توكينغ الأصول الحقيقية: المنطق الأساسي ومسارات تنفيذ التطبيقات على نطاق واسع

تشير توكننة الأصول إلى العملية التي يتم من خلالها التعبير عن الأصول في شكل توكنات على منصات blockchain القابلة للبرمجة. عادةً ما تنقسم الأصول القابلة للتوكننة إلى أصول ملموسة وغير ملموسة. تعتبر هذه التقنية التي تنقل الأصول المسجلة في أنظمة السجلات التقليدية إلى منصات السجلات القابلة للبرمجة والمشتركة ابتكارًا ثوريًا للنظام المالي التقليدي، وقد تؤثر حتى على النظام المالي والنقدي للبشرية في المستقبل.

بالنسبة للنظام المالي التقليدي، فإن أهمية توكينز الأصول الحقيقية في العالم تكمن في إنشاء تمثيل رقمي للأصول الحقيقية على blockchain، وتوسيع فوائد تقنية دفتر الأستاذ الموزع إلى مجموعة واسعة من فئات الأصول لتحقيق التبادل والتسوية. تعمل المؤسسات المالية على تحسين الكفاءة من خلال اعتماد تقنيات التمويل اللامركزي، واستبدال "الجانب الحسابي" التقليدي في التمويل بالعقود الذكية، التي تنفذ تلقائيًا مختلف المعاملات المالية وفقًا للقواعد والشروط المحددة، مما يعزز الخصائص القابلة للبرمجة. هذا لا يقلل فقط من تكاليف العمالة، بل يمكنه أيضًا، في سياقات معينة، منح الشركات إمكانيات جديدة، خاصةً من خلال توفير حلول مبتكرة لمشكلة تمويل الشركات الصغيرة والمتوسطة، مما يفتح بابًا مليئًا بالاحتمالات للنظام المالي.

ستكون الاتجاهات الرئيسية المستقبلية لتوكنيزه الأصول الحقيقية في العالم مدفوعة من قبل المؤسسات المالية التقليدية، والهيئات التنظيمية، والبنوك المركزية وغيرها من المؤسسات ذات السلطة، من خلال إنشاء نظام مالي جديد يعتمد على تقنية التمويل اللامركزي المبني على سلسلة الأذونات. لتحقيق هذا النظام، نحتاج إلى نظام حسابي ( تكنولوجيا Blockchain ) + نظام غير حسابي ( مثل النظام القانوني ) + نظام الهوية على السلسلة + العملة القانونية على السلسلة ( العملات الرقمية للبنك المركزي، الودائع المرمزة، العملات المستقرة القانونية ) + البنية التحتية الكاملة ( محافظ ذات عتبة منخفضة، أوacles، تقنيات عبر السلاسل وغيرها ).

المبادئ الأساسية لبلوكشين

تعتبر تقنية البلوكشين، التي ظهرت بعد تطوير الحواسيب والشبكات، أول وسيلة فعالة لدعم الرقمنة للعقود. جوهر البلوكشين هو كونه منصة للعقود الرقمية، حيث تُعتبر العقود الشكل الأساسي للتعبير عن الأصول، بينما تُعتبر الرموز الرقمية الحامل الرقمي للأصول بعد تشكيل العقود، وبالتالي أصبحت البلوكشين البنية التحتية المثالية للتعبير الرقمي عن الأصول / التعبير عن الرموز.

تعتبر تقنية البلوكشين نظامًا موزعًا يتم صيانته بشكل مشترك من قبل عدة أطراف، حيث تدعم إنشاء والتحقق والتخزين والتداول والتنفيذ للعقود الرقمية بالإضافة إلى العمليات ذات الصلة، مما يحل مشكلة نقل الثقة. وكما أنها "نظام حسابي"، فإن البلوكشين يمكن أن يلبي احتياجات البشرية لـ"تكرار العملية، والتحقق من النتائج"، وبالتالي أصبحت المالية اللامركزية نوعًا من الابتكار "الحسابي" في النظام المالي، حيث تحل محل جزء "الحسابي" في الأنشطة المالية، وتحقق التنفيذ التلقائي لتقليل التكاليف وزيادة الكفاءة، كما يمكن أن تحقق القابلية للبرمجة، ولكن الجزء "غير الحسابي" وهو الجزء القائم على إدراك الإنسان لا يمكن للبلوكشين استبداله، لذلك فإن النظام المالي اللامركزي الحالي لا يشمل الائتمان، ولم يتم تحقيق الإقراض بدون ضمانات القائم على الائتمان في النظام المالي اللامركزي الحالي، وتشمل الأسباب التي أدت إلى هذه الظاهرة عدم وجود نظام هوية يعبر عن "هوية العلاقة" ونقص نظام قانوني يضمن حقوق الطرفين.

