تقرير أسبوعي عن سوق الأصول الرقمية: اللمحات والقلق في الهبوط

نظرة عامة على السوق

شهدت سوق الأصول الرقمية هذا الأسبوع اتجاهًا سريعًا نحو الهبوط، حيث انخفض مؤشر مشاعر السوق من 33% إلى 11%. توقفت تقريبًا زيادة القيمة السوقية للعملات المستقرة، مما يدل على أن الأموال المؤسسية بدأت في الانسحاب. وتنشأ مشاعر الذعر في السوق بشكل رئيسي من حادثة سرقة أصول كبيرة تعرضت لها منصة تداول معينة، بالإضافة إلى مخاوف التضخم الناجمة عن سياسة التعريفات الجمركية المتشددة التي اقترحها ترامب، مما قلل من احتمالية خفض الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي وزاد من المخاوف بشأن الركود الاقتصادي في الولايات المتحدة. هذه العوامل أثرت بشدة على مشاعر السوق، مما أدى إلى دخول السوق في حالة من الذعر الشديد، حيث كانت معظم العملات البديلة أداءً أقل من المؤشر القياسي.

توقعات الاتجاه للأسبوع المقبل

الأصول الرقمية الصاعدة: LTC، S، SOSO، BERA

ارتفعت LTC في اتجاه معاكس لانخفاض السوق بشكل عام، مستفيدة بشكل رئيسي من ارتفاع توقعات السوق بشأن الموافقة على ETF الخاص بها. لقد حصلت ETF الفورية لـ LTC التي اقترحتها إحدى الشركات على الإدراج في نظام الائتمان والإيداع والتسوية، وتوقعات السوق بشأن الموافقة عليها مرتفعة، ومن المتوقع أن تستمر المضاربات عليها في الأجل القصير.

س عملة مؤخراً أداء قوي، وذلك بفضل العوائد العالية التي تقدمها مشاريع DeFi على الشبكة والتي جذبت عددًا كبيرًا من المستخدمين ورؤوس الأموال. يمكن أن تصل أعلى نسبة العائد السنوي على المشاريع الرئيسية لتدفق السيولة إلى 123%، ومتوسط معدل الفائدة على القروض هو 10.21%، ويمكن للمستخدمين تحقيق عوائد خالية من المخاطر تزيد عن 20%. هذا النموذج من العائدات العالية جذب المزيد من المستخدمين للمشاركة، مما دفع سعر س عملة للارتفاع بشكل حلزوني.

تعديل مشروع SOSO اتجاهه التنموي بشكل مرن، من خدمات الاستثمار في الذكاء الاصطناعي إلى خدمات إدارة الأموال ذات العائد المرتفع. توفر أحدث أنشطة التعدين الخاصة به عائدًا سنويًا يصل إلى 42%، مما جذب العديد من المستخدمين للمشاركة وزاد من توقعات السوق بشأن ارتفاع قيمة عملة SOSO.

تأثرت BERA أيضًا في بداية هبوط السوق، لكن فريق المشروع قام سريعًا بتعديل معدل العائد على التشفير للـ LSD على السلسلة، حيث تم رفع APY لـ WBERA إلى 123% كحد أقصى. كانت هذه الاستراتيجية فعالة في كبح اتجاه الهبوط ودفع الأسعار للانتعاش. تعتمد BERA على استراتيجية جذب المستخدمين من خلال APY المرتفع، بهدف تعزيز الطلب على العملة وبالتالي زيادة الأسعار.

看跌标的：الأصول الرقمية ETH、SOL،ADA،AI،TKO،RUNE

تأثرت ETH بحادثة سرقة حدثت في إحدى منصات التداول، مما أدى إلى وجود مشاعر قلق في السوق تجاهها. على الرغم من أن الأموال المسروقة قد تم تعويضها، إلا أن رد فعل السوق لم يكن كما هو متوقع، مما يدل على أن المستثمرين لا يزال لديهم شكوك. بالإضافة إلى ذلك، أثار ثغرة تقنية في safe القلق بشأن أمان بيئة الإيثريوم.

تراجعت SOL مع السوق، متأثرة بشكل رئيسي بتراجع حماسة عملات الميم. تدفقات الأموال على السلسلة شهدت خروجًا كبيرًا، حيث انخفضت القيمة الإجمالية المقفلة من 12.1 مليار دولار إلى 7.3 مليار دولار، كما انخفض حجم التداول بشكل كبير، مما يظهر أن النظام البيئي على السلسلة يواجه تحديات صارمة. قد تؤدي عملية فتح الرموز القادمة إلى تفاقم ضغط البيع.

انخفض إجمالي قيمة الأصول الرقمية (TVL) على شبكة ADA بشكل كبير، ليصل إلى 308 مليون دولار، بانخفاض قدره 56.06% عن أعلى نقطة. شهدت جميع مشاريع النظام البيئي انخفاضًا بنسبة تزيد عن 10%، مما يدل على عدم ثقة المستخدمين في نظام Cardano البيئي. إذا استمر تدفق الأموال خارج الشبكة، قد يظل ADA تحت الضغط.

