الابتكار في نظام Polkadot البيئي: كيف تغير Gigadot مشهد التمويل اللامركزي

تظل سيولة跨链 والفعالية في الأصول في نظام Polkadot البيئي من التحديات الأساسية التي تواجه تطبيقات التمويل اللامركزي. كمشروع يركز على تحرير السيولة، يسعى مشروع معين إلى تقديم طرق أكثر مرونة لاستخدام أصول الرهن للمستخدمين. بينما قام مشروع آخر تم بناؤه على أساس Polkadot SDK بتطوير بنية تحتية كاملة للتمويل اللامركزي تشمل وحدات للتبادل والإقراض والعملات المستقرة، ودمجها في بنية Appchain القابلة للتوسع.

مؤخراً، تعاون هذان المشروعان لإطلاق منتج DeFi مبتكر يسمى Gigadot، من خلال آلية التشغيل بنقرة واحدة والعوائد المتعددة، مما يوفر لمستخدمي DOT طرقاً أكثر كفاءة لاستخدام الأموال، وفي الوقت نفسه يفتح آفاقاً جديدة لاستكشاف DeFi عبر سلاسل Polkadot. بعد إطلاق المنتج، كان رد فعل السوق حاراً، حيث تجاوز TVL في وقت ما 3,500,000 دولار، ليصبح واحداً من المشاريع التجريبية التي حظيت باهتمام كبير في النظام البيئي.

في حدث عبر الإنترنت، قام ممثلو مشروعين بتحليل عميق لمنطق منتجات Gigadot، والتنفيذ التقني، والمعنى البيئي، مما سمح لنا بفهم شامل لهذا المنتج الجديد المعقد في التمويل اللامركزي على Polkadot.

##理念 ومولد جيغادوت

المبدأ الأساسي لـ Gigadot هو "نشر واحد، عوائد متعددة". تقليديًا، كان يتعين على المستخدمين استثمار DOT في التثبيت والإقراض أو تجمع السيولة بشكل منفصل، مما يجعل العملية معقدة ويفقد فعالية استخدام الأصول. ظهور Gigadot قد فتح هذه المسارات المعقدة، مما يسمح للمستخدمين بالحصول على مصادر متعددة من العوائد من خلال إجراء عمليات بسيطة.

في نظام Polkadot البيئي، تعتبر DOT هي الأصل الرئيسي المستخدم في الفائدة. في الماضي، بمجرد أن يتم رهن DOT، لم يكن من الممكن استخدام هذه الأصول لأغراض أخرى، مثل الإقراض أو توفير السيولة. قدمت vDOT حلاً لهذه المشكلة، وأتاحت إنشاء سلسلة تطبيقات مخصصة لتوفير دعم السيولة.

لزيادة السيولة، صمم فريق المشروع آلية جديدة مشابهة لبرك العملات المستقرة، ولكن دون الحاجة إلى تثبيت ثابت بنسبة 1:1، بل يسمح بتبادل DOT و vDOT بحرية وفقًا لسعر الصرف الفعلي، في حين يمكن استخدام vDOT كأصل ضمان للإقراض.

قامت Gigadot على هذه الأساس بفتح المزيد من الربط بين حوض السيولة ووحدة الإقراض. يقوم المستخدمون بتخزين DOT كـ vDOT، ويشكلون LP مع aDOT، ثم يستخدمون LP كضمان لاقتراض الأموال، مما يحقق استخدامًا دائريًا، ويحصلون على عوائد مزدوجة من التخزين والإقراض.

كيف يمكن لجيجادوت معالجة مشكلة السيولة عبر السلاسل؟

أحد أهداف تصميم Gigadot هو دمج وزيادة مسارات العائد. عند مراجعة الأيام الأولى من نظام Polkadot البيئي، قامت العديد من الفرق بتطوير LST الخاصة بها، وإنشاء برك السيولة، ومنح الحوافز، مما أدى إلى تشكيل سلسلة من خطوط المنتجات المنفصلة.

تسعى فريق المشروع لتجنب إعادة اختراع العجلة، من خلال دمج vDOT الناضجة مباشرة، مستفيدين من اتصالات XCM عبر السلاسل وآلية الأمان المشتركة لبوكادوت، مما يوفر تكاليف التطوير والتحفيز، ويظهر مزايا التعاون القائم على نمط بوكادوت.

