مع اقتراب عام 2025، كيف يرى المستثمرون في الـ VC الفرص والتحديات في سوق العملات الرقمية
مع اقتراب العام الجديد، شهدت صناعة التشفير نقطة تطور جديدة. شهد عام 2024 انتعاش السوق والابتكار والتعديل، حيث تواصلت المشاريع الرائدة في تعزيز مكانتها، وظهرت مجالات جديدة بهدوء. باعتبارها معيارًا في الصناعة، لم تشهد VC فقط تغيرات السوق، بل شكلت أيضًا اتجاه الصناعة من خلال تقاطع رأس المال والمجتمع والتكنولوجيا.
في بداية عام 2025، شارك عدد من كبار VC رؤاهم وأفكارهم حول صناعة التشفير. استعرضوا اللحظات البارزة في العام الماضي، وحللوا الفرص والتحديات الحالية في السوق، وقدّموا توقعات حول اتجاهات التنمية المستقبلية. في هذا المجال الذي يتسم بالتغير السريع، ما هي المشاريع والقطاعات التي أصبحت محور اهتمام VC؟ دعونا نستكشف "أمس، اليوم، وغدًا" في صناعة التشفير.
أكثر المشاريع التي تركت انطباعاً في عام 2024
على مدار العام الماضي، شهدت صناعة التشفير موجة جديدة من النمو بدفع من انتعاش السوق والابتكار التكنولوجي. من ترقية البنية التحتية إلى اختراق المسارات الناشئة، أظهرت العديد من المشاريع قوة وحيوية قوية وإمكانات ابتكارية.
أشار جيمس وو، مؤسس شركة DFG والرئيس التنفيذي، إلى أن Hyperliquid انطلقت كمنصة تداول لامركزية لعقود المشتقات ذات أداء ممتاز، وجذبت عددًا كبيرًا من المستخدمين. المنصة توسع منتجاتها، حيث أطلقت نظام HyperEVM البيئي، الذي يحتوي على العديد من التطبيقات اللامركزية الأصلية، لزيادة فائدة نظام السوق الفورية. تكسب المنصة رسومًا كبيرة من خلال التسوية والتسويق على السلسلة، مما يؤدي تدريجيًا إلى تقليص حصة السوق لمنصات DEX وCEX الكبرى.
أعطى كريس، المؤسس المشارك لـ Web3Port، تقييمًا عاليًا لـ Hyperliquid، وأعرب عن إعجابه بحصة السوق، وإسقاط المجتمع وآلية التوزيع، وتأثير الثروة. بالإضافة إلى ذلك، ذكر أن Pump.fun هو أنجح منصة لإطلاق العملات الميمية هذا العام. نجح Pump.fun في دفع مفهوم "منصة إطلاق الميمات" إلى السرد الرائد، وأشعل موجة من النشاط في سوق الميمات.
قال ريان رودنباه، الرئيس التنفيذي ومؤسس Wallfacer Labs، إن انتعاش بروتوكولات الإقراض الناضجة مثل AAVE وCompound في مجال التشفير، بالإضافة إلى ظهور لاعبين جدد عالي الجودة مثل Morpho وEuler وAjna، مثير للغاية. على الرغم من أن سوق العملات الرقمية لم يحصل على نفس القدر من الاهتمام كما في الدورات السابقة، إلا أن النجاح المتواضع لهذه البروتوكولات لا يزال يستحق المراقبة والمتابعة.
تم الإشارة إلى Pudgy Penguin كمشروع من قبل عدة VC. تعتقد Joanna، مؤسسة ورئيسة تنفيذية لشركة Jsquare، أن Pudgy Penguin قاد بمفرده انتعاش مسار NFT بأكمله. كأحد المستثمرين الأوائل، شعرت بالقوة الكبيرة للطاقة التي أطلقها المؤسس Luca كممثل لجيل جديد من رواد الأعمال من خلال دمج أفكار Web2 و Web3.
أشار شريك Jsquare Dinghan إلى أن Ethena تبرز بأدائها في مجال DeFi بفضل عملتها المستقرة USDE. من خلال إنشاء مراكز شراء وبيع برافعة مالية 1x في البورصات المركزية، تحقق أرباحًا من معدلات رسوم التمويل العالية. يضمن التعاون بين Ethena وصندوق BlackRock BUIDL أن تظل USDE تحقق عائدات مستقرة حتى في حالة كون معدلات التمويل سالبة.
