16 صورة لفهم بيتكوين هذا العام: تم إضافة أكثر من 140 مليون عنوان، ونسبة الأرباح بلغت 60.50% في المتوسط
في عام 2022، تأثرت بتقليص السيولة العالمية، وانتهى سوق البيتكوين الصاعد الذي استمر لمدة عامين، ودخل في سوق دببية متقلبة. انخفض سعر البيتكوين إلى أقل من 20,000 دولار، وظهرت مشاكل في بورصات التداول الكبرى وبروتوكولات DeFi، مما ألحق ضرراً كبيراً بثقة السوق. بخلاف هذه الظواهر السطحية، شهد البيتكوين تغييرات عميقة في عدة جوانب.
تستعرض هذه المقالة بشكل شامل التغيرات في بيانات بيتكوين هذا العام في خمسة مجالات هي: السوق التداول، الأساسيات على السلسلة، هيكل الرقائق والعناوين، التعدين، والقدرة التطبيقية، مما يوفر أساسًا تحليليًا لتوقعات العام المقبل.
نقاط المحتوى
1. سوق التداول
1)سعر BTC انخفض بأكثر من 65% على مدار العام، ويظهر نمط انخفاض "على شكل درجات".
منصة تداول BTC كمية العملة انخفضت بمقدار 53.37 ألف قطعة، بنسبة انخفاض تقدر بحوالي 20.20%.
3)10 بعد منتصف أكتوبر، من المتوقع أن ينخفض معدل الرافعة المالية من أعلى مستوى له وهو 40.47% إلى حوالي 28.05%.
المؤسسات انخفضت كمية BTC بشكل معتدل بنسبة 4.54%، وانخفض معدل العلاوة خارج البورصة إلى -44%.
2. الأساسيات على السلسلة
عدد مستخدمي بيتكوين على السلسلة انخفض بشكل ملحوظ مقارنة بالعام الماضي، ولكنهم حافظوا على استقرار نسبي خلال تقلبات السوق.
2)، بلغ العدد التراكمي للمعاملات للعام بأكمله 88.99 مليون معاملة، بانخفاض سنوي قدره 4.13٪. بلغ إجمالي حجم المعاملات التراكمي حوالي 1.256 مليار BTC ، بزيادة سنوية قدرها 36.37٪.
رسوم المعاملات على السلسلة التراكمية تبلغ حوالي 1.37 مليون دولار أمريكي، بمتوسط حوالي 1.53 دولار أمريكي لكل معاملة، في اتجاه انخفاض.
3. هيكل الرقائق والعنوان
نسبة الأرباح المتوسطة لرقائق الربح تبلغ 60.50%، ومتوسط الرقائق اليومية خلال العام في حالة خسارة يبلغ 40%.
"الحوت" العنوان شهد تركيز الشريحة خلال عملية "تركيز-توزيع". تظهر أصول المستخدمين العاديين اتجاه تسريع التقسيم الصغير وازدواجية دورة الاحتفاظ بالعملة.
4. التعدين
متوسط القوة الحاسوبية اليومية حوالي 218.5 EH/s، نسبة الزيادة السنوية 11.21%، ارتفاع معتدل.
تؤثر ضغوط الأرباح في التعدين على مساحة الربح، حيث انخفض عائد التعدين لكل T قوة حوسبة يوميًا إلى 0.06 دولار، بانخفاض سنوي قدره 76%.
5. التطبيقية
عدد قنوات شبكة البرق انخفض بنسبة 18.53%، وانخفاض تدفق WBTC بنسبة 24.48%، مما يشير إلى انخفاض الاتصال مع الأنظمة البيئية الأخرى.
01، انخفاض كبير في سعر العملة، انخفاض المخزون في البورصة
انخفض سعر BTC في عام 2022 من 47700 دولار إلى 16600 دولار، بانخفاض حوالي 65.09%. شهد العام 6 مرات من الانخفاض اليومي بأكثر من 10% "الانهيار"، حيث حدث مرتين في شهر نوفمبر فقط. كان السعر ينخفض "بشكل تدريجي"، وغالبًا ما يتم الانخفاض الكبير في يوم واحد.
انخفض مخزون BTC في البورصة من 2,642,300 عملة إلى 2,108,600 عملة، بانخفاض قدره 20.20%. بعد حادثة FTX، انخفض المخزون بسرعة، حيث تقلص بنحو 240,000 بِت خلال 11 يومًا.