في المستقبل، ستدعم المنصة "التخزين بنقرة واحدة"، حيث يمكن للمستخدمين إتمام العملية مباشرة على منصتهم، وسيقوم النظام تلقائيًا بالتواصل مع المشاريع ذات الصلة عبر XCM وإرجاع vDOT، مما يعزز بشكل كبير تجربة المستخدم.

من الجدير بالذكر أن ربط سعر vDOT على السلسلة لا يعتمد على الأوراق التقليدية، بل يتم من خلال بيانات XCM المتزامنة في الوقت الحقيقي، مما يجعله أكثر أمانًا ومقاومة للتلاعب. وقد أدى الارتفاع الأخير في حجم رسائل XCM بين المشاريع ذات الصلة إلى إظهار أن آلية الربط عبر السلاسل تعمل بشكل مستقر.

الهيكل الفني وضمانات الأمان

Gigadot هو منتج معقد للغاية، يحتوي على مستويات متعددة من الوظائف. تم انتقاد واجهة المستخدم المبكرة بسبب طول العملية وكثرة الخطوات. تم تبسيطها الآن بحيث يحتاج المستخدمون فقط إلى حيازة DOT أو USDT، ليتمكنوا من "الحصول على Gigadot بنقرة واحدة".

يتكون Gigadot من فئتين من الأصول: الفئة الأولى هي مشتقات DOT من سلاسل أخرى (مثل vDOT)، والفئة الثانية هي أصول مشتقة من DOT على شكل ERC-20 في سوق الإقراض الخاص بمنصة معينة. تتم إضافة هذه الأصول معًا إلى صندوق الاستقرار كضمان، للمشاركة في سوق الإقراض.

Gigadot هو رمز ERC-20 يعتمد على آلية Rebase، حيث تتغير قيمته تلقائيًا مع عوائد الأصول الأساسية. عادةً ما تحتاج الأصول متعددة السلاسل إلى التغليف (wrapping)، ولكن Gigadot قام بتبسيط هذه العملية المعقدة من خلال تصميم بنقرة واحدة. مع تقدم Polkadot Asset Hub، سيتم تحسين دعم السلاسل المتعددة في المستقبل، مع الحفاظ على تجربة مستخدم بسيطة.

من حيث الأمان، تستفيد Gigadot من آلية الأمان المشتركة لسلسلة Polkadot الرئيسية، مما يعني أنه لا داعي للقلق بشأن أمان الأصول الأساسية.

كيفية تعزيز عائدات Gigadot؟

Gigadot حققت تجميع مصادر متعددة للإيرادات، تشمل حالياً:

• فائدة الإقراض: يتم الحصول على الفائدة من استثمار aDOT في سوق الإقراض؛
• عائدات الرهن: vDOT تستمر في توليد عائدات الرهن؛
• رسوم المعاملات: إضافة aDOT و vDOT إلى حوض الاستقرار يحقق إيرادات الرسوم؛
• رموز التحفيز: يمكن للمستخدمين استلام ثلاثة أنواع من الحوافز بعد امتلاك Gigadot؛
• زيادة قيمة الأصول: زيادة قيمة الأصول الأساسية وإيرادات رسوم المعاملات تدفع سعر Gigadot للارتفاع.

يمكن للمستخدمين أيضًا تضخيم العوائد من خلال استراتيجية "Looping": استخدام Gigadot كضمان، وإقراض DOT، ثم تحويله إلى المزيد من Gigadot، وتكرار العملية عبر عدة جولات، مما يؤدي إلى تضاعف العوائد. طالما أن معدل العائد على Gigadot أعلى من معدل الفائدة على القرض، يمكن الاستمرار في تضخيم العوائد بهذه الطريقة.

نظرًا لأن الأصول الأربعة vDOT و aDOT و Gigadot و DOT مرتبطة بشكل كبير من حيث السعر، فإنها تتحرك بشكل متزامن أثناء تقلبات السوق، لذا فإن خطر التصفية نسبيًا منخفض.

علاوة على ذلك، أنشأت المشروع لوحة مراقبة أصول شفافة، حيث يمكن للمستخدمين الاطلاع على معدل احتياطي vDOT، وحالة الرهن، وغيرها من المعلومات في أي وقت، لضمان أن كل أصل لديه دعم احتياطي بنسبة 100% على الشبكة.

تأثير تطور آلية Polkadot على Gigadot

ستقوم فريق تطوير Gigadot بمراقبة كل ترقية لـ SDK عن كثب وتقييم تأثيرها على النظام القائم. على الرغم من أن بعض الترقيات قد تجلب تغييرات كبيرة، إلا أنه لا توجد تحديثات حتى الآن تشكل تأثيرًا مدمرًا على Gigadot، حيث أن الهيكل العام يتمتع بمرونة جيدة.

