تحليل استراتيجيات عائدات العملات المستقرة: فرص العائد تحت خيارات متنوعة

في ظل ارتفاع مؤشر الدولار الحالي وانخفاض الأصول عالية المخاطر، أصبح الاحتفاظ بأصول الدولار والحصول على عوائد هو الاستراتيجية المفضلة للعديد من المستثمرين. كما أن المشاريع الرائدة في DeFi تستفيد بنشاط من أصول الدولار الفائضة للحصول على العوائد. ستستكشف هذه المقالة بعض استراتيجيات عائدات العملات المستقرة، لتوفير خيارات متنوعة للمستثمرين.

! تحديث استراتيجية عائد العملات المستقرة: USDD ، Canto ، Velodrome ، Helio ، Wombat

محدب: تجمع USDD + 3Crv

USDD هي عملة مستقرة تديرها جهة معينة. حتى 27 أكتوبر، كان حجم إصدار USDD 725 مليون، وقيمة الضمانات 2.23 مليار دولار، ونسبة الضمانات تتجاوز 300%. حيث بلغ عدد الضمانات من USDC 990 مليون، مما يتجاوز بكثير حجم إصدار USDD، مما يدل على انخفاض عامل المخاطر.

أزالت منصة تداول معينة مؤخرًا HUSD، وفي الوقت نفسه أطلقت العديد من أزواج التداول لـ USDD، وأعفت من الرسوم المتعلقة بأزواج التداول هذه، وهذه التدابير قد تؤثر بشكل إيجابي على USDD.

معدل العائد السنوي على تجمع USDD+3Crv في Convex هو 19.66%، ومعدل العائد السنوي على USDD+FRAXBP هو 21.18%. الأول يحتوي على أربع عملات مستقرة: USDD و DAI و USDT و USDC، بينما الثاني يشمل ثلاث عملات مستقرة: USDD و FRAX و USDC. يمكن للمستثمرين إيداع العملات المستقرة المدعومة من خلال مدخل Curve في صفحة تجمع USDD+3Crv في Convex، ثم يمكنهم رهن رموز LP في Convex.

! [تحديث استراتيجية عائد العملات المستقرة: USDD ، Canto ، Velodrome ، Helio ، Wombat] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f908085e59600caf56736109ea2887bc.webp)

كانتو: USDT + ملاحظة

Canto هو سلسلة بلوكشين DeFi متوافقة مع EVM في نظام Cosmos البيئي، تقدم خدمات مثل DEX، الإقراض وعملة مستقرة NOTE. حالياً، يبلغ إجمالي القيمة المقفلة (TVL) في Canto حوالي 100 مليون دولار.

تظهر منصة الإقراض في Canto أن APR لزوج NOTE/USDT LP هو 32.14%، وAPR لزوج NOTE/USDC LP هو 29.47%. NOTE هو عملة مستقرة يتم سكها من خلال الضمان الزائد في Canto، ولن يحدث تصفية عندما يكون الضمان هو USDC وUSDT.

يمكن للمستثمرين النظر في استخدام جزء من USDT كضمان لصك NOTE المطلوب، ثم استخدام NOTE و USDT المتبقي لتوفير السيولة، ثم رهن رموز LP في منصة الإقراض.

من المهم ملاحظة أن العمليات عبر السلاسل لـ Canto معقدة نسبيًا، ويجب على المستثمرين تقييم تكاليف العمليات بحذر.

! [تحديث استراتيجية عائد العملات المستقرة: USDD ، Canto ، Velodrome ، Helio ، Wombat] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8cab21490ff79e0a9672744a359692e3.webp)

فيلودروم：sUSD+LUSD

فيلودروم هو DEX على أوبتيميزم، وTVL الخاص به هو 82 مليون دولار، وقد تفوق على بعض DEX المعروفين على تلك السلسلة.

sUSD و LUSD هما عملة مستقرة في Synthetix و Liquity على التوالي، وكلاهما يعتبران آمنين نسبيًا. حاليًا، تبلغ نسبة العائد السنوي للزراعة بالسيولة في زوج تداول sUSD/LUSD في Velodrome 16.12%.

! [تحديث استراتيجية عائد العملات المستقرة: USDD ، Canto ، Velodrome ، Helio ، Wombat] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3188761d6843cd48b2defbb113a27a1c.webp)

Helio：HAY+عملة مستقرة

بروتوكول هليو هو بروتوكول للإقراض والاقتراض مع ضمانات سائلة على سلسلة عامة محددة. يمكن للمستخدمين ضمان أكثر من اللازم لإقراض العملة المستقرة اللامركزية HAY في هليو، بينما ستستخدم الرموز المضمونة في ضمانات سائلة.

لقد أضافت DEX معروفة مدخل تبادل StableSwap بين HAY و BUSD، مما يدل على أن HAY تتمتع بدرجة معينة من الاعتراف في السوق. في الوقت الحالي، يبلغ إجمالي القيمة المقفلة (TVL) في Helio 92000000 دولار.

يمكن للمستثمرين تقديم السيولة لزوج تداول HAY/BUSD عملة مستقرة في DEX محدد، ثم يمكنهم رهن رموز LP في Helio. تظهر صفحة الزراعة في Helio أن APR لزوج LP HAY/BUSD عملة مستقرة هو 19.77%.

! [تحديث استراتيجية عائد العملات المستقرة: USDD ، Canto ، Velodrome ، Helio ، Wombat] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-4c190981d5e6139f91f106bc7a27c450.webp)

نظام Wombat Exchange: عملة مستقرة USDC، عملة مستقرة USDT، عملة مستقرة DAI، عملة مستقرة BUSD

Wombat Exchange هو DEX لتبادل العملات المستقرة على سلسلة معينة، ويتميز بانزلاق منخفض، ومشاركة السيولة، وإمكانية الرهان باستخدام رمز واحد. تبلغ نسبة رسوم تداول العملات المستقرة 0.01% فقط.

حالياً، يُظهر المسبح الرئيسي لـ Wombat أن متوسط APR لـ USDC و USDT و DAI و BUSD هو 11.44% و 11.14% و 10.85% و 7.57% على التوالي، بما في ذلك قفل WOM وحيازة veWOM للتسريع. إذا لم يكن هناك قفل لـ WOM، فإن العائد سيكون أقل.

ظهرت تطبيقات مشابهة لـ Convex حول Wombat، مثل Wombex Finance و Magpie، حيث يمكن للمستخدمين العاديين من خلال هذه التطبيقات إيداع الأموال للحصول على عوائد أعلى.

يجب على المستثمرين عند اختيار استراتيجيات عائدات العملات المستقرة أن يفهموا جيدًا مخاطر المشاريع المختلفة، وينوّعوا استثماراتهم بشكل معقول، ويقوموا بإدارة المخاطر بشكل جيد. السوق المشفرة يحمل مخاطر عالية بشكل عام، وحوادث الأمان تحدث بشكل متكرر، لذا يجب اتخاذ القرارات بحذر وفهم شامل للمخاطر ذات الصلة.