Introducción

HyperEVM es un entorno de Máquina Virtual de Ethereum (EVM) integrado sobre el Hyperliquid L1. Aprovechando la arquitectura de alto rendimiento de Hyperliquid L1, logra un equilibrio óptimo entre baja latencia y alta capacidad de procesamiento, fusionando sin problemas las ventajas de la coincidencia de órdenes en cadena con la programabilidad de contratos inteligentes. Los contratos inteligentes pueden acceder directamente a los datos de L1 (como precios, posiciones, saldos de cuentas, etc.) y escribir nuevas instrucciones de trading en el siguiente bloque, permitiendo una interacción fluida entre L1 y EVM. Para los usuarios de DeFi, HyperEVM presenta una plataforma atractiva que combina "liquidez profunda + finanzas programables".

1. Protocolos Centrales en HyperEVM

El ecosistema HyperEVM ya ha dado lugar a múltiples protocolos ricos en características, siendo los siguientes particularmente notables:

1. KittenSwap (DEX de Minería de Liquidez)

Fuente de la imagen: https://kittenswap.finance/

• Posicionamiento & Modelo

1. Core: Un intercambio descentralizado (DEX) impulsado por la comunidad que adopta el modelo económico de tokens ve(3,3).
2. Token: KITTEN. Los usuarios obtienen veKITTEN a través del bloqueo de tokens para compartir las tarifas de trading; el 30% de los tokens se airdropean a la comunidad.

• Características clave & Valor

1. Provisión de Liquidez

• Soporta múltiples pares de trading: por ejemplo, HYPE/USDC, HYPE/PURR, LHYPE/HYPE, etc.
• Cuanto más escasa sea la liquidez (menor TVL), más puntos de airdrop se ganan.

1. Puntos y potenciadores NFT: Tener o usar NFTs como MechaCat, Hypio o Tiny Hyper Cat otorga multiplicadores de puntos adicionales; los NFTs también reciben una parte de las recompensas de Airdrop.
2. Gobernanza Comunitaria: los poseedores de veKITTEN pueden participar en propuestas y votaciones para determinar la dirección futura del protocolo.

• Recomendaciones de uso

1. Selecciona pares de trading con alta correlación de precios (por ejemplo, HYPE/PURR) para minimizar la pérdida impermanente.
2. Adquiere NFTs premium como MechaCat para multiplicadores de puntos.
3. Monitorear las actividades de la plataforma y ajustar las estrategias de liquidez de manera oportuna.

2. HyperSwap (DEX de Minería de Liquidez Nativa)

Fuente de la imagen: https://app.hyperswap.exchange/#/swap

• Posicionamiento & Modelo

1. El primer DEX nativo en HyperEVM, que sirve específicamente a los tokens recién emitidos en el ecosistema HyperEVM.
2. Admite pools AMM convencionales mientras desarrolla modelos de liquidez dinámicos y estructuras de tarifas dinámicas.

• Incentivos de Token

1. Distribuye tokens xSWAP a los proveedores de liquidez; convertible en el futuro al token de gobernanza y dividendos SWAP.
2. La participación en HyperSwap también gana puntos de airdrop HYPE, que se liquidan semanalmente.

• Recomendaciones de Uso

1. Proporciona liquidez rápidamente cuando se lancen nuevos tokens para ganar más puntos.
2. Monitorea el programa de tarifas dinámicas e incentivos de HyperSwap para cambiar de manera flexible entre pools.

3. HypurrFi (Protocolo de Préstamos Apalancados)

Fuente de la imagen: https://app.hypurr.fi/

• Posicionamiento & Modelo

1. Un mercado de préstamos integral en HyperEVM que introduce préstamos con riesgo agrupado y la stablecoin nativa USDXL.
2. Los usuarios pueden utilizar HYPE o stHYPE como colateral para pedir prestado USDXL a través de sobrecolateralización.

• Características & Ventajas

1. Stablecoin Híbrido: USDXL está respaldado por múltiples activos, incluyendo HYPE y stablecoins, con agrupamiento de riesgos para una mayor eficiencia de capital.
2. Estrategias de Loop: El USDXL prestado se puede utilizar para comprar más HYPE como colateral, amplificando los retornos.
3. Puntos Duales: Prestar, hacer bucles y reinvertir en piscinas de liquidez crean una acumulación de puntos compuesta.

