro.
Las autoridades de regulación bancaria de Estados Unidos han retirado una declaración conjunta previa sobre Activos Cripto, otorgando a los bancos mayor libertad para participar en negocios de activos digitales. Estas instituciones enfatizan su compromiso con la promoción de la innovación y la alineación de las expectativas con los cambios del mercado, reconociendo el papel cada vez más importante de la encriptación como infraestructura financiera central. Esto abre la puerta a las instituciones financieras tradicionales (FI), permitiéndoles entrar en el ámbito de los activos digitales con menos obstáculos regulatorios.
La Oficina del Contralor de la Moneda (OCC), la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) y la Reserva Federal han eliminado formalmente los obstáculos para que los bancos participen en Activos Cripto.
El 24 de abril de 2024, la Corporación Federal de Seguro de Depósitos de EE. UU. (FDIC), la Reserva Federal y la Oficina del Contralor de la Moneda de EE. UU. (OCC) anunciaron la retractación de declaraciones anteriores sobre la participación de los bancos en Activos Cripto y actividades relacionadas.
Anteriormente, las autoridades reguladoras impusieron requisitos estrictos de supervisión, especialmente en relación con la volatilidad de los depósitos relacionados con Activos Cripto, y establecieron regulaciones estrictas de gestión de liquidez. La declaración regulatoria emitida en 2023, que ahora ha sido retirada, en realidad estableció barreras de advertencia para los bancos que consideran participar en Activos Cripto. Aunque estas recomendaciones no prohíben por completo, han planteado una fuerte advertencia regulatoria para los bancos:
Con la revocación de estas declaraciones, los bancos ahora pueden participar de manera más flexible en el mercado de Activos Cripto, siempre que mantengan buenas prácticas de riesgo y cumplimiento; esta medida reconoce la creciente legitimidad de los Activos Cripto y la creciente demanda de los clientes por servicios de activos digitales.
Actualización importante sobre la regulación bancaria: surgen nuevas oportunidades
Los organismos reguladores han hecho ajustes específicos, eliminando las barreras que anteriormente impedían la participación de los bancos en los negocios de activos digitales:
¿Qué significa esto para los bancos estadounidenses que desean incursionar en el campo de los activos digitales?
Este cambio regulatorio representa una gran oportunidad para los bancos estadounidenses que consideran ingresar al campo de los activos cripto.
Simplificación del acceso al mercado: Al eliminar los requisitos de notificación y aprobación previa, los organismos reguladores han reducido la resistencia de los bancos a proporcionar servicios de encriptación, acelerando así la velocidad de acceso al mercado y mejorando la competitividad.
Ampliar el alcance permitido de los negocios de encriptación: los bancos ahora tienen una mayor autonomía y pueden participar en una serie de negocios de Activos Cripto que anteriormente se veían afectados por la incertidumbre regulatoria, incluyendo servicios de custodia, pagos y aplicaciones de contabilidad distribuida.
Ampliar los servicios a los clientes de Activos Cripto: Las instituciones financieras pueden ofrecer servicios bancarios a empresas del ámbito de la encriptación (incluidos los intercambios y los emisores de monedas estables) con mayor confianza, lo que les permite explorar nuevos grupos de clientes y oportunidades de ingresos.
A pesar de que la regulación ha establecido pautas claras, todavía existen algunos problemas importantes, y se espera que se emitan orientaciones adicionales:
La gestión de riesgos sigue siendo importante
A pesar de la relajación de la regulación, las autoridades siguen enfatizando la importancia de una adecuada gestión de riesgos. Los bancos deben asegurarse de:
Contexto Internacional
Si bien los reguladores estadounidenses han sido históricamente claramente cautelosos sobre las operaciones de criptomonedas de los bancos y la prestación de servicios de custodia, muchas contrapartes internacionales han adoptado una postura más neutral o incluso de apoyo en los últimos años. Por ejemplo, en 2023, la Autoridad Monetaria de Hong Kong (HKMA) emitió directrices para animar a los bancos a prestar servicios bancarios a los proveedores de servicios de activos virtuales regulados. Del mismo modo, los bancos centrales de Sudáfrica, Nigeria y los Emiratos Árabes Unidos han emitido una guía para guiar a los bancos en la gestión de los riesgos de integridad financiera al participar en el ecosistema de las criptomonedas. Los reguladores de los Emiratos Árabes Unidos, Singapur y Hong Kong han expresado su voluntad de permitir que los bancos emitan stablecoins, lo que refleja su mayor apertura a la innovación responsable en el sector financiero.
Sin embargo, los bancos de influencia internacional pueden seguir enfrentando algunas restricciones de los próximos estándares globales. El Comité de Supervisión Bancaria de Basilea (BCBS) ha expresado su preocupación por el aumento de los riesgos relacionados con la encriptación sin licencia. Como parte de esto, las directrices de Basilea sobre el manejo prudente de la exposición al riesgo de activos cripto en los bancos—que los miembros del Comité de Supervisión Bancaria de Basilea han acordado implementar antes del 1 de enero de 2026—impondrán estrictos requisitos de capital a los bancos internacionalmente activos que mantengan activos de blockchain sin licencia en sus balances.
Aunque estos estándares están dirigidos principalmente a bancos de influencia internacional, en la práctica, muchas jurisdicciones también han ampliado su alcance a bancos nacionales grandes o de importancia sistémica. También es notable que los estándares de Basilea no tienen carácter vinculante: deben ser adoptados a través de la regulación nacional, y este proceso puede implicar retrasos, modificaciones o una implementación parcial. Una vez que se implementen completamente, estos requisitos de capital pueden hacer que el costo de llevar a cabo ciertas actividades en criptografía a gran escala sea desalentador para los bancos, como prestar con colateral en criptomonedas y mantener monedas estables.
Cómo los bancos pueden crear una estrategia de activos digitales conforme
Los bancos interesados en ofrecer servicios de activos cripto deben aprovechar al máximo el nuevo entorno regulatorio y desarrollar soluciones de aplicación de encriptación estructuradas y escalables. Con la disminución significativa de las barreras de entrada, las instituciones financieras tienen un camino más claro para construir y expandir productos de activos cripto.
El éxito depende de una ejecución meticulosa, asociaciones sólidas y un cumplimiento estricto:
Perspectivas del futuro habilitado por la blockchain
Este cambio regulatorio representa un momento de transformación en el panorama bancario de Estados Unidos. Tras años de cautela y restricciones, los reguladores ahora otorgan a los bancos más libertad para explorar oportunidades en Activos Cripto, y esperan que innoven de manera responsable.
Las puertas de los activos digitales están ahora abiertas, y las barreras regulatorias que obstaculizan la innovación son cada vez menores.