2024 تقرير أداء ETF فوري للتشفير: خلق 40 مليار دولار في السوق خلال عام

عام 2024 هو عام يحمل أهمية كبيرة لسوق العملات المشفرة. بعد انتظار دام قرابة عشر سنوات، حصلت الولايات المتحدة على الموافقة لطرح صندوق الاستثمار المتداول في البتكوين الفوري في 11 يناير، حيث سجل في يومه الأول حجم تداول بلغ 4.6 مليار دولار وصافي تدفق بلغ 628 مليون دولار. هذا التقدم الثوري أثار ردود فعل متسلسلة على مستوى العالم، حيث أطلقت هونغ كونغ وأستراليا وغيرها من الدول والمناطق صناديق الاستثمار المتداولة في البتكوين الفوري، مما دفع بشكل أكبر نحو شرعية الأصول المشفرة. حتى الآن، بلغ حجم أصول صناديق الاستثمار المتداولة المشفرة في الولايات المتحدة 122.39 مليار دولار، بينما بلغت في هونغ كونغ 4.67 مليار دولار.

تُشير سنة 2024 إلى أن أصول التشفير بدأت رسميًا في دخول مجال الاستثمار السائد. تُظهر أحدث وثائق 13-F أن مجموعة متنوعة من المستثمرين المؤسسيين قد أصبحوا مالكي ETFs للتشفير، بما في ذلك صناديق التبرعات، وصناديق التقاعد، وصناديق التحوط، ومستشاري الاستثمار، وغرف إدارة الثروات العائلية. في هذه الجولة من موجة إضفاء الطابع السائد على أصول التشفير، بدأت ETFs لأصول رقمية أخرى مثل Solana وXRP تظهر تدريجيًا في دائرة الضوء العامة، مما يمهد الطريق لتطوير عام 2025.

ستستعرض هذه المقالة المعالم الرئيسية لفوري ETF للتشفير في عام 2024، وتقوم بتحليل أداء سوق ETF للتشفير على مدار العام، بالإضافة إلى استشراف آفاق تطور ETF للتشفير في عام 2025.

مراجعة المسار الرئيسي: عام ولادة ETF فوري للتشفير

بيتكوين فوري ETF 2024 الخط الزمني

في 11 يناير 2024، انتظر المستثمرون العالميون بفارغ الصبر، حيث تم أخيرًا الموافقة على ETF فوري بيتكوين في الولايات المتحدة، محققًا أمل الصناعة لسنوات عديدة.

حجم التداول في اليوم الأول تجاوز 4.6 مليار دولار، وصافي التدفق 628 مليون دولار. بعد ثلاثة أيام فقط من الإدراج، اقترب حجم التداول من 10 مليارات دولار.

في 19 يناير، بعد أسبوع من التداول، تجاوز حجم الأصول المدارة لETF البيتكوين الأمريكي حجم أصول ETF الفضة، ليصبح ثاني أكبر فئة من السلع في الولايات المتحدة.

في 15 أبريل، وافقت هونغ كونغ مبدئيًا على ETF فوري للبيتكوين والإيثيريوم. في 24 أبريل، حصل ETF فوري للبيتكوين و ETF فوري للإيثيريوم في هونغ كونغ على الموافقة رسميًا. في 30 أبريل، تم إدراج 6 ETFs للأصول الافتراضية الفورية في بورصة هونغ كونغ وفتحت للتداول.

حجم جمع الأموال في اليوم الأول من صندوق ETF للتشفير الفوري في هونغ كونغ حوالي 20 مليار دولار هونغ كونغي، والقيمة الصافية للأصول تبلغ 2.93 مليار دولار أمريكي. إجمالي حجم التداول في اليوم الأول لـ 6 صناديق ETF حوالي 8758 مليون دولار هونغ كونغي (1270 مليون دولار أمريكي ).

