تحليل الاتجاهات الرئيسية في صناعة البلوكتشين لعام 2022

2021 كانت سنة معلم في تطوير صناعة البلوكتشين. تجاوزت القيمة السوقية للعملات المشفرة 3 تريليون دولار، وتجاوز حجم تداول NFT 23 مليار دولار، وأطلقت الولايات المتحدة أول ETF لعقود البيتكوين الآجلة، واعتبرت السلفادور البيتكوين عملة قانونية، وغيرت الإيثيريوم آلية الرسوم، وبلغ إجمالي قفل DeFi 200 مليار دولار. وظهرت عدة سلاسل جديدة، وزاد عدد مستخدمي محافظ البلوكتشين إلى 70 مليون.

في الآونة الأخيرة، أصبحت العملات المشفرة خيارًا جديدًا للدفع عبر الحدود. بعد اندلاع الحرب في أوكرانيا، شهدت سوق العملات المشفرة انخفاضًا ثم ارتفاعًا. تستمر القوات الأوكرانية في تلقي التبرعات بالعملات المشفرة. خلال احتجاج سائقي الشاحنات في كندا، بعد حظر التمويل الجماعي التقليدي، اتجه المحتجون إلى قبول التبرعات بالعملات المشفرة. من المتوقع أن تصبح العملات المشفرة قناة جديدة للتبرعات الخيرية في المستقبل.

لقد أدى الاستخدام الواسع للعملات المشفرة إلى دفع تطوير مجالات متعددة في نظام البلوكتشين الإيكولوجي، بما في ذلك تحسين البنية التحتية، وتطوير التطبيقات، واعتماد لغات البرمجة السائدة، بالإضافة إلى زيادة الاعتماد التنظيمي والمؤسسي. يحلل هذا التقرير الاتجاهات الرئيسية في البلوكتشين لعام 2022.

!

1. ظهور حلول التفاعل المتعدد للكتل

في عام 2021 ، ظهرت العديد من حلول Layer 1 و Layer 2 ، وأصبح الطلب على السيولة عبر السلاسل عقبة أمام الاستخدام الواسع للبلوكتشين ، مما أتاح فرص تطوير مهمة.

من 2017 إلى 2021، تم إطلاق العديد من حلول L1 و L2 التي تعزز سرعة المعاملات وتقلل التكاليف، مثل Polygon و Avalanche و Optimism و Terra و Solana. لقد جذبت هذه البلوكتشين المطورين لبناء التطبيقات المالية والألعاب وغيرها.

للاستفادة من ميزات البلوكتشين المختلفة وزيادة العائد على الاستثمار، أصبحت قدرة التحويل عبر الكتل أمرًا بالغ الأهمية.

حاليًا، بدأت مجمعات DEX مثل Paraswap في التكامل مع الجسور عبر السلاسل، مما يسمح للمستخدمين بتبادل الرموز عبر السلاسل. بالنسبة للتطبيقات التي لم يتم نشرها عبر سلاسل متعددة، يمكن أن تحل حلول مثل Symbiosis Finance وMultichain هذه المشكلات. Multichain هو بروتوكول لنقل الرموز عبر السلاسل، وقد جذب أكثر من 77 مليار دولار من القيمة المقفلة، مما يعزز النقل عبر السلاسل والتبادل المحلي.

بعض تطبيقات DeFi المعروفة مثل Aave وCurve وUniswap تم نشرها في البداية على Ethereum، والآن تم نشرها على عدة سلاسل. لا يحتاج المستخدمون إلى نقل الأصول عبر السلاسل لاستخدام هذه التطبيقات.

!

2. تحسين تجربة مستخدمي DEX وكفاءة تخصيص الأموال

في عام 2022، ستتحسن الكفاءة في الاستخدام ورأس المال في البلوكتشين (DEX).

ستصبح خوارزميات الطبقة الأساسية لـ DEX أكثر تعقيدًا. تستخدم Uniswap خوارزمية تسعير بسيطة x * y = k. وهذا له تأثير كبير على أسعار تداول الأصول المماثلة، مما يؤدي إلى خسائر.

العديد من DEX الجديدة قامت بتحسين الخوارزميات، مثل:

• Curve: استخدام خوارزمية خاصة لتقليل انزلاق السعر
• Balancer: يسمح بحمامات متعددة الأصول وأوزان مخصصة
• Dodo: استخدام صانع السوق النشط ( PMM ) الخوارزمية

تقلل هذه الخوارزميات من تأثير الأسعار على المعاملات، مما يسمح بإنشاء أحواض سيولة أصغر.

