Después de revisar cientos de equipos de fondos en los últimos cinco años, descubrió que hacer bien estas cuatro cosas puede llevar a realizar operaciones exitosas.
El siguiente texto es una conversación entre yo y @ma_s_on_, que es un inversor de FOF con muchos años de experiencia en family office. Este es el número 21 de #对话100个交易员 y se sigue actualizando, bienvenidos a Seguir. 👇
La carrera profesional de Mason comenzó en la era dorada de Internet móvil y ha estado gestionando la asignación de activos en un entorno tecnológico en su hogar durante los últimos cinco o seis años.
El interés de Mason en el campo de la encriptación se originó en el frenesí alcista del mercado en 2020. Ese año, invirtieron una pequeña cantidad de dinero en algunos VC relacionados con activos digitales, que tuvieron un rendimiento muy bueno y ganancias exageradas.
Fue entonces cuando Mason conoció a @SevenXVentures.
El fondo de Mason le ha dado una perspectiva de mercado única, lo que le ha permitido tener la oportunidad de vislumbrar el mercado de arriba abajo, ver claramente cómo diferentes personas participan en el mercado de diferentes maneras, qué formas pueden ganar dinero y cómo, con el tiempo, las estrategias de ganar dinero se desplazan de una dirección a otra.
¿Qué características comunes tienen los buenos traders?
Al elegir fondos y GP, Mason se centra principalmente en tres factores clave: rendimiento, equipo y estrategia.
Primero, hablemos del rendimiento. Los fondos deben tener datos confiables de soporte de rendimiento. Sin embargo, en el mercado secundario de encriptación, a menudo falta transparencia en la información, por lo que es importante la autenticidad, sostenibilidad y análisis de atribución de ganancias pasadas del rendimiento.
"Todos pueden decir que los logros pasados no representan el futuro, pero qué logros pasados pueden representar el futuro y cuáles no, esa es la clave a considerar en términos de desempeño."
Hablando del equipo. Incluyendo antecedentes del equipo, confiabilidad y comunicación, etc. Aquí se divide en tres puntos:
En primer lugar, la integridad es una señal de peligro. Si se trata de operaciones por cuenta propia, es necesario mantener la disciplina de manera constante, resistir la tentación y ser honesto consigo mismo; si se trata de gestión de activos, es necesario ser honesto con los clientes y brindar un buen servicio al cliente también.
En segundo lugar, es necesario estar prácticamente involucrado (Hands on). Muchos fren hacen dinero y luego contratan a otras personas para hacer el trabajo, dedicando más tiempo y esfuerzo a la gestión de la empresa, lo cual no es bueno. En términos de tamaño del equipo, los equipos de trading realmente buenos, ya sea de operación propia o de gestión de activos, tienen menos de cinco personas clave, muy compactos, y el líder debe estar prácticamente involucrado.
En tercer lugar, se requiere una visión global y una evolución continua. Cuando ocurren cambios estructurales, los fundadores deben tener el coraje de hacer cambios y ejecutarlos con determinación. Esto determina la capacidad del equipo para resistir riesgos y su potencial de desarrollo.
Finalmente, se trata de estrategia. Debe cumplir con las demandas actuales del mercado y las tendencias de desarrollo de la industria.
Mason mencionó que hay una gran brecha entre el nivel dos de encriptación encriptación y el nivel dos tradicional en el campo encriptación, hay un largo camino por recorrer en términos de construcción de back-end, mantenimiento del sistema de clientes, complejidad de estrategias, Cumplimiento, etc. Pero mirándolo desde otro ángulo, esto también es una gran oportunidad.
¿Cómo puede un buen trader seguir mejorando?
El primero es mantenerse en contacto con el mercado, definitivamente debe haber flujos de información externos. Pero al mismo tiempo, mantener la comunicación, uno mismo debe tener autodisciplina, de las aguas débiles solo se toma un cucharón, no se puede ser llevado por otros, esto es muy importante.
Los comerciantes que tienen un buen desempeño y buenos resultados son muy perseverantes. No creen en lo que otros dicen, solo se centran en su propio campo.
El segundo es tener una perspectiva de mayor dimensión. Mirar desde arriba las posiciones de las personas y lo que están pensando, finalmente descubrirá que puede explicar muchos problemas que antes no entendía.
En la inversión tradicional, la gente suele decir que muchos inversores chinos deberían ver menos el mundo desde la perspectiva china y más desde la perspectiva mundial.
Hoy encriptación también se aplica a esta frase. Debemos ver el mundo desde la perspectiva de la encriptación y ver la encriptación desde la perspectiva del mundo. Esto incluye ver el mundo desde una perspectiva no solo asiática, sino también global.
Todavía hay un conjunto de palabras clave: Street Smart. Esta es una cualidad que muchos operadores tienen.
