ترميز الأصول يجتاح المجال المالي العالمي، وLibeara تقود الابتكار العملي
ترميز الأصول قد تحول بسرعة من مفهوم إلى موضوع ساخن في مجال التمويل العالمي. سواء كانت المؤسسات الأصلية للعملات المشفرة أو عمالقة المال التقليديين، جميعهم يستكشفون كيفية رقمنة الأصول الواقعية (RWA) على أساس الامتثال، وتحويلها إلى شبكة عالمية. تشمل فئات الأصول من السندات الحكومية والعقارات إلى السلع والكمبيالات، كما أن الإطار التنظيمي يفتح تدريجياً مساحة للتجارب. هذه الحماسة للأصول على السلسلة تعكس في الواقع الحاجة العميقة للأسواق المالية العالمية إلى الكفاءة والشفافية والسيولة على مدار الساعة.
في هذا السياق، تعتبر Libeara منصة مبتكرة، تمارس ترميز الأصول بطريقة ودية مع الجهات التنظيمية وتركز على المؤسسات. على عكس العديد من المؤسسات المالية التقليدية التي لا تزال في مرحلة تجريبية، جمعت Libeara خبرة عملية قابلة للتطبيق؛ وفي الوقت نفسه، بخلاف بعض المؤسسات المشفرة التي تتبع مسارًا تقنيًا أولًا، تركز Libeara على الامتثال والأمان والتكيف مع مستوى المؤسسات.
RWA تدخل مرحلة تسريع, ثلاثة منتجات تربط مسار الأصول التقليدية إلى سلسلة الكتل
تسارع دمج الأصول الحقيقية على السلسلة نحو تسرب السوق الرئيسي. وفقًا لأحدث إحصائيات منصة البيانات، تجاوزت القيمة الإجمالية للأصول الحقيقية على السلسلة عالميًا 25.5 مليار دولار، مع نمو قريب من 56% منذ بداية العام، ويشمل ذلك مجموعة من فئات الأصول مثل سندات الخزانة الأمريكية، والعقارات، والائتمان الخاص، والسلع، والأسهم. وهذا يدل على أن التمويل على السلسلة لم يعد مقصورًا على كونه ساحة تجارب للأصول الأصلية المشفرة، حيث تزداد حاجة الأسواق المالية التقليدية إلى بنية تحتية مالية أكثر كفاءة وشفافية وقابلية للبرمجة والتركيب.
في الوقت الحالي، لا تزال عملية إصدار الأصول المالية التقليدية وإدارتها تعتمد بشدة على المؤسسات المركزية. رغم وجود مزايا من حيث الامتثال والأمان، إلا أنها تواجه في الوقت نفسه صعوبات مثل تعقيد العملية الطويلة، وارتفاع عتبة المشاركة، وارتفاع التكاليف، ووجود بيانات معزولة بشكل كبير. لمعالجة هذه النقاط المؤلمة، تقدم Libeara من خلال خطوط منتجاتها الأساسية الثلاثة Bravo وDelta وTango، حلولًا فعالة وعالية الامتثال للإصدار والإدارة على السلسلة، تستهدف الفئات الرئيسية من الأصول مثل السندات والصناديق والأوراق المالية، مما يسهم في تسريع عملية تحويل الأصول التقليدية إلى السلسلة.
Bravo: ترميز الأصول الحكومية الأصلية والسندات
Bravo هو منصة مبتكرة لترميز الأصول مصممة للمؤسسات المالية الوطنية، تدعم الإصدار، والتداول، والإدارة الأصلية للسندات الحكومية والديون السيادية مباشرة على البلوكشين، مما يعزز الشمولية والشفافية وقدرة النظام المالي على مواجهة المخاطر.
تتسم السندات السيادية التقليدية عادة بارتفاع العوائق، وتعقيد الإجراءات، حيث تستهدف فقط المستثمرين المؤسسيين، وغالبًا ما يتم استبعاد المواطنين العاديين. تقوم Bravo بإزالة عوائق الدخول في السوق التقليدية من خلال دعم إصدار السندات ذات القيم الاسمية المنخفضة ومحافظ العملات على السلسلة، مما يعزز ديمقراطية الديون. تشمل السندات التقليدية العديد من الوسطاء، مما يجعل الإجراءات معقدة وذات كفاءة منخفضة. تتيح Bravo للحكومات إصدار وتداول وسداد السندات مباشرة على السلسلة، وتنفذ ذلك تلقائيًا عبر العقود الذكية، مما يجعل العملية بأكملها قابلة للتتبع والتحقق منها.