تستخدم العديد من DEX نموذج دفتر الطلبات. يسمح Uniswap v3 لمزودي السيولة بتقييد السيولة ضمن نطاق سعر معين.

dYdX هو نوع من DEX الجديد الذي يستخدم نموذج دفتر الطلبات، حيث أن قيمته الإجمالية المقفلة وحجم التداول ينمو بسرعة. تخطط Sushiswap لإطلاق منتج مشابه، ومن المحتمل أن تحاكي المزيد من DEXs ذلك.

يوجد تحسينات أخرى في مجال DEX، مثل نشر السيولة الأحادية، تأمين الخسائر غير الدائمة، المعالجة الدفعية وصافي التداول، أوامر الحد، التداول بالرافعة المالية واعتماد حلول L2.

!

3. زيادة اعتماد DeFi على L2

حتى نهاية عام 2021، تجاوز إجمالي قيمة القفل في DeFi 241 مليار دولار. تمثل بروتوكولات الإقراض مثل MakerDAO وAave وCurve وAnchor Protocol حوالي 25% من إجمالي قيمة القفل. أنشأ DEX مثل Uniswap وPancakeSwap قيمة قفل قدرها 13 مليار دولار.

بالإضافة إلى سلاسل الكتل العامة L1، شهدت حلول L2 أيضًا زيادة ملحوظة في TVL، حيث بلغت TVL لـ Polygon في وقت ما 8 مليارات دولار. تم إصدار حلول L2 مثل Arbitrum وOptimism في النصف الثاني من عام 2021، مما جذب انتباه المشاركين والمطورين في DeFi.

مع زيادة عدد المشاركين، أصبحت منطقة DeFi مزدحمة، مما أدى إلى زيادة تكاليف المعاملات وانخفاض السرعة. ستستمر هذه المشكلات في التفاقم، وستصبح سلسلة الكتل الرئيسية L1 مشبعة بسرعة، مما يؤدي إلى ارتفاع تكاليف الغاز.

ارتفاع تقلبات ورسوم الغاز والتأخير سيؤدي إلى انزلاق في الصفقة، وهذه هي المشكلة الأبدية للإيثريوم، وبالتالي يتم نقل المزيد والمزيد من الأصول إلى طبقات مختلفة.

تزيد حلول L2 والشبكات الجانبية من سرعة المعاملات، وتخفض تكاليف الغاز، مما سيعزز تطور DeFi بشكل أقوى. من المتوقع أن تعتمد المزيد من تطبيقات DeFi حلول L2 في عام 2022. زيادة TVL لحلول L2 تثبت أن المجتمع بدأ يقبل rollup.

مع زيادة سرعة المعاملات، وتقليل التكاليف، والابتكارات مثل Optimism V2، ستصبح عملية نشر العقود الذكية من L1 إلى L2 أبسط، في المستقبل ستطلق معظم الرموز الرئيسية إصدارات L2، وستضمن الجسور إمكانية انتقالها بين الطبقات المختلفة.

!

4. "NFT-Fi" ستحدد عام 2022

تجاوزت قيمة معاملات NFTs في عام 2021 23 مليار دولار أمريكي، حيث تهيمن OpenSea. بلغت قيمة معاملات NFTs في الربع الثالث أكثر من 10 مليارات دولار أمريكي، وهو ما يمثل حوالي نصف إجمالي العام.

في عام 2022، ستتولى تقنيات إقراض / رهن NFT قيادة هذا المجال، متنافسةً مع سوق تبادل الرموز. دخلت NFT إلى الساحة العامة في عام 2021، وأثرت بشكل كبير على عالم الفن، وحصلت على اعتراف سائد. من المحتمل أن تستمر هذه الاتجاهات في عام 2022. تسمح منصات مثل Swap.Kiwi بالتبادل المباشر لـ NFT في حسابات الحراسة. يمكن أن يتم تحويل NFT إلى أصول، وكذلك إلى مراكز. يمكن للمؤسسات الكبيرة إنشاء رموز من المراكز الموجودة في حوض السيولة دون الحاجة إلى تسوية المراكز أولاً، ثم تبادل تلك الأصول. تسمح بروتوكولات مثل Taker Protocol للمستخدمين باستخدام NFT كضمان للحصول على قروض، مما يوفر سيولة لحاملي NFT.

في عام 2021، تم إجراء 75% من معاملات NFT على الإيثيريوم. قد تنتقل معاملات NFT في عام 2022 إلى سلاسل L1 و L2 الأخرى، بما في ذلك Ronin و Flow و Immutable و Solana. ستعيد الحلول المتعددة السلاسل التي تسمح بالتحويل عبر السلاسل تعريف هذا المجال. تجاوز إجمالي معاملات NFT في Solana 1.3 مليار دولار، حيث تتصدر SolanArt. وقد أكملت Polygon أكثر من 480 مليون دولار من معاملات NFT، منها 413 مليون دولار来自 OpenSea.

