تقرير سوق العملات الرقمية الأسبوعي: بيتكوين تتراجع، والعوامل الاقتصادية تؤثر على حركة السوق

سعر افتتاح البيتكوين هذا الأسبوع هو 97676.53 دولار، وسعر الإغلاق هو 96475.82 دولار، بانخفاض قدره 1.23% على مدار الأسبوع. بلغت أقصى نسبة تقلب 11.69%، وتحدت مرة أخرى نطاق 90,000 إلى 108,000 دولار، لكن حجم التداول قد انخفض.

تأثرت بيتكوين بسياسة التعريفات التجارية في أمريكا الشمالية، حيث شهدت انخفاضاً حاداً يوم الاثنين قبل أن تنتعش بسرعة. ومن ثم استمرت في الارتداد عند مستويات منخفضة، مما يبرز خصائصها كأصل مخاطرة، وليس كذهب رقمي.

في نهاية الأسبوع الماضي ويوم الاثنين من هذا الأسبوع، أدى ضغط العقود القصيرة إلى أكبر تقلب يومي لبيتكوين في الآونة الأخيرة، حيث بلغت نسبة التقلبات 11.69٪، مسجلة أدنى نقطة لها منذ منتصف يناير عند 91178.01 دولار. وتسبب هذا الاضطراب الشديد في خسائر تجاوزت 800 مليون دولار في سوق العملات الرقمية، بينما من المتوقع أن تصل خسائر سوق العقود إلى مئات الملايين من الدولارات.

بعد تصفية كبيرة، استمر بيتكوين في التحرك حول 97000 دولار. على الرغم من وجود عدة عوامل سلبية ماكرو يوم الجمعة، إلا أن السوق أظهر استقرارًا نسبيًا. ومع ذلك، يبدو أن السوق بحاجة إلى قوى خارجية لاستعادة واستئناف الاتجاه الصعودي.

حالياً، لا يزال بيتكوين يتداول ضمن نطاق 89000 إلى 110000 دولار، حيث يتأرجح السعر بالقرب من خط الاتجاه الصاعد الثاني، ويواجه الاتجاه قصير المدى اختيار الاتجاه.

الاقتصاد الكلي والبيانات المالية

تم تأجيل فرض الرسوم الجمركية على التجارة في أمريكا الشمالية في اللحظة الأخيرة، مما جعل بيتكوين والأسواق الأمريكية تعودان بأمان من الخسائر. ومع ذلك، فإن عطلة نهاية الأسبوع شهدت ضغوطًا مزدوجة من الجوانب الاقتصادية والسياسية.

أشارت بيانات الوظائف غير الزراعية التي صدرت يوم الجمعة إلى حالة من الارتباك، مما أدى إلى فوضى في تداول السوق وصعوبة في تحديد الاتجاه. بعد ذلك، أظهر استطلاع جامعة ميتشيغان للمستهلكين أن ثقة المستهلكين انخفضت إلى أدنى مستوى لها في سبعة أشهر بسبب المخاوف الكبيرة بشأن التضخم. بالإضافة إلى ذلك، هناك تقارير تفيد بأنه سيتم الإعلان عن تدابير تعرفة متبادلة لعدة دول الأسبوع المقبل.

نتيجة لذلك، ارتفع مؤشر الدولار إلى 108.31، مما يعكس قلق السوق بشأن تفاقم توقعات التضخم ورفع أسعار الفائدة. شهدت مؤشرات الأسهم الأمريكية الثلاثة الكبرى تراجعًا خلال اليوم، حيث انخفضت بأكثر من 1%، مما محا مكاسب الأسبوع بأكمله.

بعد فترة من الانخفاض، تأثرت عوائد السندات الأمريكية بارتفاع توقعات التضخم. ارتفعت عائدات السندات الحكومية لمدة عام إلى 4.232%، وارتفعت عائدات السندات لمدة عشر سنوات إلى 4.494%، مما يقترب مرة أخرى من مستوى 4.5% العالي، مما يسبب ضغطًا على سوق الأسهم.

الخوف من عدم اليقين بشأن التضخم وتخفيض أسعار الفائدة دفع الأموال للقيام بعمليات شراء نشطة للذهب. هذا الأسبوع، حقق الذهب في لندن ارتفاعًا لمدة 6 أسابيع متتالية، ليصل إلى 2861.81 دولارًا للأونصة، وزادت نسبة الارتفاع الأسبوعي إلى 2.18%.

ستشهد السوق الأسبوع المقبل إصدار بيانات CPI الأمريكية لشهر يناير، وسيمثل رئيس الاحتياطي الفيدرالي في جلسة استماع لجنة المالية بمجلس الشيوخ للإدلاء بشهادته حول تقرير السياسة النقدية نصف السنوي، ثم سيحضر أيضاً جلسة استماع لجنة الخدمات المالية بمجلس النواب.

ستكون بيانات مؤشر أسعار المستهلكين وخطاب رئيس الاحتياطي الفيدرالي في جلسة الاستماع هي العوامل الرئيسية التي ستؤثر على حركة البيتكوين الأسبوع المقبل.

ضغط البيع وظروف البيع

هذا الأسبوع، باع حاملو العملات على المدى القصير والطويل ما مجموعه 17668200 قطعة بيتكوين، مما يمثل زيادة طفيفة مقارنةً بالأسبوع الماضي، ولكنه لا يزال في المستوى الطبيعي، في حين انخفض حجم التداول في نفس الفترة.

سوق العقود تعرض لضربة شديدة، حيث خسرت المراكز غير المفتوحة أكثر من مئة مليار دولار، وهي أكثر الأطراف تضرراً من تقلبات هذا الأسبوع.

تدفق الأموال من العملات المستقرة وصناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين

استقبلت العملات المستقرة وبيتكوين ETF النقدية وEthereum ETF النقدية هذا الأسبوع تدفقات بقيمة 56.62 مليار دولار، حيث كانت 50.74 مليار و1.83 مليار و4.05 مليار على التوالي، مما يدل على استمرار تدفق قوي.

ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن حجم التدفقات إلى صندوق ETF الفوري لبيتكوين، الذي يتحول مباشرة إلى القدرة الشرائية، قد انخفض لأسابيع متتالية، وهذا هو السبب الجذري وراء ضعف أداء سعر بيتكوين.

مؤشرات الدورة

وفقًا للبيانات ذات الصلة، مؤشر دورة بيتكوين هو 0.625، مما يدل على أن السوق لا يزال في فترة صعود.