Los operadores pueden ser las personas más cercanas a la esencia de las cosas en todas las profesiones del mundo. Cada año enfrentan las transacciones más importantes y la valoración más realista. En sus ojos, lo que puede durar a largo plazo puede no ser significativo, y las órdenes de compra y venta son lo más importante.
"Hay un tipo de estrategias que pueden generar rendimientos excesivos muy impresionantes, generalmente son los traders que utilizan su intuición. Estas personas a menudo no tienen antecedentes financieros o informáticos, simplemente encuentran patrones y los siguen sin cesar."
El cuarto es aprender de las personas buenas, porque hoy en día todos estamos un poco perdidos y muchas direcciones no son viables. Por lo tanto, para realmente romper el estancamiento, es necesario buscar personas de dimensiones más altas para que nos guíen.
¿Cómo asignan las instituciones sus activos de encriptación?
Sobre la configuración de Activos Cripto en el hogar, en realidad varía mucho según la persona, dependiendo de las características y preferencias financieras.
Personalmente, a Mason le gustaría preferir ponerlo en el segundo nivel.
Para la clasificación de nivel dos de Crypto, Mason cree que hay cuatro tipos:
La primera categoría es la categoría de Minería y almacenamiento de monedas, es decir, no hacer nada después de la Minería01928374656574839201 o comprar monedas durante un período muy largo.
El segundo tipo de comercio es más técnico, ya sea al observar las líneas o al hacer cuantificación en el aspecto técnico al máximo.
La tercera categoría es la especulación de monedas con un punto de vista subjetivo y "valor", algunos se basan en fundamentos, pero estos "fundamentos" pueden ser diferentes de los fundamentos de las acciones, en resumen, hay algunos indicadores subjetivos para observar.
La cuarta categoría es Finanzas descentralizadas, y se destaca porque en realidad se inclina más hacia la lógica de un "gerente de producto". En Finanzas descentralizadas, la ganancia final que obtienes es entender en qué etapa del producto la obtuviste, y es más importante comprender las reglas de juego en cada una de ellas.
La especulación de criptomonedas no es la única solución
La industria siempre está cambiando, y los participantes en cada etapa son diferentes, por lo que no hay una estrategia de inversión fija.
Entonces, ¿cuáles son las estrategias que tienen un buen desempeño en este ciclo? Mason resumió tres tipos:
El primero son algunas estrategias de moneda base reforzada, que se dividen en dos categorías:
1）Juegos de TVL, stake, luego reclamas el airdrop, esto es un Arbitraje sin riesgo, muy cómodo.
Quant.
Crypto Quant es la categoría de activos favorita de Mason en el campo de encriptación.
En segundo lugar, la capacidad de escala puede ser muy grande, por ejemplo, es común que una sola estrategia maneje varios miles de millones de dólares.
Finalmente, los rendimientos esperados pueden ser altos o bajos y pueden ser controlados, el control de riesgos también es relativamente fácil de hacer, por ejemplo, establecer una línea de Cerrar Posición forzosa, Cerrar Posición en general caída 15%.
En los últimos años, una de las estrategias más populares en Crypto Quant ha sido el arbitraje de tasa de financiación. En los años 20 y 21, se logró un retorno anual triple sin retrocesos, lo cual es muy impresionante.
Por supuesto, todos saben que esto no puede durar para siempre, y los beneficios de esta estrategia también están disminuyendo. Pero incluso si los beneficios están disminuyendo, siguen siendo muy buenos porque no hay retrocesos, algo así como una gestión de efectivo.
El segundo es comprar BTC con descuento o Minería. Por ejemplo, cuando GBTC solía tener este descuento, si lo comprabas, este descuento también te permitía superar al BTC.
El tercero es algunas estrategias que pueden superar al BTC en etapas, como el CTA. A muchos operadores les gusta seguir la tendencia del CTA para superar al BTC a corto plazo, pero su debilidad radica en su escala limitada y su capacidad limitada.
Mason también recomendó algunos libros.
El primero es "Principios de especulación profesional", que explica sistemáticamente todo el sistema de comercio.
El segundo es un libro sobre la historia del Banco Central, política monetaria y banca, que explica qué hace el banco central, por qué lo hace, y los beneficios y desventajas de cada acción que realiza.
Puedes comenzar leyendo "El alquimista", que narra lo que hicieron los tres directores del Banco Central más famosos de la historia en momentos críticos.
El tercero es un libro sobre la naturaleza humana, como las novelas chinas de la dinastía Ming y Qing, y los cuentos cortos de Maupassant y Flaubert en Francia.
A menudo se descubre que el funcionamiento real de este mundo está impulsado no solo por la tecnología, sino también por la naturaleza humana. Estas novelas pueden ayudar a comprender mejor la naturaleza humana y a manejar de manera más efectiva las complejas relaciones de intereses diarios sin tener demasiadas ilusiones sobre ella.