توقعت السوق أن يرتفع معدل الرفع المالي ثم ينخفض، حيث بلغ ذروته عند 40.47% في 11 أكتوبر، ثم تراجع بعد شهر ليصل إلى 28.05%، وبعد ذلك لم يتجاوز أساساً 30%.
انخفضت نسبة حيازة المؤسسات من بيتكوين بشكل معتدل بنسبة 4.54%، وانخفضت نسبة العلاوة خارج السوق من -20.74% في يناير إلى -44.12% في ديسمبر، بانخفاض قدره 112.73%.
02، انخفاض نشاط المستخدمين، زيادة حجم التداول
في عام 2022، بلغ متوسط العدد الشهري للعناوين النشطة لبيتكوين 27.82 مليون، بانخفاض قدره 7.67٪ على أساس سنوي. بلغ متوسط العدد اليومي للعناوين النشطة 916.5 ألف، بانخفاض قدره 7.70٪ على أساس سنوي. تم إضافة 141 مليون عنوان جديد، بانخفاض قدره 9.50٪ على أساس سنوي.
إجمالي عدد المعاملات 8899 مليون مرة، بانخفاض 4.13% على أساس سنوي. لكن إجمالي حجم المعاملات بلغ 12.56 مليار بيتكوين، بزيادة كبيرة قدرها 36.37% على أساس سنوي. بلغ متوسط حجم المعاملات الشهري في النصف الأول 1.35 مليار بيتكوين، وهو أعلى بكثير من 8696 مليون بيتكوين في النصف الثاني.
متوسط رسوم المعاملات اليومية 1.53 دولار أمريكي، في اتجاه هابط. إجمالي رسوم المعاملات 137 مليون دولار أمريكي، أيضاً في اتجاه هابط. كانت الرسوم في مايو هي الأعلى، وفي أكتوبر هي الأدنى.
03، تغييرات هيكل الرقائق، زيادة العناوين الصغيرة
في عام 2022، كانت نسبة أرباح بيتكوين 60.50% في المتوسط، وكانت في انخفاض طوال العام، من 74.54% إلى 55.77%. خلال الفترة من 8 إلى 29 نوفمبر، كانت نسبة أرباح البيتكوين تقريبًا أقل من 50%.
نسبة إجمالي الرصيد للعناوين الـ 100 الأولى ارتفعت ثم انخفضت، من 15.03% إلى 15.81%، ثم انخفضت إلى 14.82%.
عدد العناوين الصغيرة شهد زيادة ملحوظة، حيث ارتفعت العناوين التي تقل عن 10 بيتكوين بشكل واضح. وارتفعت نسبة حاملي العملات الذين يمتلكونها لمدة 1-2 سنة بشكل أكبر، حيث بلغت 20.37%. كما شهدت العناوين ذات الحيازة القصيرة والطويلة جداً زيادة أيضاً.
04، استمرار نمو قوة الحوسبة، وانخفاض العائد لكل وحدة بشكل كبير
تم تعديل صعوبة تعدين البيتكوين 15 مرة على مدار العام، وتم تخفيضها 10 مرات، وكان الارتفاع الإجمالي أكبر. في 10 أكتوبر، تم رفعها بنسبة 13.55% كأقصى ارتفاع، وفي 6 ديسمبر، تم تخفيضها بنسبة 7.32% كأقصى انخفاض.
متوسط قوة الحوسبة اليومية 218.5 EH/s، زيادة سنوية بنسبة 11.21%. أعلى مستوى 316.2 EH/s، أدنى مستوى 160.3 EH/s. الاستهلاك الكهربائي المتوقع على مدار العام 113.83 TW/h.
انخفض عائد التعدين من قوة الحوسبة اليومية لكل T من 0.25 دولار إلى 0.06 دولار، بانخفاض قدره 76%. ومنذ سبتمبر، ظل أقل من 0.1 دولار.
مؤشر مراكز التعدين (MPI) المتوسط -0.52، ضغط البيع قليل. لكن في نهاية مارس، وبداية أبريل، ومنتصف يونيو، ومنتصف نوفمبر ظهرت ذروة بيع.
05، شبكة البرق وانخفاض WBTC
انخفض عدد قنوات شبكة البرق من 83000 إلى 67700، بانخفاض قدره 18.53%. انخفض بسرعة بعد منتصف أكتوبر. زادت سعة الأموال بنسبة 46.19% على مدار العام، لكن حدث تراجع بعد 25 أكتوبر.
