El ecosistema DeFi es la abreviatura del ecosistema financiero descentralizado, y es una red encadenada compuesta por protocolos de contratos inteligentes que puede replicar y remodelar los servicios financieros tradicionales en una blockchain pública. El código reemplaza a los bancos o corredores para ejecutar préstamos, transacciones, generación de ingresos y gestión de activos de manera sin permisos. Para los principiantes en criptomonedas que exploran airdrops o los traders experimentados en busca de rendimientos en la cadena en Gate.io, comprender cada componente de la pila DeFi es crucial para captar riesgos y oportunidades.
Capa central del ecosistema DeFi: Blockchain pública
Cada estructura de ecosistema DeFi comienza con una red básica que garantiza seguridad, finalización y combinabilidad.
Ethereum fue pionero en los contratos inteligentes y sigue albergando la mayor liquidez, aunque las tarifas de gas podrían dispararse.
Las cadenas de segunda capa como Arbitrum y Optimism descargan transacciones de Ethereum, ofreciendo tarifas de fracciones de centavo sin sacrificar la seguridad.
Alt-L1 cadenas--Solana, BNB Chain, Avalanche--ofrecen un mayor rendimiento y herramientas de desarrollo únicas, dando lugar a sus respectivos pequeños ecosistemas DeFi.
El puente cruzado de Gate (Gate.io) permite a los usuarios transferir USDT o ETH desde el intercambio a la red que mejor se adapte a su capacidad de costos.
Capa de liquidez: Intercambio descentralizado (DEX)
El núcleo de cualquier ecosistema de intercambio descentralizado son los creadores de mercado automáticos (AMM):
Uniswap y PancakeSwap permiten a cualquier persona depositar pares de tokens en la piscina de liquidez y ganar una parte de las comisiones de transacción.
Curve Finance se especializa en el intercambio de stablecoins, con deslizamientos mínimos, lo cual es crucial para los bots de arbitraje que devuelven la liquidez a Gate y otros CEX.
Los agregadores de rutas (1inch, Matcha) dividen grandes órdenes entre múltiples DEX para optimizar precios, actuando como intermediarios para los comerciantes en la cadena.
Los traders de alta frecuencia a menudo mueven activos del Gate a la piscina DEX unos minutos antes de que ocurra un evento de volatilidad, pagan tarifas y luego regresan a la bolsa.
Capa de crédito: Acuerdo de préstamo
El mercado de monedas descentralizado permite a los usuarios ganar ingresos pasivos o liberar liquidez:
Aave, Compound--Depositar ETH, USDT o WBTC y recibir tokens de interés (aTokens, cTokens).
Préstamos sobrecolateralizados--pide prestado DAI o USDC, hasta un máximo de ~75 % LTV; liquidez automática, disminuyendo el riesgo del contraparte.
El fondo de aislamiento (Silo, Spark) limita la contagiosidad; si un activo especial colapsa, solo su propio fondo se verá afectado.
Objetivo de la palabra clave de cola larga: "plataforma de préstamos del ecosistema defi". La sección de "ganar" (Earn) de Gate.io es similar a los rendimientos de CeFi, adecuada para usuarios que aún no están listos para la autogestión.
Derivados y apalancamiento en DeFi
DEX permanentes como GMX, dYdX y Vertex permiten apalancamientos de hasta 50 veces sin necesidad de KYC, utilizando precios en tiempo real proporcionados por centros de intercambio fuera de la cadena.
Los contratos de opciones (Lyra, Premia) permiten a los traders de DeFi utilizar opciones de compra y opciones de venta para cubrirse.
Los emisores de activos sintéticos (Synthetix, Ondo) tokenizan bienes, índices e incluso bonos del tesoro, ampliando el ecosistema DeFi de activos del mundo real.
Gate.io Futures ofrece una liquidez más profunda y una interfaz de usuario familiar; los comerciantes astutos pueden arbitrar la diferencia de tasas de interés entre CEX perps y DeFi perps.
Optimizador de Rendimientos y Agregador
Gestionar posiciones de LP puede ser muy aburrido; el optimizador de rendimiento puede acumular automáticamente las recompensas:
Yearn Finance introduce stablecoins en los mercados monetarios con los rendimientos más altos.
Beefy, Autofarm tokens de cosecha automática, los intercambia de nuevo por activos subyacentes para un interés compuesto anual.
Las plataformas de re-staking (EigenLayer, Ether.fi) permiten a los stakers de ETH obtener middleware adicional, creando múltiples flujos de ingresos.
Palabras clave: "rendimiento agrícola del ecosistema defi". Gate (Gate.io Launchpad) a menudo lista tokens de gobernanza para estos optimizadores, permitiendo a los usuarios del intercambio usarlos antes.
Rutas de pago de stablecoins en el ecosistema DeFi
Un poderoso ecosistema de finanzas descentralizadas depende de unidades contables de precios estables:
Activos respaldados: Reservas de USDT, USDC y TUSD-fiat auditadas fuera de la cadena.
Colateral de criptomonedas: DAI y crvUSD respaldados por activos en cadena, requieren colateralización en exceso.
Algoritmo (riesgo alto): FRAX, USDL--parcialmente colateralizado, utiliza la contracción de la oferta para mantener la paridad.
Gate (Gate.io) admite la incorporación y retirada sin problemas de USDT y USDC, permitiendo a los usuarios proporcionar fondos para transacciones en cadena en cuestión de minutos.
Gobernanza e infraestructura DAO
La verdadera descentralización transfiere el poder de decisión a los poseedores de tokens:
Las instantáneas pueden permitir la votación sin gas; las propuestas pueden determinar la activación del interruptor de tarifas y el calendario de emisiones.
