AgentFi إلى XenoFi: نموذج جديد لعائدات العملات المستقرة

في ظل تزايد استراتيجيات العائد على العملات المستقرة، وقيود الطاقة التنفيذية للمستخدمين، تقدم AgentFi كنموذج جديد يجمع بين "الذكاء الاصطناعي وDeFi"، حلاً ذكيًا لوكالة بدون الحاجة للمتابعة، وتحسين تلقائي.

أ. تصنيف ومقارنة DeFAI و AgentFi

على الرغم من أن DeFAI وAgentFi كلاهما يقعان في مجال "الذكاء الاصطناعي + التمويل اللامركزي"، إلا أن الجوهر التكنولوجي وأشكال المنتجات والمهمة النموذجية مختلفتان تمامًا.

DeFAI الفئة الكبرى: استخدام الذكاء الاصطناعي لدعم أو تعزيز الوظائف المتعلقة بـ DeFi، مثل تحسين الاستراتيجيات، تحليل البيانات، تقديم نصائح الاستثمار، وغيرها من التطبيقات الأدواتية، حيث تساعد نماذج الذكاء الاصطناعي في اتخاذ القرارات البشرية. تعتمد هذه المنتجات على التعليمات الواضحة والاستراتيجيات من المستخدم، وتنفيذ "من التعليمات إلى العمليات".

AgentFi الفئة الكبرى: بناء نظام مالي يعتمد على وكيل ذكاء اصطناعي على السلسلة كأول منفذ، حيث يمكن للوكيل التفكير واتخاذ القرارات وإجراء المعاملات أو عمليات الحوكمة بشكل مستقل، ويفوض المستخدم الوكيل للقيام بذلك نيابة عنه. باستخدام نموذج "من النية إلى النتيجة"، يحتاج المستخدم فقط إلى التعبير عن الهدف، ويمكن للنظام إنجاز وضع الاستراتيجيات والتنفيذ.

حاليًا، هناك عدد قليل جدًا من مشاريع AgentFi التي تركز حقًا على عالم DeFi الأصلي للعملات المشفرة، وبناءً على التوافر الأولي للمنتج، يمكن تقسيمها إلى الفئات الثلاث التالية:

عملة مستقرة收益优化类

• ARMA (Giza): ★★★★★
• ستيدفي: ★★★ ☆☆
• تمويل سيفي: ★★★ ☆☆

مجموعة الاستراتيجيات/تعدين السيولة

• بجانب: ★★★★☆
• DeFiAI: ★★★ ☆☆
• كوغني فاينانس: ★★★☆☆

تنفيذ المعاملات على السلسلة

• AiDEX: ★★★★ ☆
• إيريس: ★★★☆☆
• باندرورا: ★★★☆☆

٢. تحسين عائدات عملة مستقرة في AgentFi

تحسين عائدات العملات المستقرة ليس جديدًا في عالم DeFi. من مجموعة العوائد التلقائية المبكرة Yearn Finance إلى منصة Gauntlet المتخصصة في نمذجة مخاطر DeFi وتحسين العوائد على مستوى البروتوكولات الموجهة نحو المؤسسات، جميعها تعتبر مشاريع بارزة قبل AgentFi.

حققت AgentFi دمجًا أوليًا بين Crypto و AI: حيث تمكّن AI المستخدمين من المشاركة بشكل أفضل في عالم DeFi الأصلي الخاص بـ Crypto من خلال جمع المعلومات على السلسلة وقدرتها على اتخاذ القرارات، وفي نفس الوقت تستخدم عدم قابلية التلاعب في blockchain، حيث يتم الاحتفاظ بتفاصيل المعاملات على شكل سجلات على السلسلة لضمان إمكانية التحقق المنطقي وإمكانية تتبع السلوك.

ثلاثة، رؤية مشروع Giza ومفهومه

Giza هو مشروع بنية تحتية قائم على blockchain يركز على بناء "وكلاء الذكاء الاصطناعي القابلين للتحقق"، ويهدف إلى دفع "التمويل الأصلي للوكيل" ( هذا النموذج الناشئ. كمشروع يمثل مجال ZKML، يركز Giza على الهندسة والعملية، وهو من أوائل المشاريع التي حققت "وكيل ذكي على السلسلة + تنفيذ قابل للتحقق + جدولة الذكاء الاصطناعي" في حلقة مغلقة كاملة.