• Recomendaciones de uso

1. Depositar HYPE o stHYPE, establecer cuidadosamente las proporciones de préstamo y monitorear los "factores de salud" para evitar la liquidación.
2. Despliega USDXL prestado en los pools de liquidez de KittenSwap o HyperSwap para ganar tarifas y puntos.
3. Implementar estrategias de cruce de protocolos para el ciclo frecuente y acumular más puntos.

4. Looped HYPE (Staking Líquido Nativo)

Fuente de la imagen: https://loopedhype.com/

• Posicionamiento & Modelo

1. La solución nativa de staking de Hyperliquid donde los usuarios sueltan HYPE para recibir LHYPE.
2. LHYPE es un token de auto-rebasing que rastrea tanto el principal apostado como los rendimientos generados continuamente.

• Características y Ventajas

1. Auto-Compounding: No se requiere intervención manual; el sistema reinvierte automáticamente para obtener rendimientos significativamente más altos que el staking convencional.
2. Utilidad Interprotocolar: LHYPE se puede redeplegar en otros protocolos DeFi HyperEVM para obtener rendimientos y puntos adicionales.

• Recomendaciones de uso

1. Haz staking a través de la página oficial de staking de Hyperliquid para obtener tokens LHYPE.
2. Mientras mantienes LHYPE, disfruta de la auto-compounding, al mismo tiempo, implémentalo en otros protocolos para obtener incentivos adicionales.

5. Otros protocolos dignos de mención

Más allá de estos cuatro protocolos básicos, los proyectos emergentes en el ecosistema HyperEVM incluyen:

• HyperLend: Una plataforma de préstamos similar a Aave que admite múltiples activos de colateral y préstamos en stablecoins.
• Felix Protocol: Emite el stablecoin feUSD contra colateral HYPE, utilizable en pools de liquidez.
• Drip.Trade: Una plataforma híbrida NFT+DeFi con futuros airdrops del token DRIP.
• HyperBeat: Una herramienta de recompensas por puntos y verificación que ofrece incentivos adicionales para los contribuyentes de la comunidad.
• HyperUnit: Puente nativo entre cadenas que soporta transferencias directas de BTC/ETH, etc. a HyperEVM.
• Mizu Labs: Agregador de rendimiento y automatización de estrategias, potencialmente convirtiéndose en una fuente de rendimiento central.

Estos proyectos—ya sea en funcionamiento o en desarrollo—inyectarán más vitalidad y oportunidades de Airdrop en el ecosistema.

2. Mecanismo de Airdrop del Protocolo & HYPE

El equipo de Hyperliquid emplea un sistema de "Puntos" para cuantificar las contribuciones de los usuarios al ecosistema, determinando las futuras asignaciones de airdrop HYPE. Participar en los protocolos centrales de HyperEVM genera puntos sustanciales, sentando las bases para los airdrops HYPE de la Temporada 3. Los métodos principales incluyen:

1. Minería de Liquidez

• Proporcionar liquidez en DEXs como KittenSwap/HyperSwap y mantener cierto TVL gana puntos.
• Los pools de TVL más bajos ofrecen mayores multiplicadores de puntos, además potenciados por la propiedad de NFT.

1. Préstamo & Bucle

• Deposita HYPE/stHYPE en HypurrFi, pide prestado USDXL, y luego despliega USDXL en los pools de liquidez para obtener puntos dobles.
• Las estrategias de loop (prestar→liquidez→prestar) aceleran significativamente la acumulación de puntos.

1. Staking Líquido & Re-despliegue

• Stake HYPE para LHYPE, luego utiliza LHYPE en otros protocolos (por ejemplo, en las piscinas de KittenSwap) para obtener puntos adicionales.
• Este modelo de staking líquido + reinversión combina los rendimientos de staking con recompensas de puntos de múltiples protocolos.

1. Staking & Operaciones Interprotocolos

• El comercio frecuente, la participación o la delegación en Hyperliquid L1 en sí impacta positivamente en los puntos.
• La acuñación de feUSD a través de Felix o participar en Drip.Trade/HyperBeat también contribuye puntos.

