خلال فترة العطلات، السوق ضعيف، وربما نشهد ارتفع في الربع الأول من العام المقبل | Frontier Lab سوق العملات الرقمية الأسبوعي

نظرة عامة على السوق

هذا الأسبوع، شهد سوق العملات الرقمية اتجاهًا هبوطيًا بسبب تأثير عطلة عيد الميلاد. على الرغم من أن مؤشر الشعور في السوق ارتفع من 7% إلى 10%، إلا أنه لا يزال في منطقة الخوف الشديد. ومن الجدير بالذكر أنه على الرغم من ضعف السوق بشكل عام، حقق USDC، الذي يهيمن عليه السوق الأمريكي، نموًا بنسبة 1.91%، مما يدل على دخول الأموال المؤسسية المستمر، مما يضخ بعض الثقة في السوق.

انخفض إجمالي القيمة المقفلة في قطاع DeFi هذا الأسبوع بنسبة 0.37% لتصل إلى 52.7 مليار دولار، لكن مشاريع العائد المستقر مثل Gun Pool حققت أداءً متميزًا، حيث استمر إجمالي المعروض من العملات المستقرة في النمو، مما يشير إلى أن السيولة الأساسية لا تزال تتدفق، وقد حظيت مشاريع العائد المستقر مثل Gun Pool بشعبية كبيرة.

تستمر مسارات وكيل الذكاء الاصطناعي في جذب اهتمام السوق بشكل كبير، وقد بلغ إجمالي حجمها 109 مليار دولار. أصبحت نموذج aipool، الذي يجمع بين تقنية TEE، نقطة تركيز جديدة في السوق، ومن المتوقع أن يصبح طريقة جديدة لإصدار الأصول بعد "ضرب النقوش"، مما يظهر اتجاه التطور العميق في دمج الذكاء الاصطناعي مع تقنية blockchain.

سوق العملات الرقمية لميم هذا الأسبوع أداءه ضعيف، وانخفضت نسبة مشاركة المستثمرين وتدفق الأموال بشكل ملحوظ، وقد تحولت حرارة السوق مؤقتًا إلى أسواق أخرى، مما يظهر الخصائص عالية التقلب لهذا السوق.

أظهر قطاع الشبكات العامة مقاومة قوية للانخفاض، حيث حقق Stacks إنجازًا مهمًا في sBTC، وواصل BOB تطوير جسر BitVM، وبدأ Taiko جولة جديدة من الخطط البيئية، مما يدل على أن الشبكات العامة الكبيرة تستمر في التركيز على الابتكار التكنولوجي وبناء النظام البيئي.

مع توقعات المستقبل، من المتوقع أن يستمر السوق في الاتجاه الهابط خلال عطلة رأس السنة، يُنصح المستثمرون بالحفاظ على تخصيص دفاعي وزيادة نسبة تخصيص الأصول الرائدة، وفي الوقت نفسه يمكنهم المشاركة بشكل معتدل في مشاريع برك المكافآت ذات العائد المرتفع. على المدى الطويل، يتوقع السوق بشكل عام أن يشهد الربع الأول من عام 2025 ارتفاعاً في الأسعار، ومن المهم التركيز على مشاريع AI Agent وDeFi.

تحليل مؤشر مشاعر السوق

ارتفع مؤشر مشاعر السوق من 7% الأسبوع الماضي إلى 10%، ولا يزال في منطقة الخوف الشديد. كانت عملات الألتكوين أدائها هذا الأسبوع أضعف من المؤشر القياسي، حيث أظهرت اتجاهًا كبيرًا نحو الانخفاض. بسبب عطلة عيد الميلاد، حدث انخفاض حاد في السيولة، مما زاد من تقلبات أسعار السوق، مما يسهل حدوث قفزات حادة في الأسعار. نظرًا للهيكل الحالي للسوق، من المتوقع أن تظل عملات الألتكوين في المدى القصير متزامنة مع المؤشر القياسي، واحتمالية حدوث حركة مستقلة منخفضة.