قدمت Giza مفهوم التمويل المعرفي غير التقليدي )Xenocognitive Finance( الرائد، والذي يتضمن إدخال وكيل كواجهة جديدة في التمويل اللامركزي، لحل عقبات الإدراك لدى المشاركين البشريين وإعادة تشكيل الذكاء الهيكلي للسوق. الوكلاء ك"ممثلين معرفيين"، يمتلكون القدرة على الاستدلال المستقل والصلاحيات التنفيذية على السلسلة، يعززون القدرة على معالجة المعلومات في السوق بأكملها من خلال شبكة الوكلاء الموزعة، ويقدمون نتائج موثوقة من خلال إثبات المعرفة الصفرية.

![AgentFi إلى XenoFi، عوائد العملة المستقرة الجديدة])7d4e067a36a13973821cfb9afb3fbbe6.jpg(

تتكون بنية بروتوكول جيزا من ثلاث طبقات:

1. طبقة التجريد الدلالي: سد الفجوة الدلالية بين الذكاء الاصطناعي وBlockchain
2. طبقة التنفيذ اللامركزية: توفر بيئة تنفيذ وكيل قابلة للتوسع وآمنة ومقاومة للرقابة
3. طبقة تفويض الوكيل: ضمان تشغيل الوكيل بشكل غير خاضع للإدارة وآمن وقابل للتحكم

تتم عملية تنفيذ الوكالة في Giza بالتعاون بين ثلاثة وحدات أساسية، وتنقسم إلى أربعة خطوات رئيسية:

1. معالجة الطلب: يقوم وكيل الذكاء الاصطناعي بإطلاق طلب التشغيل، يقوم النظام بتحليله والتحقق منه
2. التفاعل مع البروتوكول: تقوم عقد التنفيذ باستدعاء بروتوكول DeFi لإجراء العمليات الفعلية
3. تنفيذ التحقق: يتحقق النظام من امتثال العملية، والتحقق المستقل من عدة نقاط.
4. تغذية راجعة النتائج: يتم تحويل نتائج التنفيذ إلى معلومات دلالية هيكلية تُعاد إلى وكيل الذكاء الاصطناعي

نجحت Giza في إتمام جولتين من التمويل، حيث حصلت على 3 ملايين دولار في جولة Pre-Seed و2.2 مليون دولار في جولة التمويل الأولي، مما يظهر استمرار تفاؤل سوق رأس المال برؤيتها في مجال "الذكاء الاصطناعي + التمويل اللامركزي".

أربعة، المنتج الممثل ARMA: تحسين عائد العملة المستقرة الذكية

ARMA)وكيل إدارة الإيرادات المستقلة( هو وكيل ذكي لتحسين عائدات العملات المستقرة الذي أطلقته Giza، يهدف إلى تحقيق أقصى قدر من العائدات الآلية عبر البروتوكولات للمستخدمين. تم نشره حاليًا على شبكة Base، ويدعم بروتوكولات الإقراض الرئيسية مثل AAVE وMorpho وCompound وMoonwell.

) 4.1 نظرة عامة على آلية عمل ARMA

• جدولة الاستراتيجيات الذكية: تحليل عوائد البروتوكولات في الوقت الحقيقي، وتنفيذ عمليات إعادة التوازن المثلى تلقائيًا
• نظام تحسين APR: مقارنة تحسين السعر الشامل، تقييم التكلفة ومنطق تعديل المحفظة
• آلية الفائدة المركبة التلقائية: استلام وتدوير عملات التحفيز تلقائيًا
• منطق تبديل العملات الذكي: يدعم العمليات الثنائية للعملة المستقرة USDC و USDT، ويقوم بتبديل العملات بشكل تلقائي وفعال عند الحاجة.

4.2 نظرة عامة على وحدة ARMA ومخطط الأمان

تتكون ARMA من ستة وحدات: الحساب الذكي، مفتاح الجلسة، نواة الوكيل، وحدة تكامل البروتوكول، وحدة إدارة المخاطر ووحدة المحاسبة.

تضمن ARMA أمان أموال المستخدم وعملياته من خلال آلية حماية ثلاثية.