Conclusiones clave:

• Participación multidimensional: Combina liquidez + préstamos + staking + actividades entre protocolos.
• Objetivos de piscinas escasas: Priorizar piscinas de bajo TVL y alta correlación.
• Aprovecha los aumentos de NFT: Mantén NFTs de MechaCat/Hypio para aumentar los multiplicadores de puntos.
• Monitorear nuevos proyectos: Pruebas tempranas/lista blanca para las ofertas de Felix/Mizu/HyperUnit ofrecen puntos adicionales.

3. Guía de Participación en Airdrop

Para maximizar los puntos de airdrop HYPE de la Temporada 3, sigue esta guía operativa concisa:

1. Puente de Activos

Fuente de la imagen: https://stargate.finance/

• Puente stablecoins o tokens compatibles a Hyperliquid L1 a través de puentes entre cadenas.
• Compra HYPE en la página "Spot" de la APP Hyperliquid.
• Haz clic en "Soltar en EVM" para transferir HYPE a HyperEVM.

Fuente de la imagen: https://app.hyperliquid.xyz/portfolio

• Nota: Siempre verifica las direcciones de red y contrato para evitar problemas.

2. Proporcionar Liquidez

• En KittenSwap/HyperSwap, suministra liquidez para pares como HYPE/USDC, HYPE/PURR o LHYPE/HYPE.
• Monitorear el TVL, priorizando los pools con bajo TVL pero prometedores.
• Los poseedores de NFT (por ejemplo, MechaCat/Hypio) disfrutan de multiplicadores de puntos.

3. Préstamo & Bucle

• Deposita HYPE/stHYPE en HypurrFi para pedir prestado USDXL.
• Despliega USDXL en las piscinas de KittenSwap/HyperSwap para obtener puntos duales.
• Estrategia de bucle: Convierte las ganancias del pool de nuevo a HYPE y repite para acumular puntos.
• Advertencia de riesgo: Monitorea de cerca el "factor de salud" de HypurrFi para prevenir la liquidación.

4. Staking Líquido

• Stake HYPE a través de la página oficial de Hyperliquid para obtener LHYPE.
• LHYPE genera automáticamente rendimientos de rebasing.
• Rediseñar LHYPE en otros protocolos HyperEVM (por ejemplo, KittenSwap) para obtener tarifas y puntos adicionales.
• En comparación con el staking tradicional, la utilidad multiprotocolo de LHYPE amplifica aún más los rendimientos y puntos.

5. Involucrar Pruebas de Nuevos Proyectos

• Participa activamente en testnets/listas blancas para Felix, Mizu Labs, HyperLend o Drip.Trade.
• Las actividades de testnet, las recompensas por errores o los eventos comunitarios ganan puntos de contribución temprana.
• Revisa regularmente los anuncios de Hyperliquid y las actualizaciones de la comunidad para obtener información sobre el Airdrop.

6. Seguridad & Gestión de Riesgos

• Evita concentrar fondos en protocolos únicos; diversifica para mitigar riesgos.
• Selecciona pares de negociación de alta correlación para reducir la pérdida impermanente.
• Verifica las direcciones de contrato con vigilancia contra proyectos de phishing/estafa.
• Gestiona las proporciones de apalancamiento de manera prudente para prevenir liquidaciones.

3. Ventajas de HyperEVM y momento de entrada

La Ventaja Competitiva de HyperEVM frente a Otras Cadenas L2/EVM

Resumen de ventajas de HyperEVM (Fuente: Gate Learn Creador Max)

Con su infraestructura de alto rendimiento, arquitectura de libro de órdenes profundamente integrada y accesibilidad nativa de datos en la cadena, HyperEVM proporciona a las aplicaciones DeFi un raro escenario técnico que combina eficiencia de ejecución y libertad programable. Para los usuarios, su experiencia en la cadena rivaliza con los intercambios centralizados mientras mantiene la transparencia de la blockchain y la seguridad de autogestión.