تعتمد الدول النامية بشكل كبير على ديون الدولار في التمويل، مما يسهل الوقوع في فخ عدم تطابق العملات. تدعم آلية دعم السندات بالعملة المحلية من Bravo تحويل الديون المحلية الأصلية إلى سلسلة الكتل، مما يعزز من استقلالية الحكومة الاستراتيجية وقدرتها على تحمل المخاطر، ويعزز من تثبيت الائتمان.
تقدم منصة Bravo قدرة مرنة على تصميم منتجات الديون. شكل السندات الحكومية التقليدية أحادي، ويصعب التكيف مع احتياجات رأس المال المتنوعة والتوجيهات السياسية. تدعم Bravo أدوات الدين القابلة للبرمجة، مثل السندات المحمية من التضخم، والسندات المؤجلة الإصدار المحددة للاستخدام في المستقبل، بالإضافة إلى السندات على شكل جوائز وسندات حقوق الولادة، لتلبية أهداف السياسات الاجتماعية واحتياجات الفئات المتنوعة.
تشمل بنية الدين التقليدية عدة مؤسسات، حيث يمكن أن تؤدي مخاطر الوساطة، أو الأخطاء التشغيلية، أو حالات الإفلاس إلى عجز المستثمرين عن استرداد أموالهم أو تكبد خسائر. تقوم Bravo بتطبيق آلية حيازة الرموز الأصلية على السلسلة، حيث تعود الأصول مباشرة إلى المستثمرين، مما يلغي مخاطر الوكالة ونقاط الفشل الفردية، كما أن البيانات شفافة وقابلة للتحقق، مما يزيد بشكل كبير من مرونة النظام.
Delta: خدمات ترميز الأصول الموجهة لمديري الصناديق الخاضعة للتنظيم
تسمح Delta لمديري الصناديق الخاضعين للرقابة بإصدار وإدارة حصص الصناديق على السلسلة، وتدعم ترميز الأصول لحصص الصناديق بأي فئة، مما يقلل بشكل كبير من عتبة الاستثمار. من خلال آلية الترميز، يمكن نقل هذه الحصص بحرية بين المستثمرين الذين يستوفون متطلبات الامتثال، مما يكسر فعليًا عنق الزجاجة في السيولة في استثمارات الصناديق التقليدية. تدعم المنصة إدارة الصناديق عبر فئات الأصول المتعددة وعبر الولاية القضائية، لتلبية احتياجات المحفظة المتنوعة. يمكن للمستثمرين بسهولة إجراء عمليات الاشتراك والاسترداد والتحويل لحصص الصناديق على منصة Delta، مما يعزز بشكل كبير تجربة المستخدم وكفاءة العمليات.
ستقوم Delta بإطلاق تطبيق ومنصة على مستوى المؤسسات تم تطويرها من خلال Libeara لمقدمي خدمات إدارة الأموال المرخصين في سنغافورة، والتي تتمتع بأمان وامتثال على مستوى المؤسسات. تلبي Delta الاحتياجات المختلفة للمستثمرين الأصليين في العملات المشفرة والمستثمرين التقليديين من خلال التوافق مع التمويل التقليدي (TradFi) والتمويل اللامركزي (DeFi).
Tango: منصة إصدار الأوراق المالية العامة للرموز
Tango هو منصة لإصدار رموز الأوراق المالية العامة تدعم فئات الأصول المتعددة، تدعم ترميز الأصول في مجالات متعددة مثل الأوراق المالية والسلع ووسائل الإعلام. تدعم المنصة عدة شبكات بلوكتشين، مما يضمن التوافق الفني والمرونة لتلبية احتياجات السوق المختلفة. في الوقت نفسه، يدمج Tango ميزات KYC وAML، بالإضافة إلى تكنولوجيا على مستوى البنوك، ونظام التحكم الداخلي (ICS)، وإدارة المخاطر والمعايير الامتثال، لضمان أن جميع مشاريع الترميز تتوافق مع المعايير التنظيمية والقانونية.