توقعات سوق بيتكوين
يعتقد كريس، المؤسس المشارك لـ Web3Port، أن سوق الثور لبيتكوين من المتوقع أن يستمر، وأن اختراق 200,000 دولار في عام 2025 هو حدث ذو احتمال كبير. مع نضوج السوق تدريجياً، ستتعزز علاقة العرض والطلب على بيتكوين بشكل أكبر، وقد تصبح بيتكوين التي تقل عن 50,000 دولار تاريخاً في دورات الثور والدب المستقبلية.
حدد محلل الأبحاث في Ryze Labs، ألين، القمة من خلال مؤشرات فنية مثل Pi Cycle و2Y MA Multiplier. وأشار إلى أنه وفقًا لتقديرات 2Y MA Multiplier، قد تكون قمة البيتكوين بالقرب من 200,000 دولار.
توقع إيفان لو، مدير الاستثمار في ووتر دريب كابيتال، أن يصل القمة المرحلة التالية لبيتكوين إلى 120,000 إلى 150,000 دولار، بعد ذلك قد يتأرجح بين 100,000 و 150,000 دولار. ويعتقد أنه من الحالي وحتى ذروة العام المقبل، قد لا يشهد سوق بيتكوين أي تصحيح كبير، بل سيستمر في الاتجاه الصاعد المتذبذب، ويتجه تدريجياً نحو مستويات سعرية أعلى.
صراع Meme و "VC币"
يعتقد شريك Generative Ventures ويلي وانغ أنه بمجرد أن يتجاوز حجم صندوق VC في السوق الأولية 3000-5000 مليون دولار، سيكون من الصعب على LP تحقيق عوائد استثنائية. ويعتقد أنه فقط من خلال أن يكون الحجم صغيرًا بما يكفي، يمكن أن يجبر VC على التعمق في المراحل المبكرة، ودعم رواد الأعمال الذين يحتاجون إلى المساعدة، وإنتاج "أساطير" حقيقية.
أشار كريس، المؤسس المشارك لـ Web3Port، إلى أن الصراع بين الميم وعملة VC هو في جوهره تنافس بين التوكنات المتاحة في السوق والسيولة. في بيئة محدودة من الأموال الجديدة، تجعل عملة VC، بسبب خصائصها من انخفاض حجم التداول وارتفاع قيمة السوق بالكامل (FDV)، بالإضافة إلى المشاريع الجديدة المتزايدة من عملات VC التي تظهر، من الصعب على الأموال في السوق الاستمرار في الدعم. تتمثل ميزة عملة الميم في توزيعها العادل وتداولها الكامل، مما يتماشى مع نفسية المستثمرين في السوق.
يعتقد إيفان لو، مدير الاستثمار في Waterdrip Capital، أن إصدار العملة ليس نقطة النهاية، بل هو نقطة البداية الحقيقية لتشغيل المشروع. يحتاج فريق المشروع إلى التفكير بجدية فيما إذا كان لديهم فعلاً سيناريوهات تطبيقية، وما إذا كان بإمكانهم تحقيق تدفقات نقدية أكثر استقراراً، وما إذا كان المشروع سيظل يحتفظ بمستخدمين نشطين ومجتمع حقيقي بعد إصدار العملة.
قال Jiawei، المسؤول الرئيسي عن استثمار IOSG Ventures، إن "مشروع عملة VC" يحتاج إلى التفكير بشكل أفضل في توافق السوق للرموز، وما إذا كان من الضروري إطلاق الرموز، وما هي استخداماتها، ولماذا ستدفع المجتمع مقابل نوع معين من الرموز، لجعل مجتمع أوسع يشارك، وتوزيع الحصص لتعزيز ارتباط المصالح.
مسارات الإمكانيات والمشاريع
يعتقد شريك Generative Ventures Will Wang أن RWA( الأصول الحقيقية ) هي مسار واعد، حيث أن جوهرها هو جعل التشفير يقوم بتسجيل الأصول المالية السائدة عالمياً. حتى الآن، لا تتجاوز نسبة "التسجيل على السلسلة" 0.1%، حتى إذا ارتفعت النسبة بمقدار مرتبة واحدة فقط، فقد يؤدي ذلك إلى ظهور العديد من الأصول الثانوية المشابهة لـ ONDO و USUAL.