عادةً ما يكون سوق العملات الرقمية في أدنى مستوى له عندما تكون العملات البديلة في منطقة الذعر الشديد، ويمكن أن تحدث انعكاسات صعودية في أي لحظة.

نظرة عامة على اتجاهات السوق العامة

سوق العملات الرقمية هذا الأسبوع في اتجاه هابط، ومؤشر المشاعر لا يزال في حالة خوف شديد.

تظهر مشاريع التشفير المتعلقة بـ Defi أداءً بارزًا، مما يدل على استمرار اهتمام السوق بزيادة العوائد الأساسية.

مشروع مسار AI Agent كان له اهتمام عالٍ هذا الأسبوع، مما يدل على أن المستثمرين بدأوا في البحث بنشاط عن نقطة الانفجار التالية في السوق.

مسار النقاط الساخنة

وكيل الذكاء الاصطناعي

هذا الأسبوع، كان السوق في اتجاه هبوطي، وكانت جميع القطاعات في حالة انخفاض. على الرغم من أن أسعار معظم الرموز في قطاع AI Agent كانت أيضًا في حالة انخفاض هذا الأسبوع، إلا أن النقاش حولها كان الأعلى في السوق. كان الموضوع الذي تم مناقشته بشكل أكبر هذا الأسبوع هو نموذج aipool الذي يجمع بين AI Agent و TEE وتأثيره على تطور العملات الرقمية في المستقبل و تأثيره على DeFi.

أحد المحفزات التي تحدث في كل مرة يحدث فيها ارتفاع دوري في سوق العملات الرقمية هو ظهور طرق جديدة لإصدار الأصول. على سبيل المثال، كانت طرق إصدار الأصول مثل ICO وIEO وINO وIDO و打铭文 تدفع بسرعة تطوير السوق وزيادة أسعار سوق العملات الرقمية. مع اندماج الذكاء الاصطناعي والعملات الرقمية بسرعة في الوقت الحالي، أصبحت aipool واحدة من طرق إصدار الأصول الأكثر شيوعًا، وهي أيضًا استمرار لمفهوم "打钱FI" في بداية عام 2024. إذا تم قبول طريقة إصدار الأصول هذه من قبل السوق على نطاق واسع، فسوف نشهد في المستقبل القريب موجة صغيرة من إصدار الأصول الناتجة عن نموذج aipool، لذا يجب علينا أن نركز على مشاريع من نوع aipool.

مسار DeFi

ترتيب زيادة TVL

أعلى 5 مشاريع من حيث نسبة ارتفاع TVL في السوق خلال الأسبوع الماضي (دون احتساب المشاريع العامة ذات TVL المنخفض، والمعيار هو 30 مليون دولار أمريكي):

1. Resolv: 82.04٪
2. USDX المال: 74.25٪
3. المعتاد：55.56%
4. Hashnote: 52.54٪
5. سبكتر: 51.81%

أداء المسار العام

تزايد القيمة السوقية للعملات المستقرة بشكل مستمر: انخفضت USDT من 145.1 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 144.7 مليار دولار، بانخفاض قدره 0.27%، بينما ارتفعت USDC من 42.1 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 42.9 مليار دولار، بزيادة بلغت 1.91%. يتضح أنه على الرغم من أن السوق كانت في اتجاه هبوطي هذا الأسبوع، إلا أن USDC التي تهيمن عليها السوق الأمريكية حققت زيادة، مما يشير إلى أن القوة الشرائية في السوق لا تزال تحافظ على تدفق مستمر من الأموال.

تزايد السيولة تدريجياً: تنخفض معدلات الأرباح الخالية من المخاطر في الأسواق التقليدية باستمرار مع استمرار تخفيض أسعار الفائدة، بينما ترتفع معدلات الأرباح من مشاريع Defi على السلاسل بسبب زيادة قيمة أصول العملات الرقمية، سيكون العودة إلى Defi خياراً جيداً جداً.

