التشفير VC في عيون 2025: عرض السوق والفرص المحتملة

مع اقتراب عام 2025، يقف قطاع التشفير عند نقطة تطوير جديدة. على مدار العام الماضي، شهد السوق انتعاشًا وابتكارًا وتعديلًا، حيث عززت المشاريع الرئيسية مواقعها، وبرزت مجالات جديدة بهدوء. بوصفها مقياسًا لتطور القطاع، لم تشهد VC فقط التغيرات في السوق، بل كانت أيضًا تشكل اتجاهات القطاع.

تجمع هذه المقالة آراء عدد من كبار VC، وتستعرض اللحظات البارزة لعام 2024، وتحلل الفرص والتحديات الحالية في السوق، وتتنبأ بالاتجاهات المستقبلية. دعونا نستكشف "أمس، اليوم، وغداً" في صناعة التشفير.

أكثر المشاريع التي لا تُنسى في عام 2024

على مدار العام الماضي، شهدت صناعة التشفير نمواً جديداً بفضل انتعاش السوق والابتكار التكنولوجي. تركت بعض المشاريع بصمات عميقة داخل الصناعة وخارجها بفضل مساراتها التكنولوجية الفريدة أو نماذجها التجارية.

بدأ Hyperliquid كـ DEX لعقود دائمة بأداء ممتاز، مما جذب عددًا كبيرًا من المستخدمين. لم تشارك VC في إصدار رموزها، مما جعلها واحدة من أنجح عمليات الإطلاق المجانية في تاريخ التشفير. المنصة تعمل على توسيع منتجاتها، وإطلاق نظام HyperEVM البيئي، وزيادة فائدة النظام البيئي الفوري.

Pump.fun نجح في دفع "منصة إطلاق الميمات" إلى السرديات الرئيسية، مما أشعل موجة من الحماس في سوق الميمات. وهذا يدل على أن مشاريع Web3 يمكن أن تحقق النجاح من خلال بناء منتجات عملية وعالية التجربة وتتناسب مع احتياجات السوق.

مجال DeFi، عادت بروتوكولات الإقراض الناضجة مثل AAVE وCompound، وظهرت لاعبين جدد عالي الجودة مثل Morpho وEuler وAjna، مما يستحق الانتباه.

حقق Pudgy Penguin بمفرده انتعاشًا في مسار NFT، مما أظهر القوة الكبيرة لفكر الدمج بين Web2 و Web3.

تتميز عملة USDE المستقرة من Ethena بأداء رائع، حيث تحقق الأرباح من خلال إنشاء مراكز عبر CEX، وتتعاون مع BlackRock لضمان الاستدامة على المدى الطويل.

توقعات سوق البيتكوين

شهدت عملة البيتكوين زيادة ملحوظة في عام 2024، مستفيدة بشكل رئيسي من ETF الفوري، وحدث تقليل المكافأة، والأجواء المتفائلة بعد الانتخابات الأمريكية. عند التطلع إلى عام 2025، يعتقد العديد من VC أن سوق الثور من المحتمل أن يستمر، مع احتمال كبير لتجاوز 200,000 دولار.

هناك آراء تفيد بأنه بناءً على مؤشرات Pi Cycle و2Y MA Multiplier، قد يكون قمة البيتكوين بالقرب من 200,000 دولار. كما يتوقع بعض VC أن تكون القمة المرحلية التالية في 120,000-150,000 دولار، تليها تقلبات بين 100,000-150,000 دولار.

على عكس السنوات السابقة، سيؤثر هذا الدور في السوق على السيولة الخارجية الناتجة عن ETF وسياسة الاحتياطي، مما قد يحافظ على اتجاه صعودي متقلب، ويتجه تدريجياً نحو مستويات أسعار أعلى.

صراع Meme و"VC币"

"VC币" جدل مهم في عام 2024. هناك آراء تعتبر أن صناديق VC الكبيرة من الصعب أن تحقق عوائد زائدة، ويجب التركيز على دعم المشاريع المبكرة التي تروج للابتكار الحقيقي.

