من Boyco إلى تمكين PoL الشامل: طريق التحول

الهدف من إطلاق مشروع Boyco من Berachain بسيط للغاية: تقديم دعم سائل عميق ومستقر لتطبيقات dApp في اليوم الأول من الشبكة الرئيسية. وهذا يسمح للفريق المشروع بالتركيز على التطوير بدلاً من مواجهة مقدمي السيولة المضاربة في ظل غياب التخطيط.

إن إنشاء سوق الودائع المسبقة يتيح للمستخدمين إيداع الأصول ( مثل ETH و BTC و العملات المستقرة وغيرها ) ، مقابل الحصول على مكافآت توكن مستقبلية وحقوق المشاركة المبكرة. في غضون بضعة أسابيع فقط، كانت النتائج ملحوظة: تدفق إجمالي قيمة مقفلة تزيد عن 2.5 مليار دولار إلى أكثر من 100 سوق، مع مشاركة حوالي 150,000 محفظة.

مع انتهاء فترة الإغلاق، سيحصل المودعون الأوائل على رموز BERA و LP في نفس الوقت، وبدء البحث عن اتجاهات استثمار جديدة. هذه هي نشأة خطة Boyco Rollover.

! تغيير كبير: من Boyco إلى تمكين PoL الكامل

الفرص بعد الانتقال

بناءً على نوع سوق Boyco الذي تشارك فيه، والأصول التي تمتلكها (ETH وBTC أو العملات المستقرة )، والمكافآت التي حصلت عليها من BERA، هناك خيارات متعددة لاحقة. بالإضافة إلى نوع الأصول، من المهم أيضًا تقييم جميع الخيارات قبل الانتقال.

من المستحسن تصفح الاستراتيجيات المتاحة أولاً. هل ترغب في الدخول إلى خزينة المكافآت ذات العائد الأعلى؟ أم تختار الخطة ذات أعلى APR؟ أم تفضل الجمع بين الاثنين؟ بمجرد تحديد الهدف، سيكون PoL هو الخيار الأمثل. إذا كنت لا تزال مترددًا، ستقدم الفقرات التالية بعض استراتيجيات نقل الأموال، وأنواع الأصول المدعومة، والاختلافات بينها من حيث المخاطر والمكافآت.

فرص خزائن الجوائز الجزئية

ستعرض واجهة النقل حوالي 40 خيارًا، وهنا نذكر أربعة خزائن تتميز بخصائص مختلفة من المخاطر والعوائد - من رهن BTC المحافظ إلى الاقتران الجريء HONEY. تتضمن وصف كل خزينة: مصدر رموز LP، وAPR الحالي ونسبة BGT، والمشكلة التي تحلها هذه الخزينة للنظام البيئي.

solvBTC.BBN/solvBTC

APR حوالي 2.6% | BGT تمثل حوالي 1.0% | المنصة: Kodiak

يمكن اعتبار SolvBTC كإثبات BTC ذو عائد على Berachain؛ حيث تزيد BBN من توزيعات الأرباح المضمونة من رهن BTC. من خلال إيداع solvBTC.BBN و solvBTC في حوض سيولة Kodiak، يمكنك الحصول على رموز إيصالات الرهن. العوائد محافظة، مما يجعلها مناسبة لحاملي BTC الذين يرغبون في الحصول على توزيعات أرباح PoL معتدلة مع الحفاظ على القيمة.

wBERA / العسل

APR حوالي 57% | BGT تمثل حوالي 18.9% | المنصة: Kodiak

ستقوم هذه المجموعة بربط BERA مع العملة المستقرة المفرطة الضمان HONEY لتوفير عمق لوحدة المحاسبة الأساسية على السلسلة. يحصل مزودو السيولة على دخلين:

1. رسوم الصرف لمسار حجم التداول العالي BERA/العملات المستقرة
2. الحوافز الكبيرة التي يحصل عليها هذا المسبح من المدققين تمثل حصة ملحوظة من إصدار BGT اليومي

خطر خسارة غير متناسق ( سعر HONEY قريب من 1 دولار، قد يتقلب BERA )، مناسب للمستخدمين الذين يأملون في الحصول على مكافآت PoL عالية لكن لا يرغبون في تحمل تقلبات memecoin، ولكن لا يزال يتعين استخدام نصف المراكز لتتبع سعر BERA، مع زيادة حذرة.

