أربع استراتيجيات لزيادة TVL في تطبيقات التمويل اللامركزي

في مجال التمويل اللامركزي ، زيادة القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) هو الهدف الرئيسي للعديد من المشاريع. فيما يلي أربع استراتيجيات رئيسية لزيادة TVL:

1. توقعات حوافز الرموز

هذه طريقة فعالة من حيث التكلفة. يجذب المشروع المستخدمين للمشاركة من خلال تنظيم أنشطة النقاط، مع الوعد بإمكانية توزيع مكافآت الرموز في المستقبل. تستهدف هذه الاستراتيجية بشكل رئيسي مجموعة مستخدمي "撸毛"، الذين يحرصون على المشاركة في المشاريع المبكرة للحصول على إيرادات محتملة.

من خلال إنشاء نظام نقاط ومجموعة متنوعة من الأنشطة التحفيزية، يمكن للمشاريع بناء قاعدة مستخدمين وجو مجتمعي قبل إصدار العملات فعليًا. هذه الطريقة تتطلب استثمارًا قليلًا وتحقق نتائج سريعة، مما يمكنها من جمع بيانات المستخدمين ونشاطهم بسرعة في المراحل المبكرة.

2. التعاون بين المشاريع

تعتمد هذه الطريقة على موارد المشروع نفسه وشبكة العلاقات. من خلال التعاون مع مشاريع التمويل اللامركزي الأخرى، يمكن تحقيق التشغيل المتبادل للأصول ومشاركة السيولة.

على سبيل المثال، قد يتعاون مشروع L2 ناشئ مع بروتوكول راسخ للرهانات لاستيراد أصول المستخدمين إلى منصة بعضها البعض، مما يتيح تبادل المستخدمين بين الطرفين وزيادة القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) بشكل مشترك. يمكن أن تساعد هذه النموذج التعاوني المشاريع الجديدة في الحصول على السيولة بسرعة، بينما تجلب لشركائها قاعدة مستخدمين جديدة.

3. آلية تحفيز العائدات

أكثر الممارسات نموذجية هي تعدين السيولة. تقوم المشاريع بإنشاء برك السيولة، وتجذب المستخدمين للمشاركة من خلال مشاركة رسوم التداول أو مكافآت رمزية إضافية. يقوم المستخدمون بإيداع الأصول في برك السيولة، ويمكنهم كسب حصص من رسوم التداول، بالإضافة إلى الحصول على مكافآت رمزية إضافية.

تستطيع هذه الطريقة زيادة TVL بسرعة، لكنها تحتاج إلى تصميم آلية مكافآت بعناية لتجنب التضخم المفرط والمخاطر المحتملة. يجب على فريق المشروع إيجاد توازن بين جذب المستخدمين والحفاظ على الاستدامة على المدى الطويل.

4. الأصول المالية المبتكرة

من خلال إصدار أصول مالية جديدة، مثل سندات الرهن، يمكن تحرير سيولة الأصول المقيدة، بينما يتم جذب أموال إضافية. على سبيل المثال، بعض البروتوكولات من خلال إصدار سندات رهن ETH، لم ترفع فقط من سيولة الأصول المرهونة، ولكنها أيضًا خلقت فرص استثمار جديدة للمستثمرين.

ومع ذلك، فإن هذه الطريقة جلبت أيضًا مشكلة تراكم المخاطر. إذا حدثت مشكلة في أحد المراحل، فقد تؤثر على سلسلة الأصول ذات الصلة بأكملها. لذلك، عند تصميم أصول جديدة، يجب أخذ التحكم في المخاطر والتدابير المضادة في الاعتبار بشكل كامل.

اختيار الاستراتيجيات والتركيبة

تتمتع هذه الاستراتيجيات الأربع بمزايا وعيوب، ويحتاج فريق المشروع إلى اختيار المجموعة المناسبة بناءً على ظروفه الخاصة وظروف السوق.

1. توقعات حوافز الرموز: تكلفة منخفضة وفوائد عالية، مناسبة للمشاريع الناشئة لجذب المستخدمين بسرعة.
2. التعاون بين المشاريع: تبادل الموارد، مناسب للمشاريع ذات التأثير المحدود لتوسيع النظام البيئي.
3. آلية تحفيز العائد: تحتاج إلى دعم مالي معين، مناسبة للمشاريع التي لديها دخل ثابت.
4. الأصول المالية المبتكرة: تتطلب استثمارات كبيرة ومخاطر عالية، مناسبة للمشاريع الناضجة ذات الاحتياطي الفني العميق.

في العمليات الفعلية، يمكن للمشاريع استخدام هذه الاستراتيجيات بمرونة وفقًا لمراحل التطوير والأهداف، لتحقيق النمو المستمر في TVL وتطوير المشروع على المدى الطويل.