Una vez más, gracias @ma_s_on_ por participar en la conversación de los traders. Los episodios anteriores de Space Audio se actualizarán gradualmente en el pequeño universo, 🔍 Conversaciones de traders.
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对话交易员Mason：看了行业里近百个Especulación de criptomonedas基金，好的交易员的特征有哪些？
Después de revisar cientos de equipos de fondos en los últimos cinco años, descubrió que hacer bien estas cuatro cosas puede llevar a realizar operaciones exitosas.
El siguiente texto es una conversación entre yo y @ma_s_on_, que es un inversor de FOF con muchos años de experiencia en family office. Este es el número 21 de #对话100个交易员 y se sigue actualizando, bienvenidos a Seguir. 👇
La carrera profesional de Mason comenzó en la era dorada de Internet móvil y ha estado gestionando la asignación de activos en un entorno tecnológico en su hogar durante los últimos cinco o seis años.
El interés de Mason en el campo de la encriptación se originó en el frenesí alcista del mercado en 2020. Ese año, invirtieron una pequeña cantidad de dinero en algunos VC relacionados con activos digitales, que tuvieron un rendimiento muy bueno y ganancias exageradas.
Fue entonces cuando Mason conoció a @SevenXVentures.
El fondo de Mason le ha dado una perspectiva de mercado única, lo que le ha permitido tener la oportunidad de vislumbrar el mercado de arriba abajo, ver claramente cómo diferentes personas participan en el mercado de diferentes maneras, qué formas pueden ganar dinero y cómo, con el tiempo, las estrategias de ganar dinero se desplazan de una dirección a otra.
¿Qué características comunes tienen los buenos traders?
Al elegir fondos y GP, Mason se centra principalmente en tres factores clave: rendimiento, equipo y estrategia.
Primero, hablemos del rendimiento. Los fondos deben tener datos confiables de soporte de rendimiento. Sin embargo, en el mercado secundario de encriptación, a menudo falta transparencia en la información, por lo que es importante la autenticidad, sostenibilidad y análisis de atribución de ganancias pasadas del rendimiento.
"Todos pueden decir que los logros pasados no representan el futuro, pero qué logros pasados pueden representar el futuro y cuáles no, esa es la clave a considerar en términos de desempeño."
Hablando del equipo. Incluyendo antecedentes del equipo, confiabilidad y comunicación, etc. Aquí se divide en tres puntos:
En primer lugar, la integridad es una señal de peligro. Si se trata de operaciones por cuenta propia, es necesario mantener la disciplina de manera constante, resistir la tentación y ser honesto consigo mismo; si se trata de gestión de activos, es necesario ser honesto con los clientes y brindar un buen servicio al cliente también.
En segundo lugar, es necesario estar prácticamente involucrado (Hands on). Muchos fren hacen dinero y luego contratan a otras personas para hacer el trabajo, dedicando más tiempo y esfuerzo a la gestión de la empresa, lo cual no es bueno. En términos de tamaño del equipo, los equipos de trading realmente buenos, ya sea de operación propia o de gestión de activos, tienen menos de cinco personas clave, muy compactos, y el líder debe estar prácticamente involucrado.
En tercer lugar, se requiere una visión global y una evolución continua. Cuando ocurren cambios estructurales, los fundadores deben tener el coraje de hacer cambios y ejecutarlos con determinación. Esto determina la capacidad del equipo para resistir riesgos y su potencial de desarrollo.
Finalmente, se trata de estrategia. Debe cumplir con las demandas actuales del mercado y las tendencias de desarrollo de la industria.
Mason mencionó que hay una gran brecha entre el nivel dos de encriptación encriptación y el nivel dos tradicional en el campo encriptación, hay un largo camino por recorrer en términos de construcción de back-end, mantenimiento del sistema de clientes, complejidad de estrategias, Cumplimiento, etc. Pero mirándolo desde otro ángulo, esto también es una gran oportunidad.
¿Cómo puede un buen trader seguir mejorando?
El primero es mantenerse en contacto con el mercado, definitivamente debe haber flujos de información externos. Pero al mismo tiempo, mantener la comunicación, uno mismo debe tener autodisciplina, de las aguas débiles solo se toma un cucharón, no se puede ser llevado por otros, esto es muy importante.
Los comerciantes que tienen un buen desempeño y buenos resultados son muy perseverantes. No creen en lo que otros dicen, solo se centran en su propio campo.
El segundo es tener una perspectiva de mayor dimensión. Mirar desde arriba las posiciones de las personas y lo que están pensando, finalmente descubrirá que puede explicar muchos problemas que antes no entendía.