1. أمان الحساب الذكي: بناءً على الحساب الذكي المدعوم ذاتيًا، يمتلك المستخدم السيطرة على الأصول.
2. آلية التحكم في الوصول: تحديد صلاحيات الوكيل بدقة من خلال مفتاح الجلسة
3. نظام إدارة المخاطر: اختيار بروتوكولات الدخول بعناية، تتبع كامل للعملية التجارية

![AgentFi إلى XenoFi ، نموذج جديد لعائدات العملة المستقرة]###c39accf22b6b7517e2538f10cf35bbfb.jpg(

) 4.3 آلية رسوم ARMA وإدارة العائدات

• هيكل الرسوم: يتم فرض الرسوم بناءً على الأرباح، حيث يتم تحصيل 10% من رسوم النجاح فقط على الجزء الفعلي المتولد من الأرباح.
• إدارة المكافآت: استلام وجمع جميع المكافآت تلقائيًا، وإرجاعها عند السحب
• إدارة الأصول: لا يتم فرض رسوم على الودائع أو سحب الأموال، يتم استرداد الأموال عند السحب بالعملة الأصلية

4.4 أداء بيانات وبروتوكولات DeFi الخاصة بـ ARMA

ARMA قد انضمت حاليًا إلى بروتوكولات الإقراض الرائجة مثل Morpho وAave وFluid، مع استمرار نمو حجم إدارة الأصول وعدد الوكلاء الذكيين. مع الانضمام إلى المزيد من البروتوكولات، وزيادة الوكلاء النشطين، وتوسيع حجم الأموال، من المتوقع أن تعزز ARMA تأثير العجلة الدوارة للنمو الإيجابي.

! [AgentFi إلى XenoFi ، نموذج جديد لإنتاجية العملات المستقرة]###cdb8423a0d1e9c8a6bef870cb989aab3.jpg(

خمسة، التمركز الأساسي لرموز Token وآلية التحفيز

$GIZA هو الأصل الأصلي لشبكة Giza الذكية، ويتميز بالجدوى الفورية وقدرة على التقاط القيمة على المدى الطويل، مع مبادئ تصميم أساسية تعتمد على الأولوية للمجتمع، ودفع المنتجات، والآليات المقيدة.

النقاط الرئيسية:

• التقييم الأولي المعقول: القيمة السوقية الأولية لـ TGE هي 70 مليون دولار، مع وجود مساحة للارتفاع
• بدء الإطلاق بدون فتح: لا يوجد فتح للرموز عند TGE للفريق والمستثمرين
• المنتج تم إطلاقه: ARMA تدير أكثر من 30 مليون دولار من الأصول على السلسلة
• استخدامات العملة واضحة: تستخدم في إثبات الحصة، التحكم في الأذونات، إدارة البروتوكولات وتحفيز الوكلاء
• الربط بين الحوافز والأمان: يجب على عقد الوكالة رهن $GIZA، وسيتعرض السلوك الخبيث للعقوبة
• آلية استرداد القيمة: جزء من إيرادات العمليات الوكيلة يتدفق إلى AMM لإعادة شراء أو إعادة توزيع $GIZA
• توزيع موجه نحو المجتمع: يتم تخصيص الرموز بشكل أفضل للمستخدمين الحقيقيين والمشاركين
• آلية الرهن المزدوج: يمكن لمشغلي العقد والمستخدمين العاديين رهن $GIZA
• تصميم معتمد على الوقت: كلما طالت مدة الرهان، زادت مضاعفات المكافآت وحقوق الحوكمة.
• الحكم التدريجي: التقدم على مراحل، لتحقيق الحكم الذاتي اللامركزي في النهاية

![AgentFi إلى XenoFi، نموذج جديد لعائدات العملات المستقرة])062bc8d004ce8b238774b6e704c0724c.jpg(

نظام حوافز Giza Points:

• واجهة المستخدم: اكتساب النقاط من خلال استخدام المنتجات الوكيلة، والتعليقات، واختبارات الضغط، وغيرها.
• جهة المطورين: الحصول على مكافآت من خلال دمج وكلاء جدد، وتحسين منطق التنفيذ، وما إلى ذلك
• أعضاء المجتمع: المشاركة في أنشطة الترويج التعليمي، ومناقشات الحوكمة، وغيرها من الأنشطة يمكن أن تكسب نقاطًا

ARMA حاليًا في مرحلة الإطلاق مع مرحلة دعم رموز عالية، يمكن للمستخدمين إيداع عملة مستقرة للحصول على عائد سنوي ثابت بنسبة 15% خلال الأشهر الثلاثة الأولى، والذي يتكون من الفائدة الأساسية والمكافآت الإضافية. بالإضافة إلى ذلك، يمكن لمستخدمي الإيداعات البالغة 10 مليون دولار الحصول على نسبة من 1% من إجمالي عرض رموز $GIZA، وسيتم إطلاق الرموز بشكل خطي على مدى 9 أشهر.