تحول الأصول إلى رموز وتأثيرها الثوري على المالية التقليدية

إن قابلية البرمجة والشفافية للتوكنات الرقمية لها تأثير كبير على النظام المالي التقليدي. إن الشفافية التي توفرها منصات blockchain لا تقلل فقط من المخاطر المالية ومشكلة عدم تناسق المعلومات في النظام المالي التقليدي، ولكن قابلية البرمجة للتوكنات الرقمية تفتح لنا باباً جديداً، مما يجعل العديد من العمليات التي يصعب تحقيقها في النظام المالي التقليدي ممكنة، مما يقلل بشكل كبير من الحاجة إلى التدخل البشري ومشاركة طرف ثالث. وهذا لا يعزز فقط سيولة الخدمات المالية وقابليتها للتجميع، ولكن أيضاً يفتح مجالاً للابتكار، مما يتيح إمكانية تطوير أنواع جديدة من المنتجات المالية لم نشهدها من قبل.

العوامل الرئيسية لتحقيق تطبيقات واسعة النطاق لتوكنات الأصول

نظام قانوني متكامل يضمن سلسلة التراخيص

الامتثال للتشريعات القانونية هو أحد الشروط الضرورية، حيث أن معظم الأصول الأساسية التي تحتاج إلى توكنينغ في يد المؤسسات المالية التقليدية، وبالنسبة للمؤسسات، فإن الامتثال هو شرط ضروري، ويجب الاعتماد على مجموعة من التدابير القانونية لحماية المستثمرين من الاحتيال وسوء الاستخدام، ومكافحة الجرائم المالية والأفعال غير القانونية على الإنترنت، والحفاظ على خصوصية المستثمرين، وضمان أن يفي المشاركون في الصناعة بمعايير دنيا معينة، وتوفير آلية استرداد في حالة حدوث مشكلات، وبعد وجود نظام قانوني لضمان ذلك، فإن استخدام سلاسل مرخصة/خاصة هو ما يلبي المطالب الفعالة لتنفيذ القوانين والرقابة في مناطق مختلفة.

نظام الهوية وحماية الخصوصية

لتحقيق تنظيم فعال، يلعب مفهوم "الهوية القائمة على العلاقات" القادر على تحمل العلاقات الاجتماعية ونظام الائتمان دورًا حيويًا في نظام الهوية على البلوكشين. إن دمج هذا النظام للهوية مع تقنيات حماية الخصوصية هو المفتاح لمنح وإدارة الهوية الرقمية تحت تفويض ورقابة الحكومة والهيئات التنظيمية. يمكن أن تلعب تقنيات W3C لمعرف الهوية اللامركزية (DID) والشهادات القابلة للتحقق (VC) دورًا مهمًا. تقدم هذه المعايير وسيلة يتمكن من خلالها الأفراد والكيانات من التحكم في معلومات هويتهم، مع ضمان سلامة المعلومات وقابليتها للتحقق. يوفر الجمع بين تقنيات إثبات المعرفة الصفرية في المستقبل إمكانيات جديدة لتعزيز خصوصية المستخدم، والأمان، والامتثال، والشفافية.

العملات القانونية على السلسلة

العملات الرقمية المرمزة على السلسلة مثل عملات البنوك المركزية الرقمية والودائع المرمزة تعتبر جزءًا لا يتجزأ. على عكس نظام العملات المستقرة الحالي، فإن العملات المستقرة ليست المال نفسه، بل هي نوع من "قسائم" المال على السلسلة، ومن الصعب تطبيقها على نطاق واسع في الأنشطة التجارية الحقيقية. تعمل العملات القانونية على السلسلة على فتح باب جديد تمامًا لترويج تقنية الترميز في سيناريوهات التطبيق العملية، مما يمنحها مساحة تطبيق أوسع وقيمة عملية.