إطلاق ETF فوري للعملات الرقمية في هونغ كونغ له تأثير عميق على المشهد المالي في منطقة الصينيين, كما أنه خطوة مهمة نحو مزيد من تقنين التشفير على مستوى العالم. يعتمد ETF التشفير في هونغ كونغ على آلية الاسترداد المادي, مما يوفر قناة لتحويل الأصول الرقمية إلى أصول مالية تقليدية.

ثم بدأت الدول الأخرى أيضًا في الموافقة على وتداول ETF فوري بتكوين. في 4 يونيو، بدأت أول ETF فوري بتكوين في أستراليا التداول رسميًا، كما وافقت هيئة الأوراق المالية في تايلاند على أول ETF فوري بتكوين محلي.

في 23 سبتمبر، وافقت لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية على إدراج خيارات ETF لبيتكوين لشركة معينة في ناسداك. في 19 أكتوبر، وافقت اللجنة على تداول خيارات ETF الفوري لبيتكوين. تم توسيع نطاق المشتقات المرتبطة ببيتكوين، مما يوفر لل سوق منتجات خيارات تجمع بين الامتثال وعمق التداول. تتيح خيارات ETF لبيتكوين للمستثمرين تكوين محفظة استثمارية قائمة على المدة، وهي مناسبة بشكل خاص للاستثمار على المدى الطويل، مما يضخ المزيد من الامتثال وعمق التداول في السوق.

إيثيريوم فوري ETF 2024 الزمن

في عام 2024، شهدت ETF الفوري للإيثريوم تقدمًا مهمًا على مستوى العالم. من هونغ كونغ إلى الولايات المتحدة، وصولًا إلى أستراليا، تعمل مناطق متعددة بنشاط على دفع الموافقة على ETF الفوري للإيثريوم وإدراجه. الإيثريوم، ك"التشفير" الثاني في السوق، بدأ رسميًا في التوجه نحو المستثمرين التقليديين.

في 24 أبريل، تم الموافقة رسميًا على صندوق ETF لفوري بيتكوين وصندوق ETF لفوري إيثريوم في هونغ كونغ، وهذا هو أول ظهور لصندوق ETF لفوري إيثريوم في البورصات الكبرى. في يومه الأول، شهد صندوق ETF لفوري إيثريوم في هونغ كونغ تدفقًا صافياً قدره 14,200 إيثريوم، وبلغ حجم التداول 2,990,000 دولار.

في 24 مايو، وافقت لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية على وثيقة 19b-4 الخاصة بأول صندوق تداول فوري للإيثريوم. هذه خطوة حاسمة لتداول صندوق تداول فوري للإيثريوم بشكل قانوني في السوق الأمريكية، مما يفتح الباب لدخول منتجات الإيثريوم الفورية إلى السوق الأمريكية.

في 23 يوليو، شهدت سوق التشفير لحظة تاريخية أخرى، حيث وافقت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية رسميًا على ETF فوري للإيثيريوم. تجاوز حجم التداول في اليوم الأول لـ ETF فوري للإيثيريوم 1.019 مليار دولار، مع صافي تدفق قدره 106.6 مليون دولار.

في 8 نوفمبر، تأخرت لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية مرة أخرى في قرارها بشأن إدراج خيارات ETF فوري إيثريوم في بورصة نيويورك. تشير الوثيقة إلى أن التأخير يهدف إلى إجراء المزيد من التحليل وجمع آراء الجمهور، خاصة حول ما إذا كانت التغييرات المقترحة في القواعد تتماشى مع متطلبات قانون الأوراق المالية.

其他 التشفير相关 ETF 2024时间线

بعد الموافقة على ETF الفوري للبيتكوين والإيثيريوم، شهد ETF الفوري لسولانا أيضًا سلسلة من التقدمات المهمة في عام 2024. في 20 يونيو، تم تقديم أول طلب لـ ETF الفوري لسولانا في أمريكا الشمالية، مما يمثل دخول ETF لسولانا رسميًا إلى أنظار الجمهور. بعد ذلك، قدمت العديد من الشركات أيضًا طلبات لـ ETF لسولانا إلى SEC.