بلغ إجمالي WBTC أولاً ارتفاعاً ثم انخفاضاً، من 258100 قطعة إلى 285000 قطعة، ثم انخفض إلى 194900 قطعة، بانخفاض سنوي قدره 24.48%. في أواخر نوفمبر، انفصلت نسبة WBTC/BTC لفترة من الزمن.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
2022 مسح شامل للبيتكوين: تحليل التغيرات في عمق BTC من خمسة أبعاد
16 صورة لفهم بيتكوين هذا العام: تم إضافة أكثر من 140 مليون عنوان، ونسبة الأرباح بلغت 60.50% في المتوسط
في عام 2022، تأثرت بتقليص السيولة العالمية، وانتهى سوق البيتكوين الصاعد الذي استمر لمدة عامين، ودخل في سوق دببية متقلبة. انخفض سعر البيتكوين إلى أقل من 20,000 دولار، وظهرت مشاكل في بورصات التداول الكبرى وبروتوكولات DeFi، مما ألحق ضرراً كبيراً بثقة السوق. بخلاف هذه الظواهر السطحية، شهد البيتكوين تغييرات عميقة في عدة جوانب.
تستعرض هذه المقالة بشكل شامل التغيرات في بيانات بيتكوين هذا العام في خمسة مجالات هي: السوق التداول، الأساسيات على السلسلة، هيكل الرقائق والعناوين، التعدين، والقدرة التطبيقية، مما يوفر أساسًا تحليليًا لتوقعات العام المقبل.
نقاط المحتوى
1. سوق التداول
1)سعر BTC انخفض بأكثر من 65% على مدار العام، ويظهر نمط انخفاض "على شكل درجات".
3)10 بعد منتصف أكتوبر، من المتوقع أن ينخفض معدل الرافعة المالية من أعلى مستوى له وهو 40.47% إلى حوالي 28.05%.
2. الأساسيات على السلسلة
2)، بلغ العدد التراكمي للمعاملات للعام بأكمله 88.99 مليون معاملة، بانخفاض سنوي قدره 4.13٪. بلغ إجمالي حجم المعاملات التراكمي حوالي 1.256 مليار BTC ، بزيادة سنوية قدرها 36.37٪.
3. هيكل الرقائق والعنوان
نسبة الأرباح المتوسطة لرقائق الربح تبلغ 60.50%، ومتوسط الرقائق اليومية خلال العام في حالة خسارة يبلغ 40%.
"الحوت" العنوان شهد تركيز الشريحة خلال عملية "تركيز-توزيع". تظهر أصول المستخدمين العاديين اتجاه تسريع التقسيم الصغير وازدواجية دورة الاحتفاظ بالعملة.
4. التعدين
متوسط القوة الحاسوبية اليومية حوالي 218.5 EH/s، نسبة الزيادة السنوية 11.21%، ارتفاع معتدل.
تؤثر ضغوط الأرباح في التعدين على مساحة الربح، حيث انخفض عائد التعدين لكل T قوة حوسبة يوميًا إلى 0.06 دولار، بانخفاض سنوي قدره 76%.
5. التطبيقية
01، انخفاض كبير في سعر العملة، انخفاض المخزون في البورصة
انخفض سعر BTC في عام 2022 من 47700 دولار إلى 16600 دولار، بانخفاض حوالي 65.09%. شهد العام 6 مرات من الانخفاض اليومي بأكثر من 10% "الانهيار"، حيث حدث مرتين في شهر نوفمبر فقط. كان السعر ينخفض "بشكل تدريجي"، وغالبًا ما يتم الانخفاض الكبير في يوم واحد.
انخفض مخزون BTC في البورصة من 2,642,300 عملة إلى 2,108,600 عملة، بانخفاض قدره 20.20%. بعد حادثة FTX، انخفض المخزون بسرعة، حيث تقلص بنحو 240,000 بِت خلال 11 يومًا.
توقعت السوق أن يرتفع معدل الرفع المالي ثم ينخفض، حيث بلغ ذروته عند 40.47% في 11 أكتوبر، ثم تراجع بعد شهر ليصل إلى 28.05%، وبعد ذلك لم يتجاوز أساساً 30%.