ستكون تطبيقات NFT في الألعاب محور تركيز آخر. ستؤدي تجارة الأدوات في الألعاب إلى ظهور نماذج تجارية متنوعة، مثل التحليل على البلوكتشين الذي يركز على أداء الأدوات وندرتها وفائدتها.

بعض الأمثلة على تطبيقات NFT في DeFi تشمل:

• يتم تمثيل مراكز مزودي السيولة في Uniswap V3 بواسطة NFT
• يتيح Ubisoft Quartz شراء المنتجات الرقمية النادرة باستخدام العملات المشفرة
• جامعة كاليفورنيا في بيركلي تبيع براءة اختراع جائزة نوبل على شكل NFT
• NFT كتذكرة للمشاركة في الفعاليات الحصرية
• الفنانين يبيعون حقوق بث الموسيقى للمعجبين

!

5. تعزيز التركيز على الأمان

في عام 2021، تم سرقة حوالي 14 مليار دولار من العملات المشفرة، وهو رقم قياسي تاريخي. تم سرقة ما مجموعه 2.2 مليار دولار من منصات DeFi. قد يمنع هذا المؤسسات من المشاركة في بروتوكولات البلوكتشين.

تعرضت Crypto.com وبروتوكول Wormhole مؤخرًا لهجمات قراصنة. تم سرقة حوالي 30 مليون دولار من البيتكوين والإيثريوم من Crypto.com، وتعرضت 500 حساب مستخدم للاعتداء. تكبد بروتوكول Wormhole خسائر تقارب 320 مليون دولار. وهذا يدل على أن منصات الأصول الرقمية بحاجة إلى تحسين قبل الاعتماد الواسع.

سوف يلعب القراصنة الأخلاقيون دورًا مهمًا في حماية النظام البيئي. اكتشف Jay Freeman ثغرة حرجة في كود Optimism خلال مؤتمر ETHDenver 2022، مؤكدًا على أهمية مكافآت الثغرات. يبحث القراصنة الأخلاقيون بنشاط عن الثغرات، ويتواصلون علنًا مع الفرق، أو يهاجمون المنصات ويعيدون الأموال. في حادثة الاختراق التي تعرضت لها شبكة Poly بقيمة 600 مليون دولار، أعاد القراصنة الأخلاقيون الأموال إلى الفريق القائم على المشروع، وقبلوا عرض عمل.

مع انتشار العملات المشفرة, ستصبح الاحتيالات أمرًا لا مفر منه. تم خداع بعض حاملي BAYC لبيعها بأسعار منخفضة, لذا فإن تعزيز تعليم أمان الشبكة وأمان عمليات البلوكتشين للمستخدمين يصبح أمرًا بالغ الأهمية.

مع زيادة تمويل بروتوكولات DeFi، يجب أن تحظى التدقيقات الأمنية بأهمية كبيرة. ستؤدي المزيد من الابتكارات في DeFi إلى اكتشاف المزيد من الثغرات، مما يدفع الابتكارات الأمنية. مع تشديد اللوائح، ستثير الأمان على السلسلة اهتمامًا أكبر.

!

6. تطوير بروتوكولات DeFi والستاكينغ المبتكرة

التمويل اللامركزي

في عام 2021، حقق صانعو السوق في Uniswap V3 عمولة قدرها 200 مليون دولار، وتعرضوا لخسارة مؤقتة قدرها 260 مليون دولار، وخسارة صافية قدرها 60 مليون دولار، مما يمثل 30٪ من إيرادات العمولة. سيصبح البحث عن حلول للخسائر المؤقتة محور التركيز في عام 2022. إدارة مراكز LP في Univ3 أكثر تعقيدًا من UniV2، حيث ستقوم الخوارزمية بتعديل نطاق السيولة بناءً على البيانات على السلسلة وخارجها. ستزداد الحاجة إلى بروتوكولات الفهرسة الدقيقة. سيتم استخدام بروتوكولات مثل Chainlink بشكل أكبر وستواجه منافسة. سيتم إنشاء المزيد من الحلول لتقليل الخسائر المؤقتة.

في عام 2022، ستستعيد السوق اهتمامها ببروتوكولات DeFi الجديدة. سيتم إطلاق تطبيقات التمويل التقليدي مثل مقايضات أسعار الفائدة، والعقود الآجلة، وصناديق التحوط، والتأمين على البلوكتشين. ستظهر بروتوكولات جديدة أيضًا.