بواسطة USD/HONEY

APR حوالي 2.8% | BGT يمثل حوالي 3.2% | المنصة: BeraHub

BYUSD هو عملة مستقرة أصلية مرتبطة بالدولار الأمريكي وتولد عائدات. يتم اقترانها مع HONEY في Hub AMM، مما يوفر طريقة لاستخراج BGT دون الحاجة لمغادرة المنطقة المستقرة، بالإضافة إلى زيادة السيولة للرموز ذات حجم التداول العالي. معدل العائد السنوي معتدل، لكن LP العملة المستقرة يركز أكثر على انخفاض الانزلاق والعائد المستقر.

wETH / WBERA

APR حوالي 46.9% | BGT تشكل حوالي 3.6% | المنصة: Kodiak

مناسب لحاملي ETH الذين يرغبون في الاحتفاظ بانكشاف Layer-1، تعتبر أداة التحوط المثالية هي زوج WETH-WBERA. من خلال توفير السيولة في Kodiak وتخزين إيصالات LP، يمكن الحصول على عائد سنوي مركب يقارب 50%، من رسوم التداول لعملتين رئيسيتين شائعتين مرتبطتين بشكل كبير وعائدات BGT المستقرة. بالنسبة للمستخدمين الذين يفضلون الأصول الزرقاء ولكنهم يقبلون بعض تقلبات الأسعار، فإنها خيار موثوق ومحايد.

استراتيجيات BTC/ETH/العملات المستقرة

إذا كنت لا تحب نموذج تعدين BGT، فإن سوق العملات في Berachain وطبقة الائتمان تتيح لك كسب العوائد السلبية من خلال الودائع أحادية الجانب، وفي بعض الحالات يمكنك الحصول على جزء من تصريف المدققين. فيما يلي بعض الاستراتيجيات الحية، مرتبة حسب الأصول الأساسية.

تلك الخيارات ليست استراتيجية خزينة المكافآت ( ولا تحتاج إلى رهن شهادات LP )، ولكن تم وضع علامة على بعض الخيارات التي تقدم BGT، لتقييم ما إذا كانت التعقيدات الإضافية تستحق ذلك.

استراتيجية BTC

• BeraBorrow - SolvBTC / uniBTC / STONEBTC / PUMPBTC: إيداع أي من الأصول الاصطناعية الأربعة من BTC، والحصول على APR متغير يتراوح بين 8-18%، مع الحفاظ على تعرض صلب لـ BTC. لا توجد عائدات من BGT، فقط دخل الفائدة، يمكن اختيار ضمانات الاقتراض المتكررة للحصول على رافعة إضافية.

• Kodiak - عزل مجموعة اقتراض wBTC: يوفر AMM وظيفة الإقراض الأحادي wBTC. معدل الإيداع الحالي يتراوح بين 10-25%، وقد يرتفع عند شراء المتداولين BTC باستخدام الرافعة المالية. لا توجد أرباح BGT، ولكن يمكن لاحقًا تحويل wBTC المدرة للفائدة إلى خزينة المكافآت.

• خرسانة - cIBTC وما يعادله ( يتوافق مع مؤهلات BGT ): تجسيد مراكز الديون؛ صك cIBERABTC، cIBTC أو cIBeraUNI، والحصول على عائد أساسي يبلغ حوالي 12-22٪، كما يقدم البروتوكول خصمًا طفيفًا من BGT. يوازن بين الاقتراض البسيط والتعدين الشامل PoL.