قال Jiawei ، وهو المسؤول عن الاستثمار في IOSG Ventures، إن إعادة الرهن كقصة رئيسية لعام 2024 لم يتم عكسها بعد في أسعار العملات، ومع إطلاق AVS تدريجياً، من المحتمل أن نشهد ذروة في عام 2025. بالإضافة إلى ذلك، ستبدأ مشاريع ZK مثل (RiscZero و Ingonyama المعتمدة على تسريع الأجهزة ) في إظهار إمكاناتها في السوق.
يعتقد محلل الأبحاث في Ryze Labs ، ألين ، أن AI Agent لديه إمكانات ليصبح نجم الغد في صناعة التشفير. يمتلك AI Agent القدرة على معالجة كميات هائلة من بيانات السوق ، مما يمكنه من اتخاذ قرارات تداول دقيقة في الوقت الفعلي في المستقبل ، وسرعته في الاستجابة تتجاوز بكثير سرعة المتداولين البشريين التقليديين.
حظيت مسارات PayFi باهتمام العديد من المؤسسات. توقع الشريك في Jsquare Dinghan أن المشاريع التي تربط بين التمويل التقليدي والتشفير مثل حلول Layer 2 ومصدري العملات المستقرة ( ستلقى اهتمامًا واسعًا في المستقبل. ستصبح بروتوكولات الدفع التي يمكن أن تتكامل بعمق مع الخدمات السائدة، وتحقق بسهولة تحويل العملات المشفرة إلى العملات التقليدية، القوة الدافعة الرئيسية لدمج العملات المشفرة في الحياة اليومية.
نقطة انطلاق للتبني على نطاق واسع
يعتقد جيمس وو، مؤسس شركة DFG والرئيس التنفيذي، أن مجالات مثل DePIN تجذب مستخدمي Web2. على سبيل المثال، تقوم Helium بربط عمالقة الاتصالات في Web2 الحاليين من خلال شبكة 5G، بينما تقدم Render وحدات معالجة الرسوميات بتكلفة منخفضة، مما يساعد في مجالات الألعاب والإنتاج و الذكاء الاصطناعي. ويتوقع أن يكون المجال التالي الذي سيدفع نحو اعتماد أكبر هو مجال المدفوعات.
يعتقد زكي، مدير أبحاث الاستثمار في YBB Capital، أن قطاع الدفع سيكون أول قطاع يشهد "الاعتماد الجماعي" لتكنولوجيا البلوكشين. لقد أظهرت العملات المستقرة في الدول غير الدولار قوة تفوق كفاءة النظام المصرفي التقليدي، ولديها أيضًا عدة فوائد لسكان دول العالم الثالث، مثل مقاومة تضخم العملة المحلية، الاشتراكات في الخدمات الافتراضية، والاستثمار المالي.
صرحت جوانا، المؤسس والرئيس التنفيذي لشركة Jsquare، أن نظام سولانا البيئي يمتلك ميزة تنافسية أكبر من حيث تحديد الموقع البيئي واختيار المسار. في الوقت نفسه، تعبر عن آمالها الكبيرة في Pudgy Penguins في محفظتها، متوقعة أن تحقق اختراقًا في المستقبل.
يعتقد رايان رودنباه، الرئيس التنفيذي والمشارك المؤسس لشركة Wallfacer Labs، أن ما سيدفع هذا الاختراق هو تجربة المستخدم الجديدة في الواجهة الأمامية، مما يسهل على المستخدمين ذوي الخبرة الأقل البدء في استخدام التشفير. بالإضافة إلى ذلك، ستصبح المنتجات التي لديها قنوات توزيع مثل )، مثل المحفظة (، من خلال تجربة التشفير المدمجة، مفتاحًا لتوفير تفاعل سلس للمستخدمين.
تحديد مرحلة السوق الصاعدة
يعتقد زكي ، مدير أبحاث الاستثمار في YBB Capital ، أننا ربما نكون في المرحلة المتوسطة من السوق الصاعدة الحالية. تجعل صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) البيتكوين موجودة ضمن إطار تنظيمي مركزي ، مما يعني أنه ستظهر منتجات مشتقة مالية أكثر اتساعًا. مع زيادة المشاركين الشرعيين ، سيساهم ذلك مباشرة في تقليل تقلبات أسعار السوق. قد يتحول السوق في المستقبل من السوق الهابطة الصعبة والسوق الصاعدة السريعة إلى سوق صاعدة بطيئة على المدى الطويل.