حالة التمويل: انخفض TVL لمشاريع Defi من 52.9 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 52.7 مليار دولار الآن، بانخفاض قدره 0.37%. والسبب الرئيسي في ذلك هو أن السوق الغربي بقيادة السوق الأمريكية في عطلة عيد الميلاد هذا الأسبوع، حيث انخفضت أحجام التداول لكل عملة وكذلك الأنشطة على السلسلة. ومن المتوقع أنه مع اقتراب عطلة رأس السنة الجديدة الأسبوع المقبل، لن يكون هناك تغير كبير. لذا، يجب التركيز على التغيرات في TVL السوق الكلي في يناير، ومراقبة ما إذا كانت اتجاهات الانخفاض ستستمر.

أداء المسارات الأخرى

أفضل 5 ارتفاعات في TVL على الشبكات العامة:

1. المداخن: 16.95٪
2. بوب: 12.81%
3. تايكو: 4.22٪
4. كاردانو: 2.94%
5. Sei: 1.23٪

أعلى 5 عملات مرتفعة في القيمة:

1. ZEN: 124.91٪
2. موكا: 108.87٪
3. PHA: 105.84٪
4. AGLD: 73.77٪
5. التحرك: 66.81٪

أعلى 5 عملات ميم من حيث الارتفاع:

1. LUNA: 60.21٪
2. كوما: 37.49٪
3. AIXBT: 30.37٪
4. SPX: 21.45٪
5. توربو: 20.47٪

موضوعات ساخنة على وسائل التواصل الاجتماعي

أكثر الموضوعات ظهورًا هي L1s، وتشمل الرموز المدرجة AVAX و VET و FTM و INJ و SUI وغيرها.

نظرة عامة على موضوع السوق

وفقًا لإحصائيات العائد الأسبوعي، كانت مسار SocialFi هو الأفضل أداءً، بينما كانت مسار RWA هو الأسوأ أداءً.

توقعات الأحداث الكبرى في عالم التشفير الأسبوع المقبل

• 30 ديسمبر: هيئة الأوراق المالية والأسواق الأوروبية تصدر تشريعات MiCA لتنفيذ التشفير
• 2 يناير: عدد طلبات إعانة البطالة الأولية في الولايات المتحدة للأسبوع الحالي
• 3 يناير: وافق المحكمة على بدء سريان خطة إعادة هيكلة الفصل 11 لشركة FTX

نظرة على الأسبوع المقبل

• تقييم العوامل الكلية: الأسبوع المقبل ندخل عطلة رأس السنة، نادراً ما يتم نشر بيانات كلية. في السنوات الماضية خلال عطلة رأس السنة، كانت الأسواق التي تقودها الولايات المتحدة عادةً ما تستمر في ضعف القوة الشرائية خلال فترة عيد الميلاد، مما يؤدي إلى زيادة تقلبات السوق.

• اتجاه دوران القطاعات: مسار DeFi: يتوقع المستثمرون عمومًا أن يشهد السوق ارتفاعًا جماعيًا في الربع الأول من العام المقبل، ولزيادة عائدات حيازة العملة، يشارك الجميع في مشاريع برك المدافع. قطاع الذكاء الاصطناعي: لا يزال حلبة وكيل الذكاء الاصطناعي تحظى باهتمام مستمر، وقد بلغت حجم السوق 10.9 مليار دولار. نموذج إصدار الأصول aipool القائم على وكيل الذكاء الاصطناعي + TEE يحظى باهتمام واسع.

• نصائح استراتيجية الاستثمار: الحفاظ على التوزيع الدفاعي، وزيادة توزيع الأصول الرئيسية BTC و ETH، وتعزيز خصائص أصول الملاذ الآمن. في نفس الوقت الذي يتم فيه التحوط من المخاطر، يمكن المشاركة في بعض مشاريع DeFi من نوع برك المدافع ذات العوائد العالية. يُنصح المستثمرون بتوخي الحذر، والحد من المراكز، وإدارة المخاطر بشكل جيد.