الدخول في مرحلة العمل الفعلي، لقد تم تنفيذ ترميز الأصول منذ سنوات عديدة
بالمقارنة مع العديد من المشاركين في RWA الذين لا يزالون في مرحلة الاستكشاف والتجريب، تعمل Libeara على دفع ترميز الأصول من المفهوم إلى التطبيق الفعلي. من خلال التكيف المرن مع اللوائح واحتياجات السوق في دول ومؤسسات مختلفة، تم اختبار وت优化 Libeara بالفعل في مشاريع وطنية في سنغافورة وهونغ كونغ وغانا والفلبين، مما يشمل مجموعة متنوعة من مشاهد الأصول مثل الاكتتاب العام، والاكتتاب الخاص، وسندات الدين السيادية، وعملة البنك المركزي الرقمية ( CBDC )، مما يوفر نموذجًا تقنيًا قابلًا للتكرار والتحقق للسوق العالمية.
على سبيل المثال، صندوق ULTRA هو صندوق لترميز الأصول من الحكومة الأمريكية قصيرة الأجل تم إطلاقه بالتعاون بين Libeara والمؤسسات ذات الصلة للمستثمرين المؤهلين والمؤسسات، وهو أيضًا واحد من أعلى صناديق السندات الحكومية الأمريكية ترميزًا في العالم، وقد حصل على تقييمات عالية من العديد من المؤسسات. مؤخرًا، أعلنت العديد من منصات رأس المال على السلسلة عن تعاونها مع Libeara لتوسيع الوصول إلى صندوق ULTRA.
ليبيرا تعاونت أيضًا مع أبرز المؤسسات العامة المحلية لإطلاق صندوق رمزي للبيع بالتجزئة - صندوق العملات الرقمية هوتشيا. هذا الصندوق هو أول صندوق رمزي موجه للمستثمرين من الجمهور تم الموافقة عليه من قبل لجنة الأوراق المالية والعقود الآجلة في هونغ كونغ، من خلال ليبيرا لتحقيق الترميز، مما يوفر أدوات استثمار مبتكرة للمستثمرين لكسب عائدات بالعملات من خلال قنوات قائمة على بلوكتشين.
في عام 2023، تأهلت Libeara إلى نهائيات هاكاثون البنك المركزي الغاني CBDC، حيث قامت ببناء نظام نموذجي يدعم اشتراك CBDC في سندات وأذونات الحكومة الغانية، مما يحقق إصدارًا ورقميًا على السلسلة لسندات الحكومة الغانية وتسويتها. لم يؤكد هذا المشروع فقط الجدوى التقنية، بل قدم أيضًا مسارًا قابلًا للتطبيق للرقمنة المالية في الأسواق النامية.
علاوة على ذلك، تم تضمين تقنية ترميز الأصول الخاصة بـ Libeara في العديد من مشاريع بناء البنية التحتية المالية على مستوى الدولة. في عام 2024، شاركت Libeara بنشاط في مشروع Ensemble الذي أطلقته هيئة النقد في هونغ كونغ، وهو مشروع عملة رقمية للبنك المركزي بالجملة يهدف إلى تعزيز سوق الترميز في هونغ كونغ (wCBDC). تعاونت Libeara مع الجهات المعنية لإجراء اختبارات إثبات المفهوم، لاستكشاف تطبيقات تسوية الودائع المرمزة والأصول المرمزة، وقدمت دعمًا عمليًا لهيكل wCBDC الخاص بهيئة النقد في هونغ كونغ.
في عام 2020، تعاونت ليبيرا مع بنك في الفلبين لإكمال أول مشروع لسندات البيع بالتجزئة المرمزة في الفلبين، حيث أصدرت سندات بيع بالتجزئة بقيمة إجمالية قدرها 90 مليار بيزو فلبيني ( حوالي 1.87 مليون دولار أمريكي ). كما شاركت ليبيرا في مشروع التمويل الأخضر Project Genesis الذي أطلقته هيئة النقد في هونغ كونغ (HKMA)، ومركز الابتكار التابع للبنك الدولي للتسويات (BIS)، لاستكشاف تطبيق تقنية البلوكشين في ترميز السندات الخضراء، بهدف تحسين كفاءة الإصدار، وتقليل عوائق الاستثمار، وزيادة شفافية الاستثمار الأخضر. كموفر للتكنولوجيا، شاركت ليبيرا في أول مشروع تجريبي للترميز، مما أسس الأساس للهيكل النظام الحالي.