قال مؤسس DFG والرئيس التنفيذي جيمس وو إننا قد نكون حاليًا في المرحلة "المتفائلة" من دورة السوق. عودة إدارة ترامب إلى السلطة ستعزز أيضًا بيئة تنظيمية أكثر صداقة للتشفير، واقتراح الاحتفاظ باستراتيجية بيتكوين سيعزز بلا شك اهتمام السوق وثقة السوق في بيتكوين وصناعة التشفير بأكملها.
يعتقد نيمو، مدير الاستثمارات في Web3.com Ventures، أنه على المدى القصير، أن البيتكوين قد أكمل بالفعل نصف دورة السوق الصاعدة. وأشار إلى أنه من منظور التفاؤل والإيمان، فإن البيتكوين لن يخيب أمل أي شخص. جوهر البيتكوين هو مقاومة التضخم وحماية الثروة.
نصائح استثمار للأفراد
نصح كريس، المؤسس المشارك لـ Web3Port، المستثمرين الأفراد بالتركيز على المسارات ذات اليقين العالي، مع التركيز على BTC، والعملات Meme، ومسار السرد AI، والاستثمار بحذر في العملات القديمة التي تفتقر إلى دعم السرد الجديد. بالإضافة إلى ذلك، يجب أن يتعلموا كيف يتبعون الاتجاهات، ويفهمون اتجاهات السوق، ويتابعون النقاط الساخنة ومراكز الاهتمام.
يُذكّر محلل أبحاث Ryze Labs، آلن، بأن السوق الصاعدة هي السبب الرئيسي لخسارة معظم الأشخاص. ويقترح إعداد مبلغ من المال لن يؤثر على حياتك اليومية حتى لو فقدت كلّه، وسحب التكلفة في الوقت المناسب لضمان أن الأموال المتبقية في السوق هي أرباح. وأبغض الأمور هو الاستمرار في إضافة رأس المال والاستثمار باستمرار، وعندما يكون رأس المال غير كافٍ، اللجوء إلى الرافعة المالية.
أشار زكي، مدير أبحاث الاستثمار في YBB Capital، إلى أن تغييرات السوق في عام 2025 ستكون أكثر تعقيدًا من السنوات السابقة، وأن استراتيجية الاستثمار الشاملة تحتاج إلى أن تكون أكثر قوة مما كانت عليه قبل عام 2024. ويعتقد أن الاستثمار والتداول هو نوع من الممارسة، حيث يتجه سوق العملات الرقمية نحو مزيد من النضج والتخصص، وينبغي أن يبدأ المستثمرون بالتعلم من داخلهم ثم من الخارج، من المهم جدًا الحفاظ على نواة مستقرة وقوية، مع وضع المخاطر دائمًا في المقام الأول.
اقترح شريك Jsquare Dinghan أن المستثمرين الأفراد يجب أن يأخذوا إدارة المخاطر في الاعتبار كأولوية. بالنسبة لأولئك الذين يبحثون عن استثمار س passive، فإن الأصول الزرقاء مثل البيتكوين والإيثريوم عادة ما تكون خيارات أكثر أمانًا. بالنسبة للمستثمرين الأكثر نشاطًا، فإن الأمان أمر بالغ الأهمية------ استخدام محافظ الأجهزة وأدوات الأمان الموثوقة. يجب التركيز على المشاريع عالية الجودة المستدامة بدلاً من مطاردة الاتجاهات قصيرة الأجل. في أي سوق، من الضروري تحديد الأصول ذات الأداء الجيد على المدى الطويل، بدلاً من الاحتفاظ بالأصول التي تتخلف عن السوق.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 15
أعجبني
15
7
مشاركة
تعليق
0/400
faded_wojak.eth
· منذ 6 س
典型حمقى等خداع الناس لتحقيق الربح 不慌
شاهد النسخة الأصليةرد0
QuorumVoter
· منذ 11 س
مرة أخرى يتحدثون عن انتعاش السوق، لماذا هم متفائلون إلى هذا الحد؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
NoodlesOrTokens
· 07-24 16:53
يبدو أن الـ VC مرة أخرى يرسمون بيتكوين.
