RWA اللامركزية عملة مستقرة: تحليل usual.money

العملة المستقرة هي حجر الزاوية في صناعة العملات المشفرة، حيث تلعب دورًا رئيسيًا في المدفوعات على نطاق واسع واعتماد الصناعة بشكل واسع. حتى نهاية يوليو 2024، بلغ إجمالي قيمة السوق للعملات المستقرة 168 مليار دولار، حيث تسيطر عملتان مستقرتان مركزيّتان على حوالي 90% من حصة السوق.

سوق العملات المستقرة مربح للغاية، حيث أن المشاركين الرئيسيين حققوا أكثر من 10 مليارات دولار من الإيرادات في عام 2023. يتعارض هذا الاحتكار للربح مع روح اللامركزية، مما أدى إلى ظهور مشاريع مختلفة للعملات المستقرة اللامركزية. هذه المشاريع تنقسم بشكل أساسي إلى ثلاث فئات: فائض الضمان، والتأمين المتساوي، وضمان غير كاف.

ومع ذلك، لا يزال معظم مشاريع عملة مستقرة اللامركزية تعتمد على الأصول المشفرة كضمان، مما يتطلب آليات معقدة للتعامل مع تقلبات الأسعار. يمكن أن يساعد إدخال الأصول من العالم الواقعي (RWA) في حل هذه المشكلة بشكل فعال. في عام 2023، زادت الأصول من العالم الواقعي على blockchain بأكثر من 800%، مما يدل على إمكانات هائلة.

مشروع usual.money يستخدم سندات الخزانة الأمريكية كضمان، ويجمع بين الشفافية والأمان من خلال عقود الإيثيريوم الذكية، ويعيد الأرباح إلى المجتمع والمساهمين. يتميز هذا التصميم بخاصية RWA 1:1 لعملة مستقرة مركزية وفوائد الأمان والشفافية على السلسلة.

! usual.money: RWA العملة المستقرة اللامركزية (مع برنامج تعليمي تفاعلي)

خلفية المشروع

في أبريل 2024، أكملت Usual Labs تمويلًا بقيمة 7 ملايين دولار، بقيادة مؤسسات استثمارية معروفة. كان المؤسس بيير بيرسون سياسيًا فرنسيًا، ولديه خبرة واسعة في دفع تشريعات الأصول المشفرة.

في 10 يوليو، تم إطلاق شبكة Usual الرئيسية. وحتى أوائل أغسطس، بلغ إجمالي قيمة القفل في المشروع (TVL) 146 مليون دولار. يتم تداول عملته المستقرة USD0 بشكل رئيسي في بركة USD0/USDC على Curve، مع سيولة تزيد عن 11 مليون دولار.

توجد خزينة خاصة على منصة الإقراض Morpho بمبلغ 0 دولار، تقدم نسبة قيمة القرض القابلة للتسوية تصل إلى 86%، مع اقتراب إجمالي الرهن من 30 مليون دولار. يمكن للمستخدمين المشاركة في هذه الصناديق والحصول في نفس الوقت على مكافآت Pills من Usual ومكافآت رموز Morpho.

من المتوقع أن يتم حدث إنشاء الرموز (TGE) لرمز المشروع $USUAL في الربع الرابع من عام 2024، حيث سيتم تخصيص 90% منه للمجتمع.

الآلية الأساسية

الرهن وصك العملة

يمكن سك USD0 بطريقتين:

1. إيداع RWA مباشر: يقوم المستخدم بإيداع RWA المؤهلة بنسبة 1:1 للحصول على USD0.
2. إيداع غير مباشر USDC/USDT: يقوم المستخدم بإيداع USDC/USDT، ويقوم طرف ثالث بتوفير ضمانات RWA، للحصول على USD0 بنسبة 1:1.

هذا التصميم يحل التحديات المتعلقة بالسيولة التي تواجه RWA في سوق التشفير، مما يتيح للمستثمرين الأفراد الحصول على عوائد RWA.

نمط العائد

USD0++ هو النسخة المحسّنة من USD0. يمكن للمستخدمين قفل USD0 في USD0 Liquid Bond للحصول على الأرباح، واختيار أحد الطريقتين التاليتين:

1. عائدات عملة USUAL: يمكنك استلام عملة USUAL يوميًا.
2. ضمان الفائدة الأساسية: بعد قفل لمدة 6 أشهر، يمكنك الحصول على عائد يعادل على الأقل عوائد الضمانات USD0، ويمكنك الاختيار بين عملة USUAL أو شكل USD0.

بغض النظر عن الطريقة التي تم الحصول بها على USD0++، يحق لحامليها استلام رموز USUAL.

مشاركة المستخدم

ملخص نشاط Pills

• مرحلة ما قبل الإطلاق تبدأ من 10 يوليو وتستمر لمدة 4 أشهر
• توزيع 7.5% من إجمالي إمدادات USUAL
• الحصول على مؤهلات الإكتتاب من خلال التوصيات والمساهمة في TVL
• اعتماد آلية توزيع خطية

خطوات المشاركة

1. زيارة تطبيق Usual Money dApp، استخدم رمز الوصول المبكر ZHWQS
2. إيداع USDC أو USDT أو ETH لصك USD0
3. طرق كسب Pills:
   • صك USD0++: كل مرة تحصل على 5 قطع
   • حيازة USD0++: تحصل على 3 قطع يومياً
   • توفير السيولة في بركة USD0/USDC على Curve: احصل على 1 حبة يوميًا
   • توفير USD0 في بركة USD0/USD0++: يكسب 3 حبات يومياً، ويكسب 5 حبات إضافية عند سك واحدة من USD0++
4. إضافة السيولة للحصول على Pills: اختر خيار USD0/USD0++، وأدخل كمية USD0

! usual.money:RWA العملة المستقرة اللامركزية (مع البرنامج التعليمي التفاعلي)

Pills النشاط الثاني

8 أغسطس، سيتم إطلاقه، احصل على Pills من خلال إكمال المهام على Galxe.

من خلال المشاركة في مختلف الأنشطة الخاصة بـ usual.money، يمكن للمستخدمين تحقيق الأرباح في نظام عملة مستقرة لامركزي، بينما يسهمون في تطوير المشروع.

! usual.money:RWA العملة المستقرة اللامركزية (مع البرنامج التعليمي التفاعلي)