En la inversión tradicional, la gente suele decir que muchos inversores chinos deberían ver menos el mundo desde la perspectiva china y más desde la perspectiva mundial.
Hoy encriptación también se aplica a esta frase. Debemos ver el mundo desde la perspectiva de la encriptación y ver la encriptación desde la perspectiva del mundo. Esto incluye ver el mundo desde una perspectiva no solo asiática, sino también global.
Todavía hay un conjunto de palabras clave: Street Smart. Esta es una cualidad que muchos operadores tienen.
Los operadores pueden ser las personas más cercanas a la esencia de las cosas en todas las profesiones del mundo. Cada año enfrentan las transacciones más importantes y la valoración más realista. En sus ojos, lo que puede durar a largo plazo puede no ser significativo, y las órdenes de compra y venta son lo más importante.
"Hay un tipo de estrategias que pueden generar rendimientos excesivos muy impresionantes, generalmente son los traders que utilizan su intuición. Estas personas a menudo no tienen antecedentes financieros o informáticos, simplemente encuentran patrones y los siguen sin cesar."
El cuarto es aprender de las personas buenas, porque hoy en día todos estamos un poco perdidos y muchas direcciones no son viables. Por lo tanto, para realmente romper el estancamiento, es necesario buscar personas de dimensiones más altas para que nos guíen.
¿Cómo asignan las instituciones sus activos de encriptación?
Sobre la configuración de Activos Cripto en el hogar, en realidad varía mucho según la persona, dependiendo de las características y preferencias financieras.
Personalmente, a Mason le gustaría preferir ponerlo en el segundo nivel.
Para la clasificación de nivel dos de Crypto, Mason cree que hay cuatro tipos:
La especulación de criptomonedas no es la única solución
La industria siempre está cambiando, y los participantes en cada etapa son diferentes, por lo que no hay una estrategia de inversión fija.
Entonces, ¿cuáles son las estrategias que tienen un buen desempeño en este ciclo? Mason resumió tres tipos:
El primero son algunas estrategias de moneda base reforzada, que se dividen en dos categorías:
1）Juegos de TVL, stake, luego reclamas el airdrop, esto es un Arbitraje sin riesgo, muy cómodo.
Crypto Quant es la categoría de activos favorita de Mason en el campo de encriptación.
首先， Liquidez非常好，相当于 T+0，今天投可以今天取，或者自己交易，大不了Cerrar Posición不做交易。
En segundo lugar, la capacidad de escala puede ser muy grande, por ejemplo, es común que una sola estrategia maneje varios miles de millones de dólares.
Finalmente, los rendimientos esperados pueden ser altos o bajos y pueden ser controlados, el control de riesgos también es relativamente fácil de hacer, por ejemplo, establecer una línea de Cerrar Posición forzosa, Cerrar Posición en general caída 15%.
En los últimos años, una de las estrategias más populares en Crypto Quant ha sido el arbitraje de tasa de financiación. En los años 20 y 21, se logró un retorno anual triple sin retrocesos, lo cual es muy impresionante.
Por supuesto, todos saben que esto no puede durar para siempre, y los beneficios de esta estrategia también están disminuyendo. Pero incluso si los beneficios están disminuyendo, siguen siendo muy buenos porque no hay retrocesos, algo así como una gestión de efectivo.
El segundo es comprar BTC con descuento o Minería. Por ejemplo, cuando GBTC solía tener este descuento, si lo comprabas, este descuento también te permitía superar al BTC.
El tercero es algunas estrategias que pueden superar al BTC en etapas, como el CTA. A muchos operadores les gusta seguir la tendencia del CTA para superar al BTC a corto plazo, pero su debilidad radica en su escala limitada y su capacidad limitada.
Mason también recomendó algunos libros.
El primero es "Principios de especulación profesional", que explica sistemáticamente todo el sistema de comercio.
El segundo es un libro sobre la historia del Banco Central, política monetaria y banca, que explica qué hace el banco central, por qué lo hace, y los beneficios y desventajas de cada acción que realiza.
Puedes comenzar leyendo "El alquimista", que narra lo que hicieron los tres directores del Banco Central más famosos de la historia en momentos críticos.
El tercero es un libro sobre la naturaleza humana, como las novelas chinas de la dinastía Ming y Qing, y los cuentos cortos de Maupassant y Flaubert en Francia.
A menudo se descubre que el funcionamiento real de este mundo está impulsado no solo por la tecnología, sino también por la naturaleza humana. Estas novelas pueden ayudar a comprender mejor la naturaleza humana y a manejar de manera más efectiva las complejas relaciones de intereses diarios sin tener demasiadas ilusiones sobre ella.
Una vez más, gracias @ma_s_on_ por participar en la conversación de los traders. Los episodios anteriores de Space Audio se actualizarán gradualmente en el pequeño universo, 🔍 Conversaciones de traders.