شاهد النسخة الأصليةرد0
GasGuzzler
· 07-24 16:50
حمقىً بسرعة تعالوا خداع الناس لتحقيق الربح! شراء الانخفاض لا تندم
شاهد النسخة الأصليةرد0
CountdownToBroke
· 07-24 16:46
هذا العام خداع الناس لتحقيق الربح بشكل كبير، من سيستمر في الخداع العام المقبل؟
سوق العملات الرقمية 2025 من وجهة نظر VC: فرص وتحديات متواجدة، بيتكوين 200,000 دولار ممكنة.
مع اقتراب عام 2025، كيف يرى المستثمرون في الـ VC الفرص والتحديات في سوق العملات الرقمية
مع اقتراب العام الجديد، شهدت صناعة التشفير نقطة تطور جديدة. شهد عام 2024 انتعاش السوق والابتكار والتعديل، حيث تواصلت المشاريع الرائدة في تعزيز مكانتها، وظهرت مجالات جديدة بهدوء. باعتبارها معيارًا في الصناعة، لم تشهد VC فقط تغيرات السوق، بل شكلت أيضًا اتجاه الصناعة من خلال تقاطع رأس المال والمجتمع والتكنولوجيا.
في بداية عام 2025، شارك عدد من كبار VC رؤاهم وأفكارهم حول صناعة التشفير. استعرضوا اللحظات البارزة في العام الماضي، وحللوا الفرص والتحديات الحالية في السوق، وقدّموا توقعات حول اتجاهات التنمية المستقبلية. في هذا المجال الذي يتسم بالتغير السريع، ما هي المشاريع والقطاعات التي أصبحت محور اهتمام VC؟ دعونا نستكشف "أمس، اليوم، وغدًا" في صناعة التشفير.
أكثر المشاريع التي تركت انطباعاً في عام 2024
على مدار العام الماضي، شهدت صناعة التشفير موجة جديدة من النمو بدفع من انتعاش السوق والابتكار التكنولوجي. من ترقية البنية التحتية إلى اختراق المسارات الناشئة، أظهرت العديد من المشاريع قوة وحيوية قوية وإمكانات ابتكارية.
أشار جيمس وو، مؤسس شركة DFG والرئيس التنفيذي، إلى أن Hyperliquid انطلقت كمنصة تداول لامركزية لعقود المشتقات ذات أداء ممتاز، وجذبت عددًا كبيرًا من المستخدمين. المنصة توسع منتجاتها، حيث أطلقت نظام HyperEVM البيئي، الذي يحتوي على العديد من التطبيقات اللامركزية الأصلية، لزيادة فائدة نظام السوق الفورية. تكسب المنصة رسومًا كبيرة من خلال التسوية والتسويق على السلسلة، مما يؤدي تدريجيًا إلى تقليص حصة السوق لمنصات DEX وCEX الكبرى.
أعطى كريس، المؤسس المشارك لـ Web3Port، تقييمًا عاليًا لـ Hyperliquid، وأعرب عن إعجابه بحصة السوق، وإسقاط المجتمع وآلية التوزيع، وتأثير الثروة. بالإضافة إلى ذلك، ذكر أن Pump.fun هو أنجح منصة لإطلاق العملات الميمية هذا العام. نجح Pump.fun في دفع مفهوم "منصة إطلاق الميمات" إلى السرد الرائد، وأشعل موجة من النشاط في سوق الميمات.
قال ريان رودنباه، الرئيس التنفيذي ومؤسس Wallfacer Labs، إن انتعاش بروتوكولات الإقراض الناضجة مثل AAVE وCompound في مجال التشفير، بالإضافة إلى ظهور لاعبين جدد عالي الجودة مثل Morpho وEuler وAjna، مثير للغاية. على الرغم من أن سوق العملات الرقمية لم يحصل على نفس القدر من الاهتمام كما في الدورات السابقة، إلا أن النجاح المتواضع لهذه البروتوكولات لا يزال يستحق المراقبة والمتابعة.
تم الإشارة إلى Pudgy Penguin كمشروع من قبل عدة VC. تعتقد Joanna، مؤسسة ورئيسة تنفيذية لشركة Jsquare، أن Pudgy Penguin قاد بمفرده انتعاش مسار NFT بأكمله. كأحد المستثمرين الأوائل، شعرت بالقوة الكبيرة للطاقة التي أطلقها المؤسس Luca كممثل لجيل جديد من رواد الأعمال من خلال دمج أفكار Web2 و Web3.