يتمتع الفريق الأساسي بخبرة مالية غنية، وملتزمون ببناء "سيارة فائقة الأمان" للأصول الحقيقية
اسم Libeara مشتق من "Liberty"( أول سندات خزينة أمريكية "سندات الحرية") و"Aerarium"( خزينة روما القديمة). كمؤسسة تكنولوجيا مالية تم إنشاؤها كمنصة ابتكار تابعة لبنك معين، تأسست Libeara في يناير 2023، ومقرها في سنغافورة، وتهدف إلى استخدام تقنية البلوك تشين لدفع ترميز الأصول الحكومية والسندات، وكسر احتكاكات وحواجز الأسواق المالية التقليدية، وفتح قنوات استثمار كانت صعبة الوصول.
تجمع الفريق الأساسي لـ Libeara بين أفضل الخبراء في مجالات التمويل التقليدي، وتقنية blockchain، والامتثال التنظيمي. يتمتع المؤسس والرئيس التنفيذي بأكثر من 20 عامًا من الخبرة الغنية في أسواق رأس المال، حيث قام بتصميم وتنفيذ خطط تمويل بالسندات تزيد قيمتها عن 180 مليار دولار لصالح دول ذات سيادة وشركات ومؤسسات مالية، ولديه رؤى عميقة حول نقاط الضعف والمشكلات في الأسواق المالية التقليدية، خاصة في الجوانب المتعلقة بكثرة الوسطاء، وارتفاع عتبة الاستثمار، والقيود على السيولة. أصبحت هذه الخبرات حجر الزاوية لتأسيس Libeara، مما يمكّنها من إيجاد توازن بين الابتكار التكنولوجي والأمان المالي، وتقديم حلول تجمع بين الكفاءة والمصداقية للسوق.
قال المؤسس سابقاً: "إن كل من صناديق الاستثمار و السندات، هاتين الفئتين من الأصول، تتضمنان العديد من الوسطاء، مما يؤدي إلى ارتفاع عتبة الاستثمار وصعوبة الدخول. إن ترميز الأصول لا يسهل فقط هذه المراحل غير الفعالة، بل يعيد تعريف طريقة تفاعل المستثمرين مع الأصول. من خلال تقنية البلوك تشين، قامت Libeara بتحسين قابلية نقل هذه الاستثمارات، مما يسمح للأصول بالتدفق بين المستثمرين بشكل نظير إلى نظير، مما يزيد بشكل كبير من المرونة. هذا أدى أيضاً إلى ظهور المزيد من الاستخدامات الجديدة، مثل تعزيز السيولة وتوسيع نطاق مشاركة المستثمرين."
لقد أكد أن ليس كل مشاريع ترميز الأصول آمنة بنفس القدر. في الماضي، كانت العديد من المشاريع مجرد وضع الأرقام الرقمية للأصول على السلسلة دون التفكير في تدابير حماية المستثمرين الأساسية، مما أدخل مخاطر غير ضرورية. هدف Libeara هو بناء "سيارة فائقة الأمان" تسير بأمان على الطريق السريع الرقمي للتمويل الحديث.
تستهدف خدمة Libeara نوعًا جديدًا من المستثمرين، وهم أولئك الذين يمتلكون ثروات مشفرة، ولكنهم يرغبون في المشاركة في استثمارات الأسواق المالية التقليدية. أشار المؤسس إلى أن الاستخدام الواسع للبلوكشين في التمويل التقليدي يواجه عقبات معرفية، لا يزال العديد من الناس يساوون بين البلوكشين والعملات المشفرة المتقلبة والأسواق غير المنظمة، بدلاً من الأصول المستقرة والخاضعة للتنظيم مثل السندات الحكومية. يتطلب تغيير هذا الرأي ليس فقط تقنيات متقدمة، ولكن أيضًا إطارًا قويًا للامتثال، لإثبات أن البلوكشين يمكن أن يدعم المنتجات المالية الجادة الخاضعة للتنظيم.