في 8 أغسطس، وافقت هيئة الأوراق المالية والبورصات البرازيلية على أول ETF فوري لـ Solana في العالم، وفي 21 أغسطس، وافقت البرازيل على ETF ثانٍ لـ Solana. هذه خطوة رائدة للبرازيل، مما يجلب مزيدًا من التفاؤل لمؤيدي التشفير.

تستمر طلبات ETF الفوري لـ Solana في الولايات المتحدة. في 22 نوفمبر، قدمت إحدى البورصات طلبات إدراج لأربعة ETFs فورية لـ Solana إلى SEC الأمريكية، وفي 4 ديسمبر، سعت إحدى الشركات إلى تحويل صندوق الثقة الخاص بها إلى ETF فوري وإدراجه في بورصة نيويورك. ومع ذلك، أفادت مصادر مقربة بأنه تم إبلاغ على الأقل مؤسستين تقدمتا بطلبات ETF فوري لـ Solana من قبل SEC بأن الوثائق المقدمة بموجب 19b-4 ستُرفض. وهذا يدل على أن الولايات المتحدة لا تزال تتبنى موقفًا حذرًا تجاه ETF الفوري لـ Solana.

بالإضافة إلى سولانا، فإن XRP هو أيضًا محور اهتمام المؤسسات. وقد قدمت بالفعل عدة شركات طلبات ETF فوري لـ XRP في الولايات المتحدة.

علاوة على ذلك، تم إطلاق أو دخول أنواع مختلفة من ETFs المتعلقة بالتشفير في شهري نوفمبر وديسمبر، من الأصول المشفرة الفردية إلى مجموعات الأصول المتعددة، ومن النوع المؤشر إلى النوع العائد. تمثل هذه الاتجاهات تحول سوق التشفير تدريجياً نحو التيار الرئيسي، كما تثبت اندماجها بشكل أكبر مع النظام المالي التقليدي. الأصول المشفرة تتطور تدريجياً لتصبح واحدة من الأصول الأساسية المعترف بها من قبل المستثمرين العالميين.

كيف كانت أداء بيانات ETF هذا العام؟

تتجاوز الأصول المدارة من ETF المدرجة في الولايات المتحدة 10 تريليون دولار، حيث تم استثمار 40 مليار دولار في مجال التشفير. حاليًا، تمثل ETFs التشفير 0.4% من إجمالي سوق ETFs. ومع ذلك، وفقًا لبيانات من مؤسسة بحثية معينة، فإن صافي تدفق الأموال إلى ETF الفوري للبيتكوين في عام 2024 يمثل 3.5% من جميع صافي التدفقات إلى ETFs الأمريكية في عام 2024، وهي نسبة أعلى بكثير من فئات الأصول التقليدية.

منذ إطلاق ETF البيتكوين، فإن سرعة تدفقه هي 4.5 مرة سرعة تدفق ETF الذهب المعدلة حسب التضخم. على الرغم من أن التدفق التراكمي لا يزال متخلفًا عن الذهب، إلا أن حجم الأصول المدارة لـ ETF البيتكوين في الولايات المتحدة قد تجاوز الذهب.

ليس هذا فحسب، بل إن كمية BTC التي تحتفظ بها صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين الفوري في الولايات المتحدة قد تجاوزت 1.13 مليون، متجاوزةً كمية البيتكوين التي يمتلكها ساتوشي ناكاموتو، لتصبح أكبر "مالك للبيتكوين" في العالم. هذه الإنجازات توضح بلا شك أن صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين الفوري هي "الأكثر نجاحاً على الإطلاق".