![AgentFi إلى XenoFi، عوائد العملة المستقرة الجديدة])3ecd94a6d8b1620d7f4db2c1c3133693.jpg(

تأثير عجلة النمو جيزا: يعمل الوكيل الذكي على تعزيز كفاءة إدارة أموال المستخدمين → يحفز المزيد من عمليات DeFi → يولد تدفق دخل مستدام → يعزز قيمة عملة $GIZA → يجذب المزيد من العقد والمطورين للانضمام → يوسع قدرة شبكة الوكيل → يحقق دورة إيجابية

آلية حوكمة عملة Giza: اعتماد نموذج التطور المرحلي، مع الجمع بين اللجان المهنية ونظام تمثيل المجتمع. في المرحلة الأولى، يقودها مجلس الأمان، وفي المرحلة الوسطى يتم فتح الحوكمة على السلسلة للقضايا الرئيسية، وفي النهاية يتم تحقيق الحكم من قبل لجان مهنية يتم انتخابها بالكامل من قبل المجتمع.

![AgentFi إلى XenoFi، عائدات العملات المستقرة الجديدة])bc837d5a19bf2ea79999f5a52a52368d.jpg(

٦. منطق تحليل الاستثمار والمخاطر المحتملة

منطق الاستثمار:

1. سرد الابتكار النموذجي: يقع عند نقطة تقاطع AgentFi و ZK و AI، ويقدم فكرة "المالية ذات الإدراك المختلف"
2. فعالية المنتج الرائدة: ARMA قد حققت تنفيذ الوكالة الآلي في حلقة مغلقة
3. نافذة عوائد تعدين مبكر: آلية دعم رموز العملات المستقرة، تقدم فرصة مشابهة لـ"تعدين الرأس"

المخاطر المحتملة:

1. بناء ثقة المستخدم لا يزال في مرحلة مبكرة: السوق لديها ثقة محدودة في وكيل الذكاء الاصطناعي على السلسلة
2. مخاطر الأمان الناتجة عن تداخل الأنظمة المعقدة: دمج عدة وحدات عالية التعقيد، وتعتمد الأمان على صحة متعددة.
3. مسار تحرير قيمة العملة غير واضح: هيكل الحوافز ونموذج استرداد القيمة يحتاجان إلى مزيد من التحقق في السوق

![AgentFi إلى XenoFi، نموذج جديد لعائدات العملة المستقرة])fd917c53beb62c1d7c7c1ec5b21ddd1f.jpg(

ملخص

يعتبر AgentFi نموذجًا جديدًا يجمع بين "الذكاء الاصطناعي + التمويل اللامركزي"، حيث يقدم لمستخدمي التمويل اللامركزي حلول وكيل ذكي تتميز بالتحسين التلقائي دون الحاجة لمتابعة السوق. تستند Giza إلى مفهوم "التمويل المعرفي المختلف"، حيث تحقق لأول مرة حلقة مغلقة كاملة تتضمن استراتيجيات الذكاء الاصطناعي + التنفيذ غير المودع، مما يجعلها واحدة من المشاريع النادرة التي تجمع بين العمق الفكري وفائدة المنتج في عالم AgentFi. تركز ARMA على تحسين عوائد العملات المستقرة، وقد تم إطلاقها على عدة سلاسل وتكاملت مع بروتوكولات الإقراض الرئيسية، مصحوبة بآلية تحفيز رموز هيكلية، مما يمنحها تأثير تعدين مبكر.

لا يزال AgentFi في مرحلة مبكرة جدًا، حيث يتعين على السوق التحقق من ثقة المستخدمين، واستقرار التنفيذ، وآلية التقاط قيمة العملة. ومع ذلك، بالنسبة للمستخدمين والبنائين الذين يقدرون آفاق المنتج ويرغبون في الاستفادة من مكافآت التحول المبكر، قد تمثل AgentFi، وخاصة Giza/ARMA، الصوت الأول والفرصة لعصر المالية الذكية.

![AgentFi إلى XenoFi، نموذج جديد لعائدات العملات المستقرة])905c9cda830142a8249eddd0993e0443.jpg(

![AgentFi إلى XenoFi، عوائد عملة مستقرة الجديدة])