انخفضت نسبة حيازة المؤسسات من بيتكوين بشكل معتدل بنسبة 4.54%، وانخفضت نسبة العلاوة خارج السوق من -20.74% في يناير إلى -44.12% في ديسمبر، بانخفاض قدره 112.73%.
02، انخفاض نشاط المستخدمين، زيادة حجم التداول
في عام 2022، بلغ متوسط العدد الشهري للعناوين النشطة لبيتكوين 27.82 مليون، بانخفاض قدره 7.67٪ على أساس سنوي. بلغ متوسط العدد اليومي للعناوين النشطة 916.5 ألف، بانخفاض قدره 7.70٪ على أساس سنوي. تم إضافة 141 مليون عنوان جديد، بانخفاض قدره 9.50٪ على أساس سنوي.
إجمالي عدد المعاملات 8899 مليون مرة، بانخفاض 4.13% على أساس سنوي. لكن إجمالي حجم المعاملات بلغ 12.56 مليار بيتكوين، بزيادة كبيرة قدرها 36.37% على أساس سنوي. بلغ متوسط حجم المعاملات الشهري في النصف الأول 1.35 مليار بيتكوين، وهو أعلى بكثير من 8696 مليون بيتكوين في النصف الثاني.
متوسط رسوم المعاملات اليومية 1.53 دولار أمريكي، في اتجاه هابط. إجمالي رسوم المعاملات 137 مليون دولار أمريكي، أيضاً في اتجاه هابط. كانت الرسوم في مايو هي الأعلى، وفي أكتوبر هي الأدنى.
03، تغييرات هيكل الرقائق، زيادة العناوين الصغيرة
في عام 2022، كانت نسبة أرباح بيتكوين 60.50% في المتوسط، وكانت في انخفاض طوال العام، من 74.54% إلى 55.77%. خلال الفترة من 8 إلى 29 نوفمبر، كانت نسبة أرباح البيتكوين تقريبًا أقل من 50%.
نسبة إجمالي الرصيد للعناوين الـ 100 الأولى ارتفعت ثم انخفضت، من 15.03% إلى 15.81%، ثم انخفضت إلى 14.82%.
عدد العناوين الصغيرة شهد زيادة ملحوظة، حيث ارتفعت العناوين التي تقل عن 10 بيتكوين بشكل واضح. وارتفعت نسبة حاملي العملات الذين يمتلكونها لمدة 1-2 سنة بشكل أكبر، حيث بلغت 20.37%. كما شهدت العناوين ذات الحيازة القصيرة والطويلة جداً زيادة أيضاً.
04، استمرار نمو قوة الحوسبة، وانخفاض العائد لكل وحدة بشكل كبير
تم تعديل صعوبة تعدين البيتكوين 15 مرة على مدار العام، وتم تخفيضها 10 مرات، وكان الارتفاع الإجمالي أكبر. في 10 أكتوبر، تم رفعها بنسبة 13.55% كأقصى ارتفاع، وفي 6 ديسمبر، تم تخفيضها بنسبة 7.32% كأقصى انخفاض.
متوسط قوة الحوسبة اليومية 218.5 EH/s، زيادة سنوية بنسبة 11.21%. أعلى مستوى 316.2 EH/s، أدنى مستوى 160.3 EH/s. الاستهلاك الكهربائي المتوقع على مدار العام 113.83 TW/h.
انخفض عائد التعدين من قوة الحوسبة اليومية لكل T من 0.25 دولار إلى 0.06 دولار، بانخفاض قدره 76%. ومنذ سبتمبر، ظل أقل من 0.1 دولار.
مؤشر مراكز التعدين (MPI) المتوسط -0.52، ضغط البيع قليل. لكن في نهاية مارس، وبداية أبريل، ومنتصف يونيو، ومنتصف نوفمبر ظهرت ذروة بيع.
05، شبكة البرق وانخفاض WBTC
انخفض عدد قنوات شبكة البرق من 83000 إلى 67700، بانخفاض قدره 18.53%. انخفض بسرعة بعد منتصف أكتوبر. زادت سعة الأموال بنسبة 46.19% على مدار العام، لكن حدث تراجع بعد 25 أكتوبر.
بلغ إجمالي WBTC أولاً ارتفاعاً ثم انخفاضاً، من 258100 قطعة إلى 285000 قطعة، ثم انخفض إلى 194900 قطعة، بانخفاض سنوي قدره 24.48%. في أواخر نوفمبر، انفصلت نسبة WBTC/BTC لفترة من الزمن.