حاليًا، لا يزال نظام DeFi في Polkadot في مرحلة مبكرة نسبيًا، حيث يكتفي معظم المستخدمين بخصم DOT للحصول على عوائد أساسية، ولكن في العام الماضي، بدأ عدد متزايد من الناس بالمشاركة في LP ومنتجات DeFi، وGigadot هو مثال نموذجي، حيث يقدم استخدامات جديدة لـ DOT ويجلب طرقًا أكثر تنوعًا للمشاركة في النظام البيئي.

تعمل بعض المشاريع حاليًا مع Parity على دفع نظام الرهان من Relay Chain إلى Asset Hub. بالإضافة إلى ذلك، يعمل Polkadot مؤخرًا على دفع بعض التحديثات الكبيرة، مثل دعم غير متزامن (async backing)، وتقليل وقت الكتلة إلى 6 ثوان، بالإضافة إلى تعديلات على آلية الرهان.

على الرغم من التحديثات التقنية المتكررة، إلا أن آلية التخزين المتعلقة بالمشاريع تظل مستقرة دائمًا وتتكيف بنشاط مع الأنظمة الجديدة، لذلك نحتفظ بالثقة في التنمية المستقبلية لـ Gigadot.

مستقبل Gigadot وخطط المنتجات

سيتم طرح المزيد من المنتجات من سلسلة GIGA في المستقبل. حاليًا، يتم التخطيط لإدخال vBNC لمشروع معين إلى بركة الاستقرار، واستخدام آلية مشابهة لـ Gigadot لتعزيز سيولته.

بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن تكون Gigadot واحدة من الأصول الضمانية المهمة لعملة Hollar المستقرة. هناك العديد من طرق التنفيذ لذلك، وليس الأمر مقتصرًا فقط على الإقراض المتكرر (looping)، يمكن للمستخدمين أيضًا استخدامها لاقتراض أصول أخرى.

Hollar هو عملة مستقرة مفرطة الضمان ذات معدل فائدة سنوي ثابت، مقارنة بأصول ذات معدلات فائدة متغيرة مثل USDT/USDC، مما يجعلها أكثر ملاءمة لتقدير تكلفة المستخدمين. من المتوقع أن تعزز هذه الآلية ظهور المزيد من حالات الاستخدام الجديدة، مثل استخدام Hollar كرسوم تداول أو كأصل تسوية ثابت للتكامل، حيث يعتمد التنفيذ المحدد على تصميم النظام لكل سلسلة.

ما هي آليات التمويل المتاحة للمطورين؟

تستند المنصة إلى Substrate، لكنها تتضمن أيضًا بيئة EVM. ومع ذلك، يتطلب نشر العقود الذكية على السلسلة مراجعة من خلال آلية القائمة البيضاء، وذلك لحماية موارد السلسلة من الإساءة.

فيما يتعلق بالتمويل، تستخدم خزينة منصة معينة أيضًا آلية OpenGov، وهذا يتماشى مع المشاريع الأخرى. يُنصح بشدة المطورين ببدء مناقشة على Discord أو المنتديات قبل البدء في التطوير الرسمي، لمعرفة ما إذا كان حاملو الرموز مهتمين بهذه الفكرة، لتجنب استثمار الكثير من الوقت ثم اكتشاف أن المجتمع غير راغب في الدعم.

بشكل عام، إذا كان لديك فكرة، يمكنك البدء من هنا، حيث توجد مسارات واضحة للمكافآت والدعم داخل النظام البيئي.

الخاتمة

Gigadot ليست مجرد محاولة لتكامل الوظائف، بل هي استكشاف عميق وإنتاج فعلي لإمكانات التعاون عبر السلاسل في Polkadot. من خلال الجمع بضغط زر، والتكامل عبر السلاسل، والعوائد المتعددة، فإنها تجلب فعليًا قابلية تجميع التمويل اللامركزي إلى Polkadot.

في المستقبل، ستظهر Polkadot قيمتها الفريدة في التعديل والقدرة على التجميع، وستستمر في ضخ زخم جديد في تطوير التمويل اللامركزي متعدد السلاسل، مما يدفع النظام البيئي بأكمله نحو مستقبل مالي أكثر انفتاحًا وكفاءة.