أشار شريك Jsquare Dinghan إلى أن Ethena تبرز بأدائها في مجال DeFi بفضل عملتها المستقرة USDE. من خلال إنشاء مراكز شراء وبيع برافعة مالية 1x في البورصات المركزية، تحقق أرباحًا من معدلات رسوم التمويل العالية. يضمن التعاون بين Ethena وصندوق BlackRock BUIDL أن تظل USDE تحقق عائدات مستقرة حتى في حالة كون معدلات التمويل سالبة.
توقعات سوق بيتكوين
يعتقد كريس، المؤسس المشارك لـ Web3Port، أن سوق الثور لبيتكوين من المتوقع أن يستمر، وأن اختراق 200,000 دولار في عام 2025 هو حدث ذو احتمال كبير. مع نضوج السوق تدريجياً، ستتعزز علاقة العرض والطلب على بيتكوين بشكل أكبر، وقد تصبح بيتكوين التي تقل عن 50,000 دولار تاريخاً في دورات الثور والدب المستقبلية.
حدد محلل الأبحاث في Ryze Labs، ألين، القمة من خلال مؤشرات فنية مثل Pi Cycle و2Y MA Multiplier. وأشار إلى أنه وفقًا لتقديرات 2Y MA Multiplier، قد تكون قمة البيتكوين بالقرب من 200,000 دولار.
توقع إيفان لو، مدير الاستثمار في ووتر دريب كابيتال، أن يصل القمة المرحلة التالية لبيتكوين إلى 120,000 إلى 150,000 دولار، بعد ذلك قد يتأرجح بين 100,000 و 150,000 دولار. ويعتقد أنه من الحالي وحتى ذروة العام المقبل، قد لا يشهد سوق بيتكوين أي تصحيح كبير، بل سيستمر في الاتجاه الصاعد المتذبذب، ويتجه تدريجياً نحو مستويات سعرية أعلى.
صراع Meme و "VC币"
يعتقد شريك Generative Ventures ويلي وانغ أنه بمجرد أن يتجاوز حجم صندوق VC في السوق الأولية 3000-5000 مليون دولار، سيكون من الصعب على LP تحقيق عوائد استثنائية. ويعتقد أنه فقط من خلال أن يكون الحجم صغيرًا بما يكفي، يمكن أن يجبر VC على التعمق في المراحل المبكرة، ودعم رواد الأعمال الذين يحتاجون إلى المساعدة، وإنتاج "أساطير" حقيقية.
أشار كريس، المؤسس المشارك لـ Web3Port، إلى أن الصراع بين الميم وعملة VC هو في جوهره تنافس بين التوكنات المتاحة في السوق والسيولة. في بيئة محدودة من الأموال الجديدة، تجعل عملة VC، بسبب خصائصها من انخفاض حجم التداول وارتفاع قيمة السوق بالكامل (FDV)، بالإضافة إلى المشاريع الجديدة المتزايدة من عملات VC التي تظهر، من الصعب على الأموال في السوق الاستمرار في الدعم. تتمثل ميزة عملة الميم في توزيعها العادل وتداولها الكامل، مما يتماشى مع نفسية المستثمرين في السوق.
يعتقد إيفان لو، مدير الاستثمار في Waterdrip Capital، أن إصدار العملة ليس نقطة النهاية، بل هو نقطة البداية الحقيقية لتشغيل المشروع. يحتاج فريق المشروع إلى التفكير بجدية فيما إذا كان لديهم فعلاً سيناريوهات تطبيقية، وما إذا كان بإمكانهم تحقيق تدفقات نقدية أكثر استقراراً، وما إذا كان المشروع سيظل يحتفظ بمستخدمين نشطين ومجتمع حقيقي بعد إصدار العملة.
قال Jiawei، المسؤول الرئيسي عن استثمار IOSG Ventures، إن "مشروع عملة VC" يحتاج إلى التفكير بشكل أفضل في توافق السوق للرموز، وما إذا كان من الضروري إطلاق الرموز، وما هي استخداماتها، ولماذا ستدفع المجتمع مقابل نوع معين من الرموز، لجعل مجتمع أوسع يشارك، وتوزيع الحصص لتعزيز ارتباط المصالح.