! بطاقة تقرير Crypto Spot ETF لعام 2024: سنة واحدة ، 40 مليار دولار

اعتبارًا من 24 ديسمبر، بلغ إجمالي صافي التدفقات الداخلة إلى صندوق الاستثمار المتداول في البيتكوين الفوري في الولايات المتحدة 35.49 مليار دولار، بينما بلغ إجمالي القيمة الصافية للأصول 110 مليار دولار. ومن الجدير بالذكر أن قيمة أصول ETF لشركة معينة تمثل ما يقرب من 50%، حيث تصل إلى 5.37 مليار دولار. ومن المهم أن نلاحظ أن حجم أصول هذا ETF يعادل إجمالي 50 ETF يركز على منطقة ( والدول الفردية )، بينما كانت هذه ETFs الأوروبية موجودة لمدة 20 عامًا.

! بطاقة تقرير Crypto Spot ETF لعام 2024: سنة واحدة ، 40 مليار دولار

كان أداء صندوق ETF فوري للإيثيريوم في الولايات المتحدة متواضعًا سابقًا، ولكن منذ نوفمبر، زادت تدفقاته والسيولة بشكل ملحوظ.

في 13 نوفمبر، أعلن أحد ناشري ETF عن استحواذه على مزود خدمة رهن الإيثريوم. في 20 نوفمبر، أعلنت شركة أخرى عن إضافة ميزة الرهن لمنتجها الأساسي من ETP الخاص بالإيثريوم، وتمت إعادة تسميته إلى "الإيثريوم الأساسي رهن ETP". بالإضافة إلى خبر فوز ترامب، تزداد توقعات السوق بشأن إدخال ميزة الرهن في ETF الإيثريوم الفوري.

حتى 24 ديسمبر، بلغ إجمالي صافي التدفقات الداخلة لصندوق ETF الفوري للإيثيريوم في الولايات المتحدة 2.51 مليار دولار، وبلغ صافي قيمة الأصول 12.35 مليار دولار. في 5 ديسمبر، بلغ صافي التدفق 428 مليون دولار، محققًا رقمًا قياسيًا تاريخيًا.

! بطاقة تقرير Crypto Spot ETF لعام 2024: 1 سنة ، 40 مليار دولار

في صندوق الاستثمار المتداول (ETF) الفوري للإيثيريوم في الولايات المتحدة، فإن أعلى صافي أصول هو لصندوق ETF لشركة معينة، حيث بلغ 4.91 مليار دولار، يليه صندوق ETF لشركة أخرى، حيث بلغ صافي أصوله 3.65 مليار دولار. يشكل كلاهما معًا 69.3% من إجمالي أصول صندوق الاستثمار المتداول (ETF) الفوري للإيثيريوم في الولايات المتحدة.

آفاق الموافقة على ETF التشفير في عام 2025

ستواجه العديد من طلبات ETF الخاصة بـ Solana الموعد النهائي الأول للمراجعة من 23 إلى 25 يناير 2025. ومع ذلك، وفقًا لصحفي من إحدى وسائل الإعلام، فقد أبلغت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية على الأقل اثنين من المؤسسات التي تقدمت بطلبات SOL فوري ETF أن مستندات 19b-4 المقدمة ستُرفض. في الوقت نفسه، كشف مصدر مطلع أن هيئة الأوراق المالية والبورصات قد لا توافق على أي طلبات جديدة لـ ETF للعملات المشفرة خلال فترة حكم الحكومة الحالية.

من المتوقع أن يقوم أحد محللي ETF بإعادة تقديم الطلب بعد تولي الرئيس الجديد للجنة الأوراق المالية والبورصات منصبه. يشغل الرئيس الجديد منصب رئيس مشارك في إحدى الغرف التجارية الرقمية، حيث يلتزم بدراسة ودفع تطوير صناعة الأصول الرقمية. قد تؤدي فترة توليه المنصب إلى فتح آفاق جديدة للحصول على الموافقة على Solana ETF.

