تقرير مراقبة السوق الأسبوعي【6.16 - 6.20】：تزايد التأثيرات الجيوسياسية، عملات رئيسية تتقلب وتعدل، السوق في حالة استعداد على مستويات مرتفعة

تسبب الاضطراب الجيوسياسي في تقلبات السوق، حيث تعرضت العملات المشفرة الرئيسية للتصحيح، وتراجعت زخم العملات الصغيرة، والسوق يقوم بعملية تجميع في مستويات مرتفعة

الوضع الكلي يثير تقلبات السوق، والمشاعر تميل إلى الحذر:

التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط أدت إلى ارتفاع مؤقت في حالة التوجه نحو الملاذات الآمنة في السوق، وانخفاض التقلبات. زادت التوقعات بخفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، لكن مواقف المستثمرين أصبحت أكثر حذراً وترقباً.

قوة تدفق الأموال قد انتعشت قليلاً لكن يصعب الاستمرار:

صافي تدفقات صندوق المؤشرات المتداولة للعملات المشفرة بلغ 10.2 مليار دولار، لكن وتيرة الزيادة تباطأت. انخفضت وتيرة إصدار العملات المستقرة، وضعف علاوة الدولار على العملات المستقرة، مما يدل على أن موقف دخول الأموال حذر.

تباين اتجاهات العملات المشفرة الرئيسية، تراجع قوة البيتكوين، بعد ارتفاع الإيثيريوم وتراجع:

واجهت بيتكوين مقاومة عند ارتفاعها وتراجعت، بينما تضاءلت قوة ارتفاع إيثريوم. تستمر المؤسسات الكبرى في زيادة حيازتها، وهيكل السوق يميل إلى الحيادية والقوة.

تحسن هامش السيولة للعملات الصغيرة ولكن تواجه صعوبة في الارتفاع:

عادت القيمة السوقية الإجمالية للعملات غير الرئيسية للتراجع بعد الانتعاش، وبلغت النسبة ذروتها ثم استقرت. لم تخرج بيانات النشاط على السلسلة من نطاق الضعف.

السوق الحالي في نهاية التصحيح، يجب الانتباه إلى اختراق الأموال في المدى القصير، ومراقبة بعناية هيكل العملات الصغيرة التي تتعزز وعلامات عودة الأموال إلى العملات الرئيسية.

١. البيئة الكلية وسوق المال

• لهجة اجتماع الاحتياطي الفيدرالي محايدة، مع الحفاظ على توقعات خفض أسعار الفائدة مرتين هذا العام، ولكن بسبب الرسوم الجمركية، وتعديل التضخم للأعلى، وتخفيض التقديرات الاقتصادية، فإن مسار خفض أسعار الفائدة يميل إلى الحذر.
• في الربع الثالث، بسبب أسعار النفط، وتنفيذ الرسوم الجمركية، وتأثير قاعدة العام الماضي المنخفضة، سيكون من الصعب على الاحتياطي الفيدرالي خفض أسعار الفائدة على الفور. من المتوقع أنه بعد توضيح تأثير الرسوم الجمركية واتجاه أسعار النفط في منتصف أغسطس، قد يكون سبتمبر هو النقطة الأولى لخفض أسعار الفائدة، وقد يرتفع التضخم الأساسي بنهاية العام إلى 3.0%.

٢. تحليل تدفق الأموال & هيكل سوق العملات الرقمية الرئيسية

تدفق الأموال الخارجية

• أموال ETF: تدفقت 28 مليار دولار هذا الأسبوع، مع زيادة كبيرة في حجم التدفق.

• العملات المستقرة: تم إصدار 2.3 مليار دولار هذا الأسبوع، بمتوسط إصدار يومي يبلغ 321 مليون دولار، وهو مستوى مرتفع.

مؤشر مشاعر السوق

• العلاوة خارج البورصة: استمرت علاوة العملات المستقرة في الارتفاع الطفيف.

بيتكوين (BTC)

• الجانب الفني: السوق في منطقة صعود متقلب

• توزيع الرقائق على السلسلة: تعزيز الرقائق التي تزيد عن 103,000 دولار

الإيثيريوم (ETH)

• التحرك أضعف من البيتكوين، ETH/BTC يحافظ على التذبذب، ورأس المال يستمر في العودة إلى هيمنة البيتكوين.

• تحركات على السلسلة: ارتفاع العناوين النشطة، قد يشير إلى اكتمال مرحلة القاع.