الأصول الرقمية رسميًا تدخل سوق العقارات

ستبدأ المؤسسات الرئيسية لتمويل الرهن العقاري في الولايات المتحدة قريبًا في اعتبار الأصول الرقمية كأصول قانونية عند التقدم بطلب للحصول على رهن عقاري، مما يمثل خطوة مهمة نحو دمج العملات الرقمية بشكل أكبر في النظام المالي السائد.

هذا الأسبوع، أعلن المسؤولون رفيعو المستوى المسؤولون عن شؤون الإسكان أنهم سيقصدون شركتين رئيسيتين لتمويل الرهن العقاري بدمج استثمارات الأصول الرقمية للمشترين في تقييم قدرتهم على سداد القروض ضمن المعيار الإجمالي للثروة. هذه الممارسة تختلف عن الطريقة التقليدية السابقة التي كانت تأخذ بعين الاعتبار فقط المدخرات النقدية واستثمارات الأسهم.

هاتان الشركتان، اللتان تعتبران جزءاً أساسياً من سوق الإسكان، تشتريان الرهون العقارية من البنوك وتضعان المعايير لتحديد أي من قروض المقترضين سيتم قبولها.

في الوقت الذي تم فيه الإعلان عن هذه الأخبار، يقوم عدد متزايد من الأمريكيين باستخدام الأصول الرقمية لشراء المنازل، بينما تساعد الشركات الناشئة أيضًا في تمكينهم من شراء العقارات باستخدام كمية عملة التشفير التي يمتلكونها.

لطالما دفع سوق الأصول الرقمية الجهات التنظيمية في هذا الاتجاه. ومع ذلك، أثار هذا أيضًا مخاوف من دعاة حقوق المستهلكين الذين يرون أن هذه الأصول الاستثمارية المتقلبة وغير المنظمة ترتبط بسوق الإسكان الحيوي للاقتصاد.

أشار خبير في صناعة المالية: "في بيئة تم فيها تعليق تطبيق اللوائح بشكل أساسي، فإن الحدود تُخترق بسرعة."

ومع ذلك، فإن الطلب من المشترين وعشاق الأصول الرقمية في تزايد. وفقًا لاستطلاع حديث، يخطط حوالي 14٪ من المشترين لبيع عملات مشفرة لجمع قيمة الدفعة الأولى للمنزل، وهي نسبة أعلى من 5٪ في عام 2019.

في عام 2017، باع أحد المستثمرين جزءًا من الأصول الرقمية لجمع النقود كدفعة أولى لشراء منزل في ولاية نيو جيرسي. وأشار إلى أنه كان يأمل في الاحتفاظ بالأصول الرقمية بينما يحصل على نقود معادلة، لكن لم يكن هناك خيار كهذا.

"تتطور نقطة تقاطع الأصول الرقمية والعقارات بسرعة،" قال الشخص الذي يقدم الآن نصائح استثمارية في الأصول الرقمية للمستثمرين الأثرياء، "إنها تصادم بين أقدم فئة من الأصول وأحدث فئة من الأصول."

قد تجعل السياسة الجديدة المشترين قادرين على الحصول على الموافقة على أهلية قروض الرهن العقاري دون الحاجة إلى بيع عملاتهم الرقمية.

مع توقف مبيعات المنازل، تزداد تأثيرات الأصول الرقمية في سوق الإسكان. أدى توقف المبيعات إلى عدم قدرة العديد من الأشخاص على بيع أو شراء منازل، كما أنهم غير قادرين على الاستفادة من قيمة منازلهم من خلال القروض.

بدأت بعض الشركات الناشئة في الترويج للأصول الرقمية كوسيلة لتجاوز الأزمات الحالية في السوق وإعادة تنشيط مبيعات المنازل. على سبيل المثال، قدمت شركة أسسها مستشار مالي سابق خياراً للمستثمرين للحصول على قروض سكنية باستخدام عملة البيتكوين كضمان.

بالنسبة لمنزل بقيمة مليون دولار، يحتاج المستثمر إلى إيداع ما يعادلها من عملة البيتكوين، وستقوم الشركة بإيداعها في حساب آمن وتوفير النقد المناسب لشراء المنزل. بعد ذلك، تصدر الشركة قروض رهن عقاري متساوية، ويتحمل المشتري مسؤولية سدادها. عادة ما تكون أسعار الفائدة على هذه القروض أعلى من القروض العادية، لكن يمكن للعملاء تجنب بيع الأصول الرقمية أو دفع ضريبة الأرباح الرأسمالية.

تساعد شركات أخرى أصحاب المنازل على استخدام صافي قيمة المنازل لشراء الأصول الرقمية. تشبه هذه المعاملات عقود الاستثمار في صافي قيمة المنزل، حيث يتم تقديم دفعة نقدية لمرة واحدة لأصحاب المنازل مقابل حقوق المشاركة في زيادة قيمة المنزل في المستقبل.

ومع ذلك، أعرب المدافعون عن حقوق المستهلكين عن قلقهم بشأن ذلك. يعتقد خبير قانوني متخصص في تمويل الرهن العقاري أن وضع أي رهن على المنزل لشراء الأصول الرقمية هو ممارسة غير حكيمة.

على الرغم من أن هذه المشاريع لا تزال في مراحلها الأولى، إلا أنها تعكس اتجاه دمج الأصول الرقمية مع سوق العقارات التقليدية. مع تغير السياسات وظهور نماذج مبتكرة، قد يتوسع استخدام الأصول الرقمية في مجال العقارات بشكل أكبر، لكن هذا يأتي أيضًا مع فرص وتحديات جديدة.