تنافس Meme وVC هو في جوهره تنافس بين الأموال المتاحة في السوق والسيولة. تتناسب عملات Meme مع نفسية المستثمرين الأفراد بسبب توزيعها العادل وتداولها الكامل، لكن معظمها يفتقر إلى الدعم القيمي على المدى الطويل.

حل أزمة عملة VC يتطلب المرور بدورة كاملة من الصعود والهبوط، وإعادة بناء الثقة والعدالة. يجب على المشروع أن يفكر في سيناريوهات الاستخدام الفعلية، وتدفق النقد المستقر، والمجتمع النشط. يجب أن يأخذ تصميم الرموز في الاعتبار الاستخدام الفعلي وقيمة المجتمع، وتعزيز الربط بالمصالح.

مسارات ومشاريع ذات إمكانيات في عام 2025

RWA(الأصول الحقيقية)من المتوقع أن تحقق التشفير لتكون السجل المالي الرئيسي العالمي، وهناك مساحة كبيرة لتحسين معدل التغلغل.

إعادة الرهن كجزء من السرد الكبير لعام 2024، قد تصل إلى ذروتها في عام 2025. مشاريع ZK مثل RiscZero وIngonyama( تظهر تدريجياً إمكانيات السوق.

يظهر وكيل الذكاء الاصطناعي آفاقًا في اتخاذ قرارات التداول وتحسين DeFi وإدارة الأصول.

تحظى مسارات PayFi باهتمام كبير، حيث يتطور النظام البيئي الذي يمكنه تحقيق مدفوعات غير متصلة وبأسعار منخفضة بسرعة.

أصبح دمج الذكاء الاصطناعي مع التشفير اتجاهًا مهمًا، حيث ظهرت بسرعة بنية تحتية للتشفير اللامركزي ووكيل.

اندلاع "التبني الجماعي"

من المتوقع أن يصبح مجال الدفع هو أول نقطة انطلاق ل"Mass Adoption" للتشفير. تظهر العملات المستقرة مزايا في الدول غير الدولار، وبمجرد إنشاء إطار قانوني، ستؤدي إلى ظهور مشاريع مبتكرة متنوعة.

تتمتع بيئة Solana بميزة رائدة على مستوى الأفراد. ستعزز تجربة المستخدم الجديدة المدمجة مع DeFi الانتشار.

بعد الموافقة على ETF البيتكوين، قد تنخفض تقلبات السوق، مما يؤدي إلى تحول من هبوط حاد وصعود حاد إلى صعود طويل الأمد ببطء.

##判断 مرحلة السوق الصاعدة

قد تكون في منتصف مرحلة سوق صاعدة حالياً. بعد الموافقة على ETF، ستدخل البيتكوين إطاراً تنظيمياً، مما سيقلل من تقلبات السوق. من الصعب رؤية انخفاض كبير على المدى القصير في المستقبل، وقد يتحول السوق إلى سوق بطيء طويل الأمد.

تظهر اتجاهات تراكم البيتكوين من قبل المؤسسات بشكل ملحوظ، ومن المحتمل أن ينخفض احتمال الانخفاض الكبير. ربما يكون البيتكوين قد أكمل نصف دورة السوق الصاعدة على المدى القصير.

نصائح استثمار الأفراد

1. التركيز على المسارات ذات اليقين العالي، مثل BTC، وعملات Meme، وسرد AI. الاستثمار بحذر في العملات القديمة التي تفتقر إلى سرد جديد.

2. اتبع الاتجاه، وافهم اتجاهات السوق، وابق على اطلاع بالموضوعات الساخنة.

3. إعداد "أموال يمكن خسارتها"، وسحب التكاليف في الوقت المناسب، وتجنب الرافعة المالية المفرطة.

4. التركيز على إدارة المخاطر، مع إعطاء الأولوية للأصول الزرقاء. استخدم أدوات الأمان مثل المحفظة الصلبة.

5. التركيز على المشاريع ذات الجودة العالية والتنمية المستدامة، وتجنب ملاحقة الاتجاهات قصيرة الأجل.

6. احتفظ بروح التقدير، وضع المخاطر في المقام الأول. عزز من تطوير نفسك، ورفع من قدراتك المهنية.