ستستمد العديد من المشاريع الجديدة الإلهام من اقتصاد الرموز الخاص بـ Curve والطريقة التي ساعدت بها بروتوكولات مثل Convex و Votium على التطور. يسمح اقتصاد الرموز الخاص بـ Curve للمستخدمين بالتصويت لتحديد أي حوض يحصل على مكافآت CRV.

وفقًا لاتجاهات الاستخدام الحالية، سيكون الشبكة الرئيسية للإيثيريوم أكثر تكلفة، مما يزيد من عتبة الاستخدام، وL2 أكثر فائدة للمبتدئين. في النهاية، سيتمكن فقط الحيتان والمتداولون المحترفون من استخدام الشبكة الرئيسية للإيثيريوم. كما أن بروتوكولات DeFi الجديدة أكثر ملاءمة للاستخدام من قبل المحترفين. توفر السيولة المركزية مزايا لصانعي السوق، لكنها غير ودية للمستثمرين الأفراد، حيث تؤدي الرسوم الإضافية للتداول إلى انخفاض كبير في الأرباح.

الرهان

سيتم إطلاق بروتوكول جديد للإقراض السائل، مما يسمح بالتخزين الرمزي في بلوكتشين ومشاريع مختلفة، ثم استخدام مشتقات هذه الرموز المخزنة ( والتي تُعرف بالرموز المخزنة السائلة ) للمشاركة في DeFi. يتم دعم هذه الرموز المخزنة السائلة من خلال الرموز الحالية المحتفظ بها والمقيدة.

على سبيل المثال، ستستخدم ETH-merge التحقق من صحة معاملات الإيثريوم عبر PoS. سيبدأ الناس في استخدام رموز الإيداع السائلة مثل stETH لكسب الفائدة بشكل مستمر، حيث يبلغ معدل العائد السنوي الحالي حوالي 4.4٪.

!

7. صعود DAO

تعد المنظمات المستقلة اللامركزية ( DAO ) مشابهة للمنظمات التقليدية، إلا أن الاختلاف يكمن في أن قواعد إدارة DAO مكتوبة وموفَّرة بواسطة العقود الذكية، وجميع المعاملات متاحة للجميع على البلوكتشين. لقد حصلت DAO على اهتمام كبير، من خلال جمع التبرعات لشراء سلع باهظة الثمن، مثل الأندية الرياضية وكرة القدم، وحتى النسخة الأصلية من الدستور الأمريكي.

في عام 2022، ستثبت DAO أنها قادرة على بناء المزيد من نماذج الأعمال بشكل جماعي، مثل TreasureDAO. هذا هو سوق NFT الناجح على Arbitrum، والذي يركز على توزيع الأرباح بشكل متساوٍ وملكية المجتمع. ستصبح إدارة أموال DAO أكثر أهمية. تحولت BitDAO إلى Master DAO، لبناء مجتمع، وشراء حصص في العديد من DAOs حول العالم. تعاونت BitDAO مع الجامعات الشهيرة لتشكيل eduDAO، لدفع الأبحاث، وتوزيع تمويل المشاريع وتطوير منتجات جديدة. ستستخدم DAO أيضًا للتبرعات السياسية، حيث حصلت UkraineDAO وAssange DAO على تبرعات كبيرة.

المزيد من شركات التكنولوجيا ستتحول إلى منظمات لامركزية، بما في ذلك الشركات الكبيرة. لقد نجحت شركات مثل Shapeshift في التحول من كيانات مركزية إلى كيانات لامركزية، حيث قامت بتوكنينغ حقوق المساهمين وتوزيعها على المستخدمين.

تقدم DAO التمويل السريع والفرص للبروتوكولات والمنصات، مما يسمح لمزيد من أعضاء المجتمع بالمشاركة في اتخاذ القرار. قد يؤدي ذلك إلى قيام بروتوكولات جديدة وبروتوكولات قائمة بإجراء ICO، مثل L2(Boba) و DEX(Sushiswap و Uniswap) لإطلاق الرموز.

تواجه DAO مشاكل مثل بطء اتخاذ القرار وسوء إدارة المهام. ستصبح أدوات الخدمة المتعلقة بإدارة DAO مهمة، وستكون العامل الرئيسي في منع سوء إدارة رأس المال في مجتمع DAO.

!

8. الاستثمار الواسع في الألعاب اللامركزية/اقتصاد P2E والميتافيرس

تتمثل الموضوعات الثلاثة الرئيسية في مجال الألعاب في عام 2021 في "العب واكسب" ( P2E )، ألعاب عامة