مسارات الإمكانيات والمشاريع
يعتقد شريك Generative Ventures Will Wang أن RWA( الأصول الحقيقية ) هي مسار واعد، حيث أن جوهرها هو جعل التشفير يقوم بتسجيل الأصول المالية السائدة عالمياً. حتى الآن، لا تتجاوز نسبة "التسجيل على السلسلة" 0.1%، حتى إذا ارتفعت النسبة بمقدار مرتبة واحدة فقط، فقد يؤدي ذلك إلى ظهور العديد من الأصول الثانوية المشابهة لـ ONDO و USUAL.
قال Jiawei ، وهو المسؤول عن الاستثمار في IOSG Ventures، إن إعادة الرهن كقصة رئيسية لعام 2024 لم يتم عكسها بعد في أسعار العملات، ومع إطلاق AVS تدريجياً، من المحتمل أن نشهد ذروة في عام 2025. بالإضافة إلى ذلك، ستبدأ مشاريع ZK مثل (RiscZero و Ingonyama المعتمدة على تسريع الأجهزة ) في إظهار إمكاناتها في السوق.
يعتقد محلل الأبحاث في Ryze Labs ، ألين ، أن AI Agent لديه إمكانات ليصبح نجم الغد في صناعة التشفير. يمتلك AI Agent القدرة على معالجة كميات هائلة من بيانات السوق ، مما يمكنه من اتخاذ قرارات تداول دقيقة في الوقت الفعلي في المستقبل ، وسرعته في الاستجابة تتجاوز بكثير سرعة المتداولين البشريين التقليديين.
حظيت مسارات PayFi باهتمام العديد من المؤسسات. توقع الشريك في Jsquare Dinghan أن المشاريع التي تربط بين التمويل التقليدي والتشفير مثل حلول Layer 2 ومصدري العملات المستقرة ( ستلقى اهتمامًا واسعًا في المستقبل. ستصبح بروتوكولات الدفع التي يمكن أن تتكامل بعمق مع الخدمات السائدة، وتحقق بسهولة تحويل العملات المشفرة إلى العملات التقليدية، القوة الدافعة الرئيسية لدمج العملات المشفرة في الحياة اليومية.
نقطة انطلاق للتبني على نطاق واسع
يعتقد جيمس وو، مؤسس شركة DFG والرئيس التنفيذي، أن مجالات مثل DePIN تجذب مستخدمي Web2. على سبيل المثال، تقوم Helium بربط عمالقة الاتصالات في Web2 الحاليين من خلال شبكة 5G، بينما تقدم Render وحدات معالجة الرسوميات بتكلفة منخفضة، مما يساعد في مجالات الألعاب والإنتاج و الذكاء الاصطناعي. ويتوقع أن يكون المجال التالي الذي سيدفع نحو اعتماد أكبر هو مجال المدفوعات.
يعتقد زكي، مدير أبحاث الاستثمار في YBB Capital، أن قطاع الدفع سيكون أول قطاع يشهد "الاعتماد الجماعي" لتكنولوجيا البلوكشين. لقد أظهرت العملات المستقرة في الدول غير الدولار قوة تفوق كفاءة النظام المصرفي التقليدي، ولديها أيضًا عدة فوائد لسكان دول العالم الثالث، مثل مقاومة تضخم العملة المحلية، الاشتراكات في الخدمات الافتراضية، والاستثمار المالي.
صرحت جوانا، المؤسس والرئيس التنفيذي لشركة Jsquare، أن نظام سولانا البيئي يمتلك ميزة تنافسية أكبر من حيث تحديد الموقع البيئي واختيار المسار. في الوقت نفسه، تعبر عن آمالها الكبيرة في Pudgy Penguins في محفظتها، متوقعة أن تحقق اختراقًا في المستقبل.
يعتقد رايان رودنباه، الرئيس التنفيذي والمشارك المؤسس لشركة Wallfacer Labs، أن ما سيدفع هذا الاختراق هو تجربة المستخدم الجديدة في الواجهة الأمامية، مما يسهل على المستخدمين ذوي الخبرة الأقل البدء في استخدام التشفير. بالإضافة إلى ذلك، ستصبح المنتجات التي لديها قنوات توزيع مثل )، مثل المحفظة (، من خلال تجربة التشفير المدمجة، مفتاحًا لتوفير تفاعل سلس للمستخدمين.
