المال الافتراضي استثمار تضليل再现 警惕"新瓶装旧酒"

مؤخراً، ظهر مشروع استثماري يُدعى "شين كانغ جيا" بشكل متكرر على منصات التواصل الاجتماعي ومجموعات الاستثمار. بدأ هذا المشروع في النشاط منذ عام 2023، ويدّعي أنه "فرع الصين من بورصة الذهب في دبي"، في البداية كان باسمه استثمار العقود الآجلة للنفط، ثم توسع ليشمل مجالات مثل "استثمار البيانات الكبيرة" و"استثمار الفوركس" و"المال الافتراضي ". يجب على المشاركين دفع رسوم انضمام قدرها 1000 USDT، حيث يتبنى الهيكل التنظيمي نمط "عسكري"، ويكون هناك علاقات عوائد بين المستويات المختلفة.

في 26 يونيو من هذا العام، أغلق منصة شينكانغجيا بشكل كامل قنوات السحب. ووفقًا للتقارير، تأثر حوالي 2 مليون مستثمر في البلاد، وقد تصل الأموال المتورطة إلى 18 مليار. والأكثر قلقًا هو أن هذه الأموال قد تم تحويلها وغسلها من خلال المال الافتراضي USDT.

في الواقع، في أبريل من هذا العام، أصدر سوق دبي للذهب والسلع (DGCX) بيانًا يفيد بأن DGCX لم تقم بإنشاء أي جهة أو شريك مرتبط في الصين. بالإضافة إلى ذلك، منذ عام 2024، أصدرت العديد من الجهات في البر الرئيسي الصيني تحذيرات بشأن شينكانغجيا.

من الناحية القانونية، من المحتمل أن تشكل نموذج تشغيل شينكانغيا جريمة تنظيم أو قيادة أنشطة التسويق الهرمي أو جريمة جمع الأموال غير القانونية (ومن المحتمل بشكل خاص أن تكون جريمة الاحتيال في جمع الأموال). ومع ذلك، لم تؤكد أي جهة رسمية بعد طبيعة جريمته.

بالنسبة لمشكلة استرداد الأموال التي تهم المستثمرين، فإن الوضع ليس متفائلاً. وفقًا للممارسات القضائية الحالية في البر الرئيسي للصين، فإن الأموال المتعلقة بجرائم التسويق الهرمي نادراً ما تُعاد إلى المستثمرين. الأسباب الرئيسية تشمل:

1. تُصنف الأموال المعنية عادةً على أنها "دخل غير قانوني"، ويتم مصادرتها بموجب القانون وتسليمها إلى الخزانة العامة.
2. تفضل الجهات القضائية مكافحة الجريمة والحفاظ على النظام المالي، بدلاً من حماية مصالح المستثمرين الأفراد.
3. معظم منصات التسويق الهرمي قامت بتحويل الأموال إلى الخارج أو غسلتها عبر المال الافتراضي قبل أن يتم ضبطها، مما يجعل من الصعب للغاية استردادها.

من الجدير بالذكر أن خصوصية قضية Xinkangjia تكمن في أن المستثمرين يستخدمون USDT للاستثمار. ومع ذلك، فإن هذا لا يعني أن المستثمرين يمكنهم الحصول على مزيد من الحماية القانونية. على العكس من ذلك، نظرًا لأن البر الرئيسي للصين يتبنى موقفًا صارمًا ضد تداول المال الافتراضي، فإن الأنشطة الاستثمارية ذات الصلة لا تحظى بالحماية القانونية. حتى لو اعترفت بعض الأحكام القضائية بأن المال الافتراضي له "خصائص ملكية" معينة، فإن هذا يقتصر فقط على نطاق القانون الجنائي، ولا يعني دعم شرعية تداولها أو استثمارها.

في القضايا المتعلقة بالمال الافتراضي، لا تزال السلطات القضائية تميل إلى اعتبارها عائدات غير قانونية يتم مصادرتها. لذلك، حتى الأصول الافتراضية مثل USDT قد يتم تحويلها في النهاية إلى عملة قانونية وإيداعها في خزينة الدولة، مما يجعل من الصعب على المستثمرين استردادها.

هذه القضية تحذرنا مرة أخرى من ضرورة الحذر من المشاريع الاستثمارية في العملات الافتراضية التي تتخفى تحت شعار "البلوك تشين" و"USDT" و"أجهزة التعدين". هذه المشاريع في جوهرها ما زالت أنواعاً من تلاعب بونزي، تتنكر تحت ستار "الابتكار المالي"، لكنها في الحقيقة مزيج من جمع الأموال بشكل غير قانوني، التسويق الهرمي، والاحتيال.

في ظل البيئة القانونية الحالية في البر الرئيسي للصين، فإن استثمارات المال الافتراضي لا تحظى بحماية قانونية، وقد يتحمل المشاركون المسؤولية القانونية بسبب "المشاركة في التسويق الهرمي" أو "المساعدة في غسل الأموال". لذلك، في مواجهة إغراء المال الافتراضي والعوائد المرتفعة، يجب على المستثمرين أن يظلوا عقلانيين أكثر:

• رفض وعود "تحقيق الربح بدون خسارة"
• ابتعد عن نماذج "إغراء الآخرين" و"توزيع العمولات"
• لا تثق بسهولة في "خبراء الاستثمار" أو "مدرسو إدارة الأموال" على الإنترنت
• اكتشاف المنصات المشبوهة والإبلاغ عنها على الفور للسلطات المعنية

الاستثمار القانوني والعقلاني هو الذي يمكن أن يحصل على الحماية القانونية. نأمل أن يفتح كل مستثمر عينيه، ويحافظ على محفظته، ولا يصبح ضحية لتضليل.