استراتيجية ETH

• دولوميت - إيداع BeraETH و weETH: محرك الهامش يدفع نسبة عائد سنوية متغيرة تتراوح بين 5-20% لـ ETH LST. يمكنك إيداع BeraETH أو جسر weETH للحصول على الفائدة مباشرة، أو من خلال استراتيجية محايدة دلتا عبر الدورة من ETH إلى BeraETH. لا يوجد BGT، لكن الطلب على الاقتراض مستقر.

• BeraBorrow - rsETH / BeraETH / WETH: تولد علامات الإيداع البسيطة عوائد تتراوح بين 6-15%. تظل الضمانات سائلة، ويمكن اقتراض عملات مستقرة لاحقًا، دون عوائد BGT.

استراتيجية العملات المستقرة

• Yearn - dHONEY قبو: تغليف dHONEY واستعادة التمويل الدائم ومكافآت السوق تلقائيًا. العائد السنوي الصافي حوالي 12-25% APY، لا يعتمد على BGT. مناسب للمستخدمين الذين يثقون في تدقيق استراتيجيات Yearn.

• دولوميت - إيداع sUSDe: تحقق sUSDe عوائد تتراوح بين 8-15% على Dolomite، مدعومة من DSR الخاص بـ Maker والطلب الداخلي على الإقراض. حاليًا، أعلى معدل عملة مستقرة بدون شروط إضافية، ولكن بدون حوافز BGT.

• أويلر - إقراض HONEY ( يتوافق مع مؤهلات BGT ): تسمح بركة العزل بإقراض HONEY بمعدل فائدة يتراوح بين 20-40%، حيث يزيد الفريق من العائدات من خلال رشوة المدققين، مما ينتج عنه عائد إضافي يتراوح بين 2-4% BGT يُجمع تلقائيًا للموردين.

• كودياك - USDa-sUSDa & rUSD-HONEY LP( يتوافق مع مؤهلات BGT ): تبلغ نسبة عائد رسوم التداول لزوج التداول من العملتين المستقرتين وHONEY حوالي 15-30%، ويكون مؤهلاً للحصول على حوافز المدققين. يمكنك الاستمتاع بعوائد BGT المستقرة وعوائد بركة التعدين من خلال رهن رموز LP في BeraHub.

ثلاث طرق سريعة لـ BERA

بالنسبة للمستخدمين الذين يرغبون فقط في إدارة BERA، تقدم Berachain ثلاث طرق بسيطة للحفاظ على إنتاجية الأصول الأساسية:

1. الرهن إلى الخزينة: أطلقت BeraHub خزينة مقومة بـ BERA، مثل gBERA-iBERA أو wBERA-iBERA. يتتبع كلا الطرفين في الصفقة نفس الأصل، ويمكن تجاهل الفروق السعرية؛ تأتي العوائد من رسوم المعاملات ومكافآت عدد كبير من المدققين، حيث تصل نسبة الفائدة السنوية حاليًا إلى حوالي 150-165%. إنها مناسبة لأولئك الذين يرغبون في الاحتفاظ بـ BERA بنسبة 100% والحصول على أعلى عوائد معدلة للمخاطر.

2. إيداع BERA في اتفاقية الإقراض: إقراض BERA على Dolomite أو Euler. تتقلب معدلات العرض بين 20% و100% APR حسب طلب الاقتراض، حيث يقوم المضاربون بالاستفادة من الإصدارات الجديدة للرموز بأقصى حد. لا يوجد BGT، فقط دخل فائدة خالص، ويمكن اقتراض الودائع لاحقًا كعملات مستقرة. مناسب لأولئك الذين يرغبون في تحقيق دخل سلبي مع إمكانية سيولة رأس المال وإعادة الرهن.

3. BERA LST: قم بتغليف BERA في رموز الإيداع السائلة (iBERA أو gBERA)، واحصل على عائد أساسي ثابت يتراوح بين 5-8%، مع الحفاظ على سيولة الأصول. يتم حساب مكافآت المراقبين تلقائيًا بشكل مستمر، دون الحاجة إلى استلام يدوي، ويمكن إيداعها في أي خزينة مكافآت أو سوق مالي.