Crucialmente, el ecosistema HyperEVM sigue en su etapa temprana de红利—los airdrops acaban de lanzarse, la distribución de TVL no está saturada, y la mayoría de los protocolos están en ciclos de agricultura inicial. Ya sea como proveedores de liquidez, jugadores de estrategia apalancada, participantes de NFT o simples stakers, la participación en protocolos multidimensionales puede maximizar los airdrops de HYPE y las futuras recompensas de tokens durante esta fase.

En resumen: Cadena de alto rendimiento + liquidez profunda + incentivos de airdrop + ventaja de ser pionero hacen de HyperEVM uno de los sectores más atractivos de DeFi en la actualidad.

4. Perspectivas Futuras & Recomendaciones Estratégicas

Aspectos destacados de DApp emergentes

1. Felix Protocol

Fuente de la imagen: https://usefelix.xyz/borrow

• Función: Acumula la stablecoin feUSD contra colateral HYPE.
• Utilidad: feUSD se puede desplegar en pools de liquidez o plataformas de préstamo para obtener intereses duales + puntos.
• Perspectiva: Lanzará su propio programa de puntos y Airdrop de tokens.

2. Mizu Labs

Fuente de la imagen: https://mizulabs.xyz/dapp/vault

• Función: Agregación de rendimiento y automatización de estrategias.
• Edge: Consolida los rendimientos de los protocolos centrales de HyperEVM en una optimización de un clic.
• Consejo: Únete a las testnets temprano para obtener lugares en la lista blanca y puntos de pionero.

3. HyperLend

Fuente de la imagen: https://app.hyperlend.finance/dashboard

• Función: Préstamo similar a Aave que admite diversos colaterales/prestamos en stablecoins.
• Significado: Expande los escenarios de préstamos del ecosistema, complementando las estrategias de HypurrFi.
• Sugerencia: Esté atento a los anuncios de lanzamiento para una participación inmediata.

4. Drip.Trade

Fuente de la imagen: https://drip.trade/

• Función: plataforma híbrida NFT+DeFi.
• Destacar: Los titulares de NFT participan en la distribución de beneficios y airdrops.
• Consejo: Adquiere Hypers/Drip NFTs para incentivos adicionales.

5. HyperUnit

Fuente de la imagen: https://hyperunit.xyz/

• Función: Puente nativo entre cadenas para BTC/ETH etc. a HyperEVM.
• Valor: Expande las entradas de activos HyperEVM, aumentando la liquidez/comercio.
• Recomendación: Participar en campañas de puntos de testnet y preparar activos cruzados.

Consejos para la Optimización de Estrategias

1. Diversificación de Riesgos

• Evita concentrar fondos en protocolos únicos; mantén estrategias paralelas.
• Controlar estrictamente los ratios de endeudamiento para prevenir liquidaciones por sobreapalancamiento.
• Cosecha periódicamente rendimientos parciales para amortiguar la volatilidad del mercado.

1. Mantente involucrado

• Únete al Discord/Telegram/Twitter oficial para discusiones sobre Airdrop.
• Únete rápidamente a testnets/listas blancas para asegurar puntos de nuevos proyectos.
• Sigue las hojas de ruta y actualizaciones del equipo para refinar estrategias.

5. Conclusión

Como un componente vital del ecosistema Hyperliquid, HyperEVM atrae a un número creciente de usuarios y desarrolladores con su trifecta de “alto rendimiento + liquidez nativa + DeFi programable”. Con los protocolos centrales madurando y los mecanismos de airdrop intensificándose, ahora es el momento ideal para que los usuarios de DeFi se involucren profundamente con HyperEVM y acumulen puntos de airdrop de HYPE.

A través de la participación activa en KittenSwap, HyperSwap, HypurrFi y Looped HYPE—combinada con estrategias de múltiples protocolos—los usuarios pueden cosechar ricos rendimientos de minería de liquidez mientras establecen las bases para futuras distribuciones de HYPE. A medida que Felix, Mizu, HyperLend y Drip.Trade se pongan en línea, la expansión de HyperEVM continuará. Aprovechar esta fase temprana de红利 con una posición diversificada establecerá su ventaja de primer movimiento en este ecosistema.

Divulgación de riesgos: Siempre prioriza la seguridad en la cadena—verifica los sitios web oficiales antes de interactuar y protege tus activos.