توقع أن权 توزيع الثروات سينتقل من المؤسسات المالية الكبيرة إلى الأفراد. سير لعب ترميز الأصول دورًا حاسمًا، حيث يحتفظ باستقرار وهياكل المالية التقليدية، بينما يلبي احتياجات المستثمرين المعاصرين للمرونة والاستقلالية.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
ليبيرا تقود ثورة ترميز الأصول RWA: خبرة عملية تشكل نموذجًا جديدًا للمالية
ترميز الأصول يجتاح المجال المالي العالمي، وLibeara تقود الابتكار العملي
ترميز الأصول قد تحول بسرعة من مفهوم إلى موضوع ساخن في مجال التمويل العالمي. سواء كانت المؤسسات الأصلية للعملات المشفرة أو عمالقة المال التقليديين، جميعهم يستكشفون كيفية رقمنة الأصول الواقعية (RWA) على أساس الامتثال، وتحويلها إلى شبكة عالمية. تشمل فئات الأصول من السندات الحكومية والعقارات إلى السلع والكمبيالات، كما أن الإطار التنظيمي يفتح تدريجياً مساحة للتجارب. هذه الحماسة للأصول على السلسلة تعكس في الواقع الحاجة العميقة للأسواق المالية العالمية إلى الكفاءة والشفافية والسيولة على مدار الساعة.
في هذا السياق، تعتبر Libeara منصة مبتكرة، تمارس ترميز الأصول بطريقة ودية مع الجهات التنظيمية وتركز على المؤسسات. على عكس العديد من المؤسسات المالية التقليدية التي لا تزال في مرحلة تجريبية، جمعت Libeara خبرة عملية قابلة للتطبيق؛ وفي الوقت نفسه، بخلاف بعض المؤسسات المشفرة التي تتبع مسارًا تقنيًا أولًا، تركز Libeara على الامتثال والأمان والتكيف مع مستوى المؤسسات.
RWA تدخل مرحلة تسريع, ثلاثة منتجات تربط مسار الأصول التقليدية إلى سلسلة الكتل
تسارع دمج الأصول الحقيقية على السلسلة نحو تسرب السوق الرئيسي. وفقًا لأحدث إحصائيات منصة البيانات، تجاوزت القيمة الإجمالية للأصول الحقيقية على السلسلة عالميًا 25.5 مليار دولار، مع نمو قريب من 56% منذ بداية العام، ويشمل ذلك مجموعة من فئات الأصول مثل سندات الخزانة الأمريكية، والعقارات، والائتمان الخاص، والسلع، والأسهم. وهذا يدل على أن التمويل على السلسلة لم يعد مقصورًا على كونه ساحة تجارب للأصول الأصلية المشفرة، حيث تزداد حاجة الأسواق المالية التقليدية إلى بنية تحتية مالية أكثر كفاءة وشفافية وقابلية للبرمجة والتركيب.
في الوقت الحالي، لا تزال عملية إصدار الأصول المالية التقليدية وإدارتها تعتمد بشدة على المؤسسات المركزية. رغم وجود مزايا من حيث الامتثال والأمان، إلا أنها تواجه في الوقت نفسه صعوبات مثل تعقيد العملية الطويلة، وارتفاع عتبة المشاركة، وارتفاع التكاليف، ووجود بيانات معزولة بشكل كبير. لمعالجة هذه النقاط المؤلمة، تقدم Libeara من خلال خطوط منتجاتها الأساسية الثلاثة Bravo وDelta وTango، حلولًا فعالة وعالية الامتثال للإصدار والإدارة على السلسلة، تستهدف الفئات الرئيسية من الأصول مثل السندات والصناديق والأوراق المالية، مما يسهم في تسريع عملية تحويل الأصول التقليدية إلى السلسلة.
Bravo: ترميز الأصول الحكومية الأصلية والسندات
Bravo هو منصة مبتكرة لترميز الأصول مصممة للمؤسسات المالية الوطنية، تدعم الإصدار، والتداول، والإدارة الأصلية للسندات الحكومية والديون السيادية مباشرة على البلوكشين، مما يعزز الشمولية والشفافية وقدرة النظام المالي على مواجهة المخاطر.
تتسم السندات السيادية التقليدية عادة بارتفاع العوائق، وتعقيد الإجراءات، حيث تستهدف فقط المستثمرين المؤسسيين، وغالبًا ما يتم استبعاد المواطنين العاديين. تقوم Bravo بإزالة عوائق الدخول في السوق التقليدية من خلال دعم إصدار السندات ذات القيم الاسمية المنخفضة ومحافظ العملات على السلسلة، مما يعزز ديمقراطية الديون. تشمل السندات التقليدية العديد من الوسطاء، مما يجعل الإجراءات معقدة وذات كفاءة منخفضة. تتيح Bravo للحكومات إصدار وتداول وسداد السندات مباشرة على السلسلة، وتنفذ ذلك تلقائيًا عبر العقود الذكية، مما يجعل العملية بأكملها قابلة للتتبع والتحقق منها.