قدمت شركة ما طلبًا إلى SEC لفحص 10 أنواع من ETF فوري للتشفير، حيث سيكون موعد الفحص الأول في 18 يناير 2025. يشمل هذا ETF مجموعة من الأصول التشفيرية الرئيسية المتاحة حاليًا في السوق، بما في ذلك BTC و XRP و Solana و Cardano وغيرها من العملات التشفيرية.

سيكون الموعد النهائي الأول للمراجعة لصندوق ETF بيتكوين وإيثريوم الخاص بالشركة في 30 يناير 2025، حيث أن هذا ETF هو صندوق مؤشر فوري للتشفير مقترح يتكون من BTC و ETH، يهدف إلى "توفير وسيلة سهلة الوصول للمستثمرين لتحقيق توازن في استثماراتهم في أكبر نوعين من الأصول المشفرة في العالم".

بالإضافة إلى ذلك، فإن ETFs التشفير التالية تنتظر الموافقة:

XRP ETF:

• عدة شركات XRP ETF

Litecoin ETF:

• ETF Litecoin لشركة ما

HBAR ETF:

• ETF HBAR لشركة معينة

بالإضافة إلى ETF، ستتم الموافقة على خيارات ETF الفورية للإيثيريوم في عام 2025. وذكر أحد محللي ETF أن القرار النهائي للـ SEC قد يتم اتخاذه حوالي 9 أبريل 2025. لكن الـ SEC ليست الهيئة الوحيدة التي تتخذ القرار، بل لا يزال يتعين الحصول على موافقة OCC وCFTC.

! بطاقة تقرير Crypto Spot ETF لعام 2024: 1 سنة ، 40 مليار دولار

آفاق 2025

في عام 2025، من المحتمل أن تدخل المزيد من الأصول التشفير إلى مجال ETF. على الرغم من أن التحديات التنظيمية لا تزال قائمة، إلا أن المشاركة المستمرة من قبل المستثمرين المؤسسيين ونضوج السوق التدريجي سيوفران المزيد من الزخم للتطور المستقبلي لصناعة العملات الرقمية. يمكننا أن نتوقع أن الأصول التشفير لن تكون مجرد أدوات مضاربة، بل ستصبح جزءاً مهماً من المحافظ العالمية، مما يعزز الاندماج العميق بين التمويل التقليدي والأصول الرقمية.

فيما يلي تنبؤات المؤسسات الصناعية و KOLs لتطوير صناديق الاستثمار المتداولة المشفرة في عام 2025:

تنبأت بعض وسائل الإعلام: أن الإيداع سيبدأ في دمج ETF الإيثيريوم لأول مرة في عام 2025. ومن المتوقع أن يتم إطلاق ETF لعملات التشفير الأخرى مثل Solana( قريبًا، وقد يتم إطلاق ETF لمؤشر التشفير المعتمد على الوزن.

تنبأت مؤسسة استثمارية مشتركة بأن خطة إدراج صناديق الاستثمار المتداولة للتشفير بخلاف بيتكوين وإيثيريوم ستؤجل حتى عام 2026.

تنبأت إحدى المؤسسات البحثية: سيستمر تدفق الأموال إلى ETF في الزيادة بحلول عام 2025، خاصة مع تحول ETF الخاص بشركة معينة إلى تدفق صافي إيجابي، ويبدو أن إطلاق ETF الفوري الخاص بـ Solana خلال العام أو العامين المقبلين أمر لا مفر منه.

أفادت إحدى البورصات: مع إطلالة على المستقبل، تركز اهتمامات الصناعة على احتمال توسع المصدّرين في نطاق أصول ETF، وإضافة المزيد من الرموز مثل XRP وSOL وLTC وHBAR، لكننا نعتقد أن هذه الموافقات المحتملة قد تفيد فقط مجموعة محدودة من الأصول.

توقع ناشط ETF: قد توافق القيادة الجديدة لـ SEC ) أو CFTC ( على عدة عملات مشفرة فورية جديدة في الولايات المتحدة.