Gestión financiera DAO (Gnosis Safe, módulo Zodiac) gestiona colectivamente millones de stablecoins, para subsidios de protocolo.
La solución de salario en cadena (Superfluid) permite el pago de salarios en tiempo real, ampliando el ecosistema de definición de DAO.
Los proyectos a menudo lanzan por primera vez tokens de gobernanza en la plataforma de emprendimiento de Gate.io, alcanzando inmediatamente más de 1 millón de usuarios globales después de que finaliza el TGE.
Riesgos y pila de seguridad del ecosistema DeFi
Las vulnerabilidades de los contratos inteligentes siguen siendo la mayor amenaza:
Los auditores (Certik, Trail of Bits) revisan el código línea por línea.
El mercado de recompensas por vulnerabilidades (Immunefi) paga a los hackers éticos recompensas de hasta siete cifras.
El protocolo de seguros (Nexus Mutual) cubre los depósitos DeFi contra ataques de hackers.
Antes de puentear fondos desde Gate (Gate.io) a cualquier protocolo, asegúrate de verificar el estado de la auditoría.
Últimos pensamientos
Los diversos componentes del ecosistema DeFi forman un ciclo que se refuerza a sí mismo: las cadenas de bloques albergan DEX, los DEX alimentan el mercado de préstamos, el mercado de préstamos acuña monedas estables y las monedas estables impulsan las granjas de rendimiento, que a su vez atraen más liquidez. Ya sea que estés apostando ETH en la cadena o arbitrando el precio de BTC/USDT entre Gates (Gate.io) y Uniswap, una comprensión completa de cada capa puede proporcionarte una estrategia de trading de criptomonedas más inteligente y segura.
¿Estás listo para explorar DeFi sin salir de la red de seguridad de un intercambio confiable? Gate ofrece puentes integrados, intercambios de bajas tarifas y una lista exclusiva de muchos de los principales tokens DeFi, cerrando la brecha entre la conveniencia centralizada y la innovación descentralizada.
Autor: Cinnie, investigador de Gate.io
Traductor: Sherry S.
*Este artículo solo representa la opinión del autor y no constituye ningún consejo de inversión. La inversión conlleva riesgos, los usuarios deben tomar decisiones con precaución.
*El contenido de este artículo es original, y los derechos de autor pertenecen a Gate.io. Si se necesita reproducir, se debe mencionar al autor y la fuente; de lo contrario, se tomarán acciones legales.
El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
¿Qué es el ecosistema DeFi? Componentes clave de las Finanzas descentralizadas.
El ecosistema DeFi es la abreviatura del ecosistema financiero descentralizado, y es una red encadenada compuesta por protocolos de contratos inteligentes que puede replicar y remodelar los servicios financieros tradicionales en una blockchain pública. El código reemplaza a los bancos o corredores para ejecutar préstamos, transacciones, generación de ingresos y gestión de activos de manera sin permisos. Para los principiantes en criptomonedas que exploran airdrops o los traders experimentados en busca de rendimientos en la cadena en Gate.io, comprender cada componente de la pila DeFi es crucial para captar riesgos y oportunidades.
Capa central del ecosistema DeFi: Blockchain pública
Cada estructura de ecosistema DeFi comienza con una red básica que garantiza seguridad, finalización y combinabilidad.
Capa de liquidez: Intercambio descentralizado (DEX)
El núcleo de cualquier ecosistema de intercambio descentralizado son los creadores de mercado automáticos (AMM):
Capa de crédito: Acuerdo de préstamo
El mercado de monedas descentralizado permite a los usuarios ganar ingresos pasivos o liberar liquidez:
Derivados y apalancamiento en DeFi
Optimizador de Rendimientos y Agregador
Gestionar posiciones de LP puede ser muy aburrido; el optimizador de rendimiento puede acumular automáticamente las recompensas:
Rutas de pago de stablecoins en el ecosistema DeFi
Un poderoso ecosistema de finanzas descentralizadas depende de unidades contables de precios estables:
Gobernanza e infraestructura DAO
La verdadera descentralización transfiere el poder de decisión a los poseedores de tokens:
Riesgos y pila de seguridad del ecosistema DeFi
Las vulnerabilidades de los contratos inteligentes siguen siendo la mayor amenaza:
Últimos pensamientos
Los diversos componentes del ecosistema DeFi forman un ciclo que se refuerza a sí mismo: las cadenas de bloques albergan DEX, los DEX alimentan el mercado de préstamos, el mercado de préstamos acuña monedas estables y las monedas estables impulsan las granjas de rendimiento, que a su vez atraen más liquidez. Ya sea que estés apostando ETH en la cadena o arbitrando el precio de BTC/USDT entre Gates (Gate.io) y Uniswap, una comprensión completa de cada capa puede proporcionarte una estrategia de trading de criptomonedas más inteligente y segura. ¿Estás listo para explorar DeFi sin salir de la red de seguridad de un intercambio confiable? Gate ofrece puentes integrados, intercambios de bajas tarifas y una lista exclusiva de muchos de los principales tokens DeFi, cerrando la brecha entre la conveniencia centralizada y la innovación descentralizada.
Autor: Cinnie, investigador de Gate.io Traductor: Sherry S. *Este artículo solo representa la opinión del autor y no constituye ningún consejo de inversión. La inversión conlleva riesgos, los usuarios deben tomar decisiones con precaución. *El contenido de este artículo es original, y los derechos de autor pertenecen a Gate.io. Si se necesita reproducir, se debe mencionar al autor y la fuente; de lo contrario, se tomarán acciones legales.