تعتمد الدول النامية بشكل كبير على ديون الدولار في التمويل، مما يسهل الوقوع في فخ عدم تطابق العملات. تدعم آلية دعم السندات بالعملة المحلية من Bravo تحويل الديون المحلية الأصلية إلى سلسلة الكتل، مما يعزز من استقلالية الحكومة الاستراتيجية وقدرتها على تحمل المخاطر، ويعزز من تثبيت الائتمان.
تقدم منصة Bravo قدرة مرنة على تصميم منتجات الديون. شكل السندات الحكومية التقليدية أحادي، ويصعب التكيف مع احتياجات رأس المال المتنوعة والتوجيهات السياسية. تدعم Bravo أدوات الدين القابلة للبرمجة، مثل السندات المحمية من التضخم، والسندات المؤجلة الإصدار المحددة للاستخدام في المستقبل، بالإضافة إلى السندات على شكل جوائز وسندات حقوق الولادة، لتلبية أهداف السياسات الاجتماعية واحتياجات الفئات المتنوعة.
تشمل بنية الدين التقليدية عدة مؤسسات، حيث يمكن أن تؤدي مخاطر الوساطة، أو الأخطاء التشغيلية، أو حالات الإفلاس إلى عجز المستثمرين عن استرداد أموالهم أو تكبد خسائر. تقوم Bravo بتطبيق آلية حيازة الرموز الأصلية على السلسلة، حيث تعود الأصول مباشرة إلى المستثمرين، مما يلغي مخاطر الوكالة ونقاط الفشل الفردية، كما أن البيانات شفافة وقابلة للتحقق، مما يزيد بشكل كبير من مرونة النظام.
Delta: خدمات ترميز الأصول الموجهة لمديري الصناديق الخاضعة للتنظيم
تسمح Delta لمديري الصناديق الخاضعين للرقابة بإصدار وإدارة حصص الصناديق على السلسلة، وتدعم ترميز الأصول لحصص الصناديق بأي فئة، مما يقلل بشكل كبير من عتبة الاستثمار. من خلال آلية الترميز، يمكن نقل هذه الحصص بحرية بين المستثمرين الذين يستوفون متطلبات الامتثال، مما يكسر فعليًا عنق الزجاجة في السيولة في استثمارات الصناديق التقليدية. تدعم المنصة إدارة الصناديق عبر فئات الأصول المتعددة وعبر الولاية القضائية، لتلبية احتياجات المحفظة المتنوعة. يمكن للمستثمرين بسهولة إجراء عمليات الاشتراك والاسترداد والتحويل لحصص الصناديق على منصة Delta، مما يعزز بشكل كبير تجربة المستخدم وكفاءة العمليات.
ستقوم Delta بإطلاق تطبيق ومنصة على مستوى المؤسسات تم تطويرها من خلال Libeara لمقدمي خدمات إدارة الأموال المرخصين في سنغافورة، والتي تتمتع بأمان وامتثال على مستوى المؤسسات. تلبي Delta الاحتياجات المختلفة للمستثمرين الأصليين في العملات المشفرة والمستثمرين التقليديين من خلال التوافق مع التمويل التقليدي (TradFi) والتمويل اللامركزي (DeFi).
Tango: منصة إصدار الأوراق المالية العامة للرموز
Tango هو منصة لإصدار رموز الأوراق المالية العامة تدعم فئات الأصول المتعددة، تدعم ترميز الأصول في مجالات متعددة مثل الأوراق المالية والسلع ووسائل الإعلام. تدعم المنصة عدة شبكات بلوكتشين، مما يضمن التوافق الفني والمرونة لتلبية احتياجات السوق المختلفة. في الوقت نفسه، يدمج Tango ميزات KYC وAML، بالإضافة إلى تكنولوجيا على مستوى البنوك، ونظام التحكم الداخلي (ICS)، وإدارة المخاطر والمعايير الامتثال، لضمان أن جميع مشاريع الترميز تتوافق مع المعايير التنظيمية والقانونية.