آلية تشغيل Rollover

Boyco Rollover هو قناة خروج موجهة، تحتاج فقط إلى ثلاث نقرات لتحويل مركز الإيداع المسبق إلى ضمان PoL عالي الكفاءة:

1. استلام وعرض الخيارات: عند فتح الخزنة، يظهر لوحة "استلام الكل"، حيث يتم تجميع جميع المراكز، والمستحقات من BERA، بالإضافة إلى زر النقل أو السحب.

2. التوصيات الذكية ذات الأولوية: بناءً على APR الفوري، ونسبة BGT، وقيمة الدولار لكل BGT، يتم تسليط الضوء على خزينة المكافآت في القائمة البيضاء. يمكن للمستخدم قبول الإعدادات المسبقة أو عرض القائمة الكاملة.

3. تحويل وإيداع بنقرة واحدة: معاملات التوجيه التلقائي، مثل تحويل BERA إلى gBERA، ثم إدخاله في LP، مما يتطلب تأكيدًا واحدًا فقط. واجهة المستخدم تنقل إيصالات الرموز وتوجه إلى رهنها في PoL في BeraHub.

4. رهن LP، التعدين، وإعادة التدوير: بعد الرهن، تبدأ في الحصول على BGT والحوافز الخارجية التي تقدمها الخزينة. يمكن استبدال BGT المستلمة بـ BERA بفائدة مركبة، أو تعزيز انبعاثات المدققين إلى خزانتك.

عند وصول BERA المصنوعة حديثًا إلى المحفظة، توفر نافذة الترحيل ثلاثة مسارات سريعة: استثمار LST المقابل القائم على BERA، أو التوجيه إلى سوق العملات، أو إعادة التدوير إلى LST الذي يكسب الفائدة. تتركز سلسلة العمليات الكاملة في نافذة نموذجية واحدة، دون الحاجة إلى الربط اليدوي أو التعامل مع واجهات متعددة.

أهمية التمديد

علامة Boyco Rollover تشير إلى ترقية Boyco LP رسميًا إلى مشارك في PoL:

• قدرة عائدات BGT الفورية: تحويل الإيداعات إلى رموز إيصالات على السلسلة، ويمكن امتصاص انبعاثات المدققين في اليوم الأول.
• تأثير المدققين: تحويل إيصالات الرهان إلى تصويت BGT، يمكن أن يعزز المدققين، ويعيد توجيه المزيد من الانبعاثات إلى الخزائن التي تهم.
• القابلية للتجميع: يمكن دمج رموز ERC-20 القياسية بسلاسة في إعادة الاستثمار التلقائي، سوق YT/PT، والدورات الرافعة وغيرها من بيئة Berachain.

باختصار ، ستجعلك عملية Rollover من مستثمر غير نشط إلى مالك لوزن الحوكمة ، ومسارات العوائد التكرارية ، ومشاهد أمامية لكل مشارك في PoL لكل Meta جديد من BGT.

الخاتمة

يشير Rollover إلى تحول كبير من الإيداع السلبي إلى المشاركة النشطة في Berachain و PoL. تتيح الواجهة الأحادية البسيطة والواضحة للمستخدمين إعادة نشر الأموال في خزائن المكافآت أو سوق الإقراض أحادي الجانب أو خزائن BERA وفقًا لتفضيلات المخاطر ومتطلبات العائد.

تسمح رموز براتشين القابلة للتجميع للمشاركين بتعديل التكوين بمرونة وفقًا لتغيرات السوق والحوافز. ابدأ الآن في احتضان PoL، حيث يمكنك التكيف بشكل أسرع مع تقلبات السوق وأيضًا السيطرة على نظام DeFi البيئي.

من خلال مراقبة نسبة BGT، ورسوم المدققين، وAPR الحالي، يمكن للمستخدمين إعادة التوازن بشكل منهجي، والحفاظ على أفضل نسبة مخاطر إلى عائد.

مع اقتراب تاريخ Rollover، يُوصى بمتابعة القنوات الرسمية للحصول على أحدث المستجدات.