تحليل منتجات عوائد عملة مستقرة منخفضة المخاطر

في ظل تقلبات السوق الحالية، أصبحت منتجات عائدات العملات المستقرة واحدة من الخيارات المتاحة للمستثمرين لتحمل المخاطر. ستقدم هذه المقالة أربعة أنواع من منتجات العائدات منخفضة المخاطر المعتمدة على العملات المستقرة، لتكون مرجعًا للمستثمرين.

ادخار سبارك USDC ( إيثيريوم )

تقدم منصة Spark خدمة توفير USDC، ويأتي العائد من سعر الفائدة Sky للتوفير (SSR). يتم تحويل USDC المودعة من قبل المستخدمين إلى USDS بنسبة 1:1 من خلال Sky PSM، ويتم إيداعها في خزينة SSR لكسب العائد. تتزايد قيمة رمز sUSDC مع تراكم العائد.

تركيب العائدات:

• رسوم قرض العملات المشفرة
• عوائد استثمار السندات الحكومية الأمريكية
• دخل توفير السيولة لـ SparkLend وغيرها

تقييم المخاطر: منخفض. USDC يتمتع باستقرار عالٍ، وقد خضع Spark لعمليات تدقيق متعددة، ولكن لا يزال يتعين الانتباه إلى التأثير المحتمل لتقلبات السوق على السيولة.

Berachain BYUSD| (Berachain) العسل

يقدم المستخدمون السيولة لـ BYUSD و HONEY على منصة BeraHub الخاصة بـ Berachain، ويحصلون على رموز LP ويقومون بتخزينها في صندوق المكافآت لكسب BGT.

مصدر العائد:

• مكافآت BGT (3.41% APR)
• توزيع رسوم التداول داخل المسبح (0.01% APR)

يمكن حرق BGT بنسبة 1:1 لتحويله إلى BERA، ومشاركة إيرادات رسوم التطبيق الأساسي.

تقييم المخاطر: منخفض إلى متوسط. BYUSD و HONEY هما عملة مستقرة، وأسعارهما مستقرة نسبياً. تم تدقيق آلية PoL الخاصة بـ Berachain، ولكن قد تتقلب مكافآت BGT بسبب تعديل الانبعاثات.

توفير السيولة Uniswap V4 USDC-USDT0

من خلال منصة Merkl، يمكن للمستخدمين تقديم السيولة لبركة USDC/USDT في Uniswap V4. يقدم Uniswap V4 آلية "الخطاف"، مما يسمح للمطورين بتخصيص وظائف البركة، مثل تعديل الرسوم الديناميكي وإعادة التوازن التلقائي.

مصدر العائد: حوافز رموز UNI

تقييم المخاطر: منخفض إلى متوسط. تعتبر بركة USDC/USDT من أزواج العملات المستقرة، مما يعني أن مخاطر تقلب الأسعار منخفضة، ولكن يجب الانتباه إلى مخاطر العقود الذكية واحتمالية انخفاض العائدات بعد انتهاء فترة التحفيز.

سوق إتشيلون USDC (Aptos)

Echelon Market هو سوق لعملة مشفرة لامركزية قائم على بلوكتشين Aptos. يمكن للمستخدمين إيداع USDC في حوض تمويل الشبكة الرئيسية Aptos، والمشاركة في الإمداد والحصول على عوائد.

مصدر العائد:

• فائدة إمدادات USDC (5.35%)
• مكافآت thAPT الخاصة بـ Thala (3.66%)

تقييم المخاطر: منخفض إلى متوسط. يتمتع USDC باستقرار عالٍ، ولكن يجب الانتباه إلى مخاطر العقود الذكية في بيئة Aptos وتأثير رسوم استرداد thAPT على العوائد.

ملخص

| المنتج | السلسلة | TVL | العائد السنوي المتوقع | تصنيف المخاطر | |------|----|----|----------------|----------| | توفير سبارك USDC | إيثريوم | 9.48 مليار دولار | 4.9% | منخفض | | Berachain BYUSD|HONEY | Berachain | ٤.٦٤ مليار دولار | ٣.٤٢% | منخفض إلى متوسط | | Uniswap V4 USDC-USDT0 | إيثريوم | 213 مليون دولار | 4.12% | منخفض إلى متوسط | | سوق إيشيلون USDC | أبتوس | 1.12 مليار دولار | 9.01% | منخفض إلى متوسط |

يجب على المستثمرين اختيار المنتجات المناسبة وفقًا لتفضيلاتهم للمخاطر وأهدافهم الاستثمارية. هذه المقالة هي للمرجع فقط ولا تشكل نصيحة استثمارية. قبل اتخاذ قرارات الاستثمار، يرجى التأكد من إجراء البحث والتقييم الكافيين.