تحليل القمة المحتملة للسوق الصاعدة لبيتكوين

مع ظهور بيتكوين بقوة في السوق، بدأ المستثمرون يتساءلون: إلى أي ارتفاع يمكن أن يصل سعر بيتكوين في هذه السوق الصاعدة؟ ستتناول هذه المقالة من خلال تحليل مجموعة من نماذج التقييم على السلسلة وأدوات الدورة، أسعار الذروة المحتملة لبيتكوين. على الرغم من أن التنبؤ لا يمكن أن يحل محل الاستجابة المرنة المستندة إلى البيانات، إلا أن هذه الأطر التحليلية يمكن أن تساعدنا في فهم أفضل لموقع السوق الحالي والاتجاهات المحتملة في المستقبل.

أداة توقع الأسعار

لنبدأ أولاً بالنظر إلى بعض نماذج التقييم الدقيقة تاريخياً. على الرغم من أن الاستجابة المستندة إلى البيانات تكون عادةً أكثر فعالية من التنبؤات العمياء، إلا أن دراسة هذه المؤشرات يمكن أن توفر مرجعًا قويًا لسلوك السوق. عندما تبدأ البيانات الاقتصادية الكلية والمشتقات والبيانات على السلسلة في إصدار إشارات تحذير، فغالبًا ما يكون ذلك وقتًا جيدًا لجني الأرباح، سواء تم الوصول إلى هدف سعر معين أم لا. يمكن أن يساعد استكشاف هذه الأدوات التقييمية في اتخاذ قرارات استراتيجية عند دمجها مع تحليل السوق الأوسع.

النماذج الرئيسية تشمل:

1. القيمة السوقية العليا: من خلال ضرب متوسط القيمة السوقية التاريخية في 35 لتوقع تقييم القمة. لقد توقع هذا النموذج بدقة قمة عام 2017، لكنه لم يتمكن من توقع دورة 2020-2021 بدقة، حيث تم توقع أن تتجاوز 200,000 دولار، بينما كانت القيمة القصوى للبيتكوين حوالي 69,000 دولار. حاليًا، يتوقع هذا النموذج أكثر من 500,000 دولار، ويبدو أنه أصبح غير واقعي بشكل متزايد.

2. نقطة دلتا: من خلال طرح متوسط القيمة السوقية من القيمة السوقية ( المستندة إلى جميع تكاليف تداول BTC )، يتم إنشاء توقعات أقرب إلى الواقع. هذا النموذج توقع في الدورة السابقة قمة تتراوح بين 80,000 إلى 100,000 دولار.

3. السعر النهائي: يعتمد على حساب عمر العملة المدمر بناءً على التعديلات في العرض، وهو النموذج الأقرب تاريخياً إلى كل قمة، بما في ذلك قمة 64,000 دولار في عام 2021. التوقعات الحالية حوالي 221,000 دولار، وقد تصل إلى 250,000 دولار أو أكثر، ويعتبر النموذج الأكثر موثوقية لتوقع القمة العامة للبيتكوين.

توقع القمة

نسبة MVRV هي مؤشر قوي آخر، تقارن القيمة السوقية بالقيمة المحققة، مما يوفر نافذة على نفسية المستثمرين. تصل هذه النسبة عادة إلى ذروتها حول 4 في الدورات الرئيسية، وهي حاليا 2.34، مما يشير إلى وجود مجال كبير للارتفاع. تاريخيا، عندما تقترب نسبة MVRV من 3.5 إلى 4، يبدأ حاملو المدى الطويل في تحقيق عوائد كبيرة، وعادة ما تشير إلى نضوج الدورة. ومع ذلك، نظرًا لتناقص العوائد، قد لا تتمكن هذه الدورة من الوصول إلى 4 كاملة. باستخدام تقدير أكثر تحفظًا عند 3.5، يمكننا البدء في توقع ذروات أكثر واقعية.

حساب السعر المستهدف

الفرصة والتقييم بنفس القدر من الأهمية. من خلال تحليل "نمو BTC منذ نقطة الدورة الذاتية المنخفضة"، نجد أن الدورات السابقة لبيتكوين بلغت ذروتها حوالي 1060 يومًا بعد النقطة المنخفضة. نحن الآن في حوالي 930 يومًا من هذه الدورة. إذا استمر هذا النمط، قد تصل الذروة بعد حوالي 130 يومًا. تاريخيًا، فإن FOMO( الذي يحركه الخوف من فقدان) الارتفاعات السعرية يحدث غالبًا في نهاية الدورة، مما يؤدي إلى ارتفاع سريع في المؤشر البديل الذي يمثل تكلفة أساس المستثمرين المتحقق منها(.

على سبيل المثال، في آخر 130 يومًا من عام 2017، حقق النمو في السعر 260٪؛ وفي عام 2021 كان النمو 130٪. افترض أنه بسبب العائد المتناقص، تم تقليل معدل النمو إلى النصف، من سعر تحقيق يبلغ 47,000 دولار الحالي، ينمو بنسبة 65٪، ليصل إلى حوالي 78,000 دولار في 18 أكتوبر.

بالجمع بين السعر المتوقع البالغ 78,000 دولار والهدف المحافظ البالغ 3.5 MVRV، نستنتج أن القيمة المحتملة لبيتكوين قد تصل إلى 273,000 دولار. على الرغم من أن هذا يبدو طموحًا، إلا أن الارتفاعات المنحنية في التاريخ تشير إلى أن هذا الاتجاه قد يحدث في غضون أسابيع بدلاً من أشهر. على الرغم من أن القمة المتوقعة من المرجح أن تكون بين 150,000 إلى 200,000 دولار، إلا أن الرياضيات والأدلة على الشبكة تشير إلى أن التقييمات الأعلى ممكنة على الأقل. من الجدير بالذكر أن هذه النماذج تتكيف بشكل ديناميكي، وإذا زادت الحماسة في نهاية الدورة، فقد تتسارع التوقعات بسرعة أكبر.

![تحليل البيانات على السلسلة: أين قد يصل قمة بيتكوين في هذه الدورة؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b97685c7907b12579f1250638ddaf835.webp(

![تحليل البيانات على السلسلة: أين قد تصل قمة بيتكوين في هذه الدورة؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-78a40a5969e83a93ba3261dcc3b49514.webp(

![تحليل البيانات على السلسلة: أين يمكن أن يصل بيتكوين في هذه الدورة؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-adcb268e260f3556c2747de7850bee52.webp(

الاستنتاج

تنبؤ القمة الدقيقة لبيتكوين ينطوي أساسًا على عدم اليقين، حيث أن هناك متغيرات كثيرة لا يمكن أخذها بعين الاعتبار بشكل كامل. ما يمكننا فعله هو بناء إطار احتمالي يعتمد على السوابق التاريخية وبيانات السلسلة. لقد أثبتت أدوات مثل نسبة MVRV، السعر النهائي وقمة دلتا قيمتها عدة مرات في توقع قمة السوق. بينما يبدو هدف 273,000 دولار متفائلًا، إلا أنه متجذر في الأنماط التاريخية وسلوك الشبكة الحالي ومنطق توقيت الدورة. في النهاية، فإن أفضل استراتيجية هي الاستجابة بناءً على البيانات وليس مستويات الأسعار الثابتة. استخدم هذه الأدوات لتحسين فرضيات الاستثمار ولكن احتفظ بمرونة كافية لتحقيق الأرباح في الوقت المناسب عندما يبدأ النظام البيئي الأوسع في إصدار إشارات القمة.