الدخول في مرحلة العمل الفعلي، لقد تم تنفيذ ترميز الأصول منذ سنوات عديدة
بالمقارنة مع العديد من المشاركين في RWA الذين لا يزالون في مرحلة الاستكشاف والتجريب، تعمل Libeara على دفع ترميز الأصول من المفهوم إلى التطبيق الفعلي. من خلال التكيف المرن مع اللوائح واحتياجات السوق في دول ومؤسسات مختلفة، تم اختبار وت优化 Libeara بالفعل في مشاريع وطنية في سنغافورة وهونغ كونغ وغانا والفلبين، مما يشمل مجموعة متنوعة من مشاهد الأصول مثل الاكتتاب العام، والاكتتاب الخاص، وسندات الدين السيادية، وعملة البنك المركزي الرقمية ( CBDC )، مما يوفر نموذجًا تقنيًا قابلًا للتكرار والتحقق للسوق العالمية.
على سبيل المثال، صندوق ULTRA هو صندوق لترميز الأصول من الحكومة الأمريكية قصيرة الأجل تم إطلاقه بالتعاون بين Libeara والمؤسسات ذات الصلة للمستثمرين المؤهلين والمؤسسات، وهو أيضًا واحد من أعلى صناديق السندات الحكومية الأمريكية ترميزًا في العالم، وقد حصل على تقييمات عالية من العديد من المؤسسات. مؤخرًا، أعلنت العديد من منصات رأس المال على السلسلة عن تعاونها مع Libeara لتوسيع الوصول إلى صندوق ULTRA.
ليبيرا تعاونت أيضًا مع أبرز المؤسسات العامة المحلية لإطلاق صندوق رمزي للبيع بالتجزئة - صندوق العملات الرقمية هوتشيا. هذا الصندوق هو أول صندوق رمزي موجه للمستثمرين من الجمهور تم الموافقة عليه من قبل لجنة الأوراق المالية والعقود الآجلة في هونغ كونغ، من خلال ليبيرا لتحقيق الترميز، مما يوفر أدوات استثمار مبتكرة للمستثمرين لكسب عائدات بالعملات من خلال قنوات قائمة على بلوكتشين.
في عام 2023، تأهلت Libeara إلى نهائيات هاكاثون البنك المركزي الغاني CBDC، حيث قامت ببناء نظام نموذجي يدعم اشتراك CBDC في سندات وأذونات الحكومة الغانية، مما يحقق إصدارًا ورقميًا على السلسلة لسندات الحكومة الغانية وتسويتها. لم يؤكد هذا المشروع فقط الجدوى التقنية، بل قدم أيضًا مسارًا قابلًا للتطبيق للرقمنة المالية في الأسواق النامية.
علاوة على ذلك، تم تضمين تقنية ترميز الأصول الخاصة بـ Libeara في العديد من مشاريع بناء البنية التحتية المالية على مستوى الدولة. في عام 2024، شاركت Libeara بنشاط في مشروع Ensemble الذي أطلقته هيئة النقد في هونغ كونغ، وهو مشروع عملة رقمية للبنك المركزي بالجملة يهدف إلى تعزيز سوق الترميز في هونغ كونغ (wCBDC). تعاونت Libeara مع الجهات المعنية لإجراء اختبارات إثبات المفهوم، لاستكشاف تطبيقات تسوية الودائع المرمزة والأصول المرمزة، وقدمت دعمًا عمليًا لهيكل wCBDC الخاص بهيئة النقد في هونغ كونغ.
في عام 2020، تعاونت ليبيرا مع بنك في الفلبين لإكمال أول مشروع لسندات البيع بالتجزئة المرمزة في الفلبين، حيث أصدرت سندات بيع بالتجزئة بقيمة إجمالية قدرها 90 مليار بيزو فلبيني ( حوالي 1.87 مليون دولار أمريكي ). كما شاركت ليبيرا في مشروع التمويل الأخضر Project Genesis الذي أطلقته هيئة النقد في هونغ كونغ (HKMA)، ومركز الابتكار التابع للبنك الدولي للتسويات (BIS)، لاستكشاف تطبيق تقنية البلوكشين في ترميز السندات الخضراء، بهدف تحسين كفاءة الإصدار، وتقليل عوائق الاستثمار، وزيادة شفافية الاستثمار الأخضر. كموفر للتكنولوجيا، شاركت ليبيرا في أول مشروع تجريبي للترميز، مما أسس الأساس للهيكل النظام الحالي.
