سوق العملات الرقمية الأسبوعي: الانتعاش势强، المعلومات المفضلة频出

في الآونة الأخيرة، أصبحت "مفاوضات الرسوم الجمركية الثنائية" من العوامل الأساسية التي تؤثر على الأسواق المالية العالمية، بما في ذلك مجال التشفير. يراقب المشاركون في السوق عن كثب تقدم المفاوضات وتأثيرها على تخصيص الأصول، وثقة المستهلك، وآفاق الاقتصاد، وأرباح الشركات، وذلك كأساس لاتخاذ قرارات التداول.

مع التوصل إلى اتفاق أولي بين بعض الدول، دخلت "مفاوضات التعريفة الجمركية الثنائية" مرحلة جديدة. وقد دفع هذا التطور سوق الأسهم وسوق العملات الرقمية إلى الانتعاش. لقد استعادت مؤشر S&P 500 الانخفاضات السابقة، بينما كانت أداء البيتكوين أقوى، فقد ارتفعت بشكل كبير هذا الأسبوع، واقتربت من أعلى مستوياتها التاريخية.

تحت تأثير المعلومات المفضلة، شهدت العملات الرقمية الأخرى التي تمثلها الإيثيريوم أيضًا انتعاشًا ملحوظًا. بلغت نسبة ارتفاع الإيثيريوم في أسبوع واحد 39.01%، مسجلة أكبر نسبة ارتفاع أسبوعية منذ بداية هذه الدورة. تظهر البيانات أن سوق العملات الصغيرة بدأت تنشط.

على الرغم من أن السوق قد شهد الانتعاش، إلا أنه لا يزال يتعين مراقبة ما إذا كان بإمكانه استعادة السيولة بشكل مستدام وتحقيق الانعكاس في الربع الثاني.

السياسات والاقتصاد الكلي والبيانات المالية

هذا الأسبوع، توصلت بعض الدول إلى توافق أولي بشأن مسألة الرسوم الجمركية، مما فُسر في السوق على أنه الإطار الأساسي الذي قد يتم التوصل إليه في مفاوضات الرسوم الجمركية الثنائية، مما أدى إلى انتعاش كبير في الأصول ذات المخاطر.

بالإضافة إلى ذلك، عقد ممثلو التجارة في بعض الاقتصادات الهامة أول اجتماع علني لهم. وقد أعرب الجانبان عن تحقيق "تقدم ملموس". على الرغم من أن النتيجة النهائية قد تعتمد أكثر على ضغوط مختلف الأطراف، إلا أن آفاق التعاون العقلاني لا تزال مشرقة.

على الرغم من أن بعض البيانات الاستقصائية كانت ضعيفة، إلا أن البيانات الاقتصادية الفعلية وبيانات التوظيف لشهر أبريل كانت جيدة نسبياً. كما أن تقارير الأرباح للشركات التكنولوجية الكبرى لم تظهر أي مفاجآت سلبية كبيرة، مما قدم دعمًا معينًا لانتعاش سوق الأسهم.

فيما يتعلق بسياسات العملات الرقمية، اتخذت العديد من الولايات الأمريكية خطوات إيجابية. أقرّت ولاية نيوهامشير قانونًا يسمح للهيئات المالية الحكومية بالاستثمار مباشرة أو من خلال صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين وغيرها من العملات الرقمية الكبيرة، بحد أقصى يصل إلى 5% من الأموال. كما أن ولاية أريزونا قد أقرّت قانونًا مشابهًا، مما يجعلها الولاية الثانية في الولايات المتحدة التي تؤسس احتياطيات للبيتكوين. من المتوقع أن تنتشر هذه الاتجاهات في المزيد من الولايات، وقد تكون السياسات ذات الصلة على المستوى الفيدرالي مجرد مسألة وقت.

أداء سوق العملات الرقمية

استمر البيتكوين هذا الأسبوع في الانتعاش بقوة، حيث زادت نسبته بأكثر من 10.46%. من الناحية الفنية، تظهر جميع المتوسطات المتحركة ترتيبًا تصاعديًا، كما بدأت المتوسطات المتحركة طويلة الأجل في التحول. والأهم من ذلك، أن سعر البيتكوين قد اخترق خط الاتجاه المهم في هذه الدورة، مما يعني أن السوق قد استوعب أساسًا تأثير العوامل السلبية السابقة، وقد يحدث تحول في الاتجاه على المدى المتوسط والطويل.

المستوى المهم التالي للمقاومة بالقرب من 11000 دولار، وبعد اختراق هذا المستوى سيتجه مباشرة نحو أعلى مستوى تاريخي.

من الجدير بالذكر أنه بعد ارتفاع البيتكوين لمدة 5 أسابيع متتالية، شهدت العملات الرقمية الأخرى هذا الأسبوع انتعاشًا شاملاً، حيث سجل الإيثيريوم ارتفاعًا أسبوعيًا يصل إلى 39.1%. إذا استطاعت العملات الصغيرة الحفاظ على هذا الاتجاه، أو حتى تحقيق عكسه، فسوف يشير ذلك إلى تحسن ملحوظ في سيولة السوق.

اتجاه تدفق الأموال

هذا الأسبوع، شهدت العملات المستقرة وصناديق الاستثمار المتداولة في بيتكوين تدفقات صافية كبيرة بلغت 9.44 مليار دولار، مما قدم دعماً قوياً لارتفاع سوق العملات الرقمية بشكل عام. وبشكل محدد، في 6 من أصل 7 أيام تداول في الأسبوع، تم تسجيل تدفقات صافية من الأموال، مما يعكس رغبة قوية من المستثمرين في شراء الانخفاض.

بالإضافة إلى تدفق الأموال الجديدة، بدأت الرافعة المالية داخل السوق في الزيادة، حيث ارتفعت معدلات الاقتراض والفائدة، مما يشير إلى أن ميل المخاطر في السوق آخذ في الارتفاع.

تحليل ضغط البيع وسلوك التداول

بعد حوالي 3 أشهر من التعديل، تحسنت هيكل سوق التداول بشكل ملحوظ، وزادت درجة الإغلاق بشكل واضح. على الرغم من الارتفاع المستمر لمدة 5 أسابيع، إلا أن ضغط البيع على البيتكوين يتقلص تدريجياً، مما يدل على أن معظم الأموال المضاربة قصيرة الأجل قد انسحبت، مما زاد من شعور السوق بالاحتفاظ بالبيع. هذا يزيد من احتمال كسر مستويات عالية جديدة في المدى القصير.

من خلال هيكل المراكز، ومع عودة الأسعار إلى مستويات عالية، بدأ حاملو المراكز الطويلة في تقليل حصصهم قليلاً، بينما قام المستثمرون القصيرون الجدد بنشاط ببناء مراكز. ومن الملاحظ أن المستثمرين ذوي الأموال الكبيرة واصلوا هذا الأسبوع زيادة حيازتهم بأكثر من 56000 بيتكوين.

حالياً، تحقق حاملو المراكز القصيرة مكاسب طفيفة تفوق 10%، فقط 2% من الأصول في حالة خسارة، والسوق بشكل عام في حالة أمان نسبي، ومن المتوقع أن يتحدى سعر البيتكوين بسرعة النقاط العالية السابقة.

مؤشرات الدورة

وفقًا لمؤشرات الدورة من منصة بيانات معينة، دخلت بيتكوين مرة أخرى في فترة الانتعاش، وقراءة المؤشرات ذات الصلة هي 0.75.