أوراكل وبروتوكول عبر السلاسل

إن التفاعل بين شبكات البلوكتشين وأمان نقل المعلومات هو أمر بالغ الأهمية. مع التحسين التدريجي لتقنيات البلوكتشين الجديدة مثل بروتوكول الاتصال عبر السلاسل (CCIP) الذي أطلقته Chainlink، بالإضافة إلى التعاون مع المؤسسات المالية التقليدية، يمكننا أن نرى أن المستقبل يتجه نحو توسيع مشهد متعدد السلاسل وتطبيق واسع النطاق لتشفير الأصول الحقيقية.

محفظة ذات متطلبات منخفضة

تعتبر المحفظة بمثابة مدخل وبطاقة دخول إلى Web3، حيث لا تتحمل في عالم Web3 وظيفة إدارة الأصول بالمعنى التقليدي فحسب، بل إنها أيضًا أداة أساسية يجب توافرها للتنقل في عالم Web3، حيث تحمل مهمة التفاعل مع blockchain والعقود الذكية. لكن في الوقت الحالي، فإن عتبة استخدام المحفظة تعتبر مرتفعة للغاية بالنسبة للمستخدمين الجدد، بالإضافة إلى انتشار القراصنة، وتكرار حوادث سرقة الأصول، مما يرفض الكثيرين الدخول. ولذا فإن تخفيض عتبة المحفظة يمكن أن يجلب المزيد من الدماء الجديدة، مما يعزز الاستخدام على نطاق واسع ويدفع إلى انفجار النظام البيئي.

آفاق المستقبل

مع زيادة اهتمام وتقدير القطاع المالي التقليدي والحكومات في جميع أنحاء العالم لتقنية البلوك تشين وتقنية التوكن، بالإضافة إلى التحسين المستمر لتقنية البنية التحتية للبلوك تشين، فإن البلوك تشين تسير نحو دمجها مع الهياكل التقليدية في العالم وحل النقاط المؤلمة الحقيقية في تطبيقات العالم الحقيقي، من خلال تقديم حلول قابلة للتطبيق في المشاهد العملية، وليس محصورة في "عالم موازٍ" منفصل عن العالم الحقيقي.

ستكون رمزية الأصول الحقيقية سلاحًا قاتلًا يقود blockchain إلى حجم تريليونات الدولارات، حيث إن إمكانياتها قد تؤثر على النظام المالي والنقدي للبشرية بأسرها. من خلال رمزية الأصول من العالم الحقيقي واستخدام الرموز على منصة blockchain، يمكن تحقيق زيادة كبيرة في الكفاءة، وتقليل التكاليف، وتشغيل الأسواق على مدار 24 ساعة، والبرمجة، والتنفيذ التلقائي، والشفافية، وقابلية التتبع، والقابلية للتجميع، وحماية الخصوصية، وتمكين الشركات، والسيولة العالمية، وحل مشكلات الثقة، واستقلال الهوية، وما إلى ذلك من التطبيقات الجديدة المحتملة.

في الوقت الحالي، تعمل العديد من الدول حول العالم بنشاط على دفع أطر القوانين والتنظيمات المتعلقة بالبلوك تشين. في الوقت نفسه، يتم تحسين بنية البلوك تشين الأساسية، مثل المحافظ، بروتوكولات السلاسل المتعددة، الأوراكل، ومختلف الوسائط الأخرى بسرعة، كما أن العملات الرقمية للبنوك المركزية يتم تطبيقها باستمرار، ومعايير الرموز القادرة على التعبير عن أنواع الأصول الأكثر تعقيدًا تظهر باستمرار، بالإضافة إلى تطور تقنيات حماية الخصوصية، وخاصة التطور المستمر لتقنية إثبات المعرفة الصفرية، فضلاً عن نضوج أنظمة الهوية على السلسلة، يبدو أننا على أعتاب تطبيق واسع النطاق لتقنية البلوك تشين.