تراجعت نسبة التعديل في قطاع AI وGamefi الذي يتواجد فيه مشروع AI Sleepless. تضاءل اهتمام السوق بنموذج Play to earn في Gamefi، ويُعتبر تقييم مشاريع AI بشكل عام مرتفعاً. قد يؤدي فتح الرموز الكبيرة القادمة إلى انخفاض قصير الأجل.

TKO كرمز مميز لأحد البورصات الكبيرة في جنوب شرق آسيا، تأثر بالأحداث الأمنية الأخيرة في البورصة. من المتوقع أن يؤدي فتح كمية كبيرة من الرموز المميزة قريبًا إلى ضغط البيع، مما قد يؤدي إلى هبوط بعد الفتح.

تسبب RUNE مؤخرًا في جدل بسبب بعض السلوكيات غير المناسبة، بالإضافة إلى مغادرة المطورين وغيرها من الأخبار السلبية، ومن المتوقع أن يؤدي انخفاض حجم التداول وتراجع ثقة السوق إلى استمرار الهبوط.

تحليل مشاعر السوق

انخفض مؤشر مشاعر السوق من 33% الأسبوع الماضي إلى 11%، وهو قريب من منطقة الذعر الشديد.

تحليل المسارات الساخنة

النظام البيئي الصوتي

سونيك سلسلة أظهرت أداءً قويًا مؤخرًا، حيث استمر إجمالي القيمة المقفلة في النمو بسرعة، مع زيادة بنسبة 10.32% هذا الأسبوع ليصل إلى 683 مليون دولار. بينما ارتفعت عملتها S بنسبة 7.63% على الرغم من هبوط السوق.

تعود شعبية نظام Sonic البيئي بشكل رئيسي إلى استراتيجيات APY العالية، حيث يمكن أن تقدم المشاريع على السلسلة APY يصل إلى 123%، مما يجذب عددًا كبيرًا من المستخدمين للمشاركة في المراجحة. هذه الاستراتيجيات زادت من الطلب على رموز S، مما دفع الأسعار للارتفاع.

المفتاح للتنمية المستقبلية هو الحفاظ على التشغيل الفعال لعجلة الاقتصاد، وتحقيق دورة إيجابية من قفل الرهن، وإطلاق السيولة، وتمكين DeFi، ونمو المستخدمين. يجب الانتباه إلى التغيرات في APY للمشاريع على السلسلة، لتحديد ما إذا كانت ديناميكية نمو النظام البيئي مستمرة.

براتشين الإيكولوجي

شهدت Berachain هذا الأسبوع زيادة طفيفة في TVL بنسبة 4.66%، ليصل إلى 31.94 مليار دولار، مما جعله يحتل المرتبة السادسة في TVL للكتل العامة. وارتفع سعر عملة BERA بنسبة 7.26%، مما يدل على أداء قوي.

Berachain من خلال زيادة APY لمشاريع السلسلة لجذب المستخدمين، حيث يصل APY لمشاريع LSD الرئيسية إلى 190.12%، ومعدل الفائدة على القروض هو 23.68%، مما يوفر للمستخدمين عوائد مرتفعة بدون مخاطر.

يتطلب التطور المستقبلي التركيز على ظهور المشاريع الجديدة وتغيرات APY على السلسلة. على الرغم من أن نموذج الفائدة المرتفعة يمكن أن يحفز التطور البيئي وسعر العملة في المدى القصير، إلا أنه يواجه مخاطر زيادة الضغط للبيع على المدى الطويل. يجب تحقيق التوازن بين العوائد العالية واستدامة البيئة.

نظرة عامة على موضوع السوق

هذا الأسبوع، انخفضت جميع القطاعات بشكل عام، وحقق قطاع Sociafi أفضل أداء، بينما كان أداء قطاع PayFi هو الأسوأ.

في مسار Sociafi ، تشكل TON و CHZ نسبة كبيرة ، وكان الهبوط نسبيًا صغيرًا. في مسار PayFi ، تشغل XRP و LTC و XLM نسبة كبيرة ، حيث كانت نسبة الهبوط لـ XRP و XLM كبيرة ، مما أثر سلبًا على الأداء العام.

الأحداث الهامة الأسبوع المقبل

• 3 مارس: صدور مؤشر PMI للقطاع الصناعي الأمريكي لشهر فبراير
• 5 مارس: نشر بيانات عدد الموظفين في الولايات المتحدة لشهر فبراير من ADP؛ إطلاق ترقية شبكة Pectra على شبكة اختبار إيثيريوم
• 7 مارس: صدور بيانات الوظائف غير الزراعية ومعدل البطالة في الولايات المتحدة لشهر فبراير

ملخص

شهد سوق الأصول الرقمية هذا الأسبوع هبوطًا كبيرًا، مما أثار قلق المستثمرين بشكل عام. على الرغم من ذلك، تمكنت بعض المشاريع من جذب المستخدمين من خلال استراتيجيات العائد المرتفع، مما يعكس أداءً قويًا نسبيًا. على المدى الطويل، ستكون استقرار السوق وظهور مشاريع جديدة من العوامل الحاسمة. يُنصح المستثمرون بمراقبة ديناميات السوق عن كثب واتخاذ الحذر في عملياتهم.