يتمتع الفريق الأساسي بخبرة مالية غنية، وملتزمون ببناء "سيارة فائقة الأمان" للأصول الحقيقية
اسم Libeara مشتق من "Liberty"( أول سندات خزينة أمريكية "سندات الحرية") و"Aerarium"( خزينة روما القديمة). كمؤسسة تكنولوجيا مالية تم إنشاؤها كمنصة ابتكار تابعة لبنك معين، تأسست Libeara في يناير 2023، ومقرها في سنغافورة، وتهدف إلى استخدام تقنية البلوك تشين لدفع ترميز الأصول الحكومية والسندات، وكسر احتكاكات وحواجز الأسواق المالية التقليدية، وفتح قنوات استثمار كانت صعبة الوصول.
تجمع الفريق الأساسي لـ Libeara بين أفضل الخبراء في مجالات التمويل التقليدي، وتقنية blockchain، والامتثال التنظيمي. يتمتع المؤسس والرئيس التنفيذي بأكثر من 20 عامًا من الخبرة الغنية في أسواق رأس المال، حيث قام بتصميم وتنفيذ خطط تمويل بالسندات تزيد قيمتها عن 180 مليار دولار لصالح دول ذات سيادة وشركات ومؤسسات مالية، ولديه رؤى عميقة حول نقاط الضعف والمشكلات في الأسواق المالية التقليدية، خاصة في الجوانب المتعلقة بكثرة الوسطاء، وارتفاع عتبة الاستثمار، والقيود على السيولة. أصبحت هذه الخبرات حجر الزاوية لتأسيس Libeara، مما يمكّنها من إيجاد توازن بين الابتكار التكنولوجي والأمان المالي، وتقديم حلول تجمع بين الكفاءة والمصداقية للسوق.
قال المؤسس سابقاً: "إن كل من صناديق الاستثمار و السندات، هاتين الفئتين من الأصول، تتضمنان العديد من الوسطاء، مما يؤدي إلى ارتفاع عتبة الاستثمار وصعوبة الدخول. إن ترميز الأصول لا يسهل فقط هذه المراحل غير الفعالة، بل يعيد تعريف طريقة تفاعل المستثمرين مع الأصول. من خلال تقنية البلوك تشين، قامت Libeara بتحسين قابلية نقل هذه الاستثمارات، مما يسمح للأصول بالتدفق بين المستثمرين بشكل نظير إلى نظير، مما يزيد بشكل كبير من المرونة. هذا أدى أيضاً إلى ظهور المزيد من الاستخدامات الجديدة، مثل تعزيز السيولة وتوسيع نطاق مشاركة المستثمرين."
لقد أكد أن ليس كل مشاريع ترميز الأصول آمنة بنفس القدر. في الماضي، كانت العديد من المشاريع مجرد وضع الأرقام الرقمية للأصول على السلسلة دون التفكير في تدابير حماية المستثمرين الأساسية، مما أدخل مخاطر غير ضرورية. هدف Libeara هو بناء "سيارة فائقة الأمان" تسير بأمان على الطريق السريع الرقمي للتمويل الحديث.
تستهدف خدمة Libeara نوعًا جديدًا من المستثمرين، وهم أولئك الذين يمتلكون ثروات مشفرة، ولكنهم يرغبون في المشاركة في استثمارات الأسواق المالية التقليدية. أشار المؤسس إلى أن الاستخدام الواسع للبلوكشين في التمويل التقليدي يواجه عقبات معرفية، لا يزال العديد من الناس يساوون بين البلوكشين والعملات المشفرة المتقلبة والأسواق غير المنظمة، بدلاً من الأصول المستقرة والخاضعة للتنظيم مثل السندات الحكومية. يتطلب تغيير هذا الرأي ليس فقط تقنيات متقدمة، ولكن أيضًا إطارًا قويًا للامتثال، لإثبات أن البلوكشين يمكن أن يدعم المنتجات المالية الجادة الخاضعة للتنظيم.
توقع أن权 توزيع الثروات سينتقل من المؤسسات المالية الكبيرة إلى الأفراد. سير لعب ترميز الأصول دورًا حاسمًا، حيث يحتفظ باستقرار وهياكل المالية التقليدية، بينما يلبي احتياجات المستثمرين المعاصرين للمرونة والاستقلالية.