تحديد مرحلة السوق الصاعدة
يعتقد زكي ، مدير أبحاث الاستثمار في YBB Capital ، أننا ربما نكون في المرحلة المتوسطة من السوق الصاعدة الحالية. تجعل صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) البيتكوين موجودة ضمن إطار تنظيمي مركزي ، مما يعني أنه ستظهر منتجات مشتقة مالية أكثر اتساعًا. مع زيادة المشاركين الشرعيين ، سيساهم ذلك مباشرة في تقليل تقلبات أسعار السوق. قد يتحول السوق في المستقبل من السوق الهابطة الصعبة والسوق الصاعدة السريعة إلى سوق صاعدة بطيئة على المدى الطويل.
قال مؤسس DFG والرئيس التنفيذي جيمس وو إننا قد نكون حاليًا في المرحلة "المتفائلة" من دورة السوق. عودة إدارة ترامب إلى السلطة ستعزز أيضًا بيئة تنظيمية أكثر صداقة للتشفير، واقتراح الاحتفاظ باستراتيجية بيتكوين سيعزز بلا شك اهتمام السوق وثقة السوق في بيتكوين وصناعة التشفير بأكملها.
يعتقد نيمو، مدير الاستثمارات في Web3.com Ventures، أنه على المدى القصير، أن البيتكوين قد أكمل بالفعل نصف دورة السوق الصاعدة. وأشار إلى أنه من منظور التفاؤل والإيمان، فإن البيتكوين لن يخيب أمل أي شخص. جوهر البيتكوين هو مقاومة التضخم وحماية الثروة.
نصائح استثمار للأفراد
نصح كريس، المؤسس المشارك لـ Web3Port، المستثمرين الأفراد بالتركيز على المسارات ذات اليقين العالي، مع التركيز على BTC، والعملات Meme، ومسار السرد AI، والاستثمار بحذر في العملات القديمة التي تفتقر إلى دعم السرد الجديد. بالإضافة إلى ذلك، يجب أن يتعلموا كيف يتبعون الاتجاهات، ويفهمون اتجاهات السوق، ويتابعون النقاط الساخنة ومراكز الاهتمام.
يُذكّر محلل أبحاث Ryze Labs، آلن، بأن السوق الصاعدة هي السبب الرئيسي لخسارة معظم الأشخاص. ويقترح إعداد مبلغ من المال لن يؤثر على حياتك اليومية حتى لو فقدت كلّه، وسحب التكلفة في الوقت المناسب لضمان أن الأموال المتبقية في السوق هي أرباح. وأبغض الأمور هو الاستمرار في إضافة رأس المال والاستثمار باستمرار، وعندما يكون رأس المال غير كافٍ، اللجوء إلى الرافعة المالية.
أشار زكي، مدير أبحاث الاستثمار في YBB Capital، إلى أن تغييرات السوق في عام 2025 ستكون أكثر تعقيدًا من السنوات السابقة، وأن استراتيجية الاستثمار الشاملة تحتاج إلى أن تكون أكثر قوة مما كانت عليه قبل عام 2024. ويعتقد أن الاستثمار والتداول هو نوع من الممارسة، حيث يتجه سوق العملات الرقمية نحو مزيد من النضج والتخصص، وينبغي أن يبدأ المستثمرون بالتعلم من داخلهم ثم من الخارج، من المهم جدًا الحفاظ على نواة مستقرة وقوية، مع وضع المخاطر دائمًا في المقام الأول.
اقترح شريك Jsquare Dinghan أن المستثمرين الأفراد يجب أن يأخذوا إدارة المخاطر في الاعتبار كأولوية. بالنسبة لأولئك الذين يبحثون عن استثمار س passive، فإن الأصول الزرقاء مثل البيتكوين والإيثريوم عادة ما تكون خيارات أكثر أمانًا. بالنسبة للمستثمرين الأكثر نشاطًا، فإن الأمان أمر بالغ الأهمية------ استخدام محافظ الأجهزة وأدوات الأمان الموثوقة. يجب التركيز على المشاريع عالية الجودة المستدامة بدلاً من مطاردة الاتجاهات قصيرة الأجل. في أي سوق، من الضروري تحديد الأصول ذات الأداء الجيد على المدى الطويل، بدلاً من الاحتفاظ بالأصول التي تتخلف عن السوق.