مراقبة سوق BTC الأسبوعية (من 10 إلى 16 فبراير): تقدم مفاوضات روسيا وأوكرانيا يجلب تفاؤلاً، وBTC يبحث عن اتجاه في ظل التقلب المنخفض.

سعر افتتاح بيتكوين هذا الأسبوع كان 96481.47 دولار، وسعر الإغلاق كان 96119.88 دولار، وانخفض خلال الأسبوع بنسبة 0.37%. تقلصت نطاق تقلب الأسعار إلى 5%، وانخفض حجم التداول بشكل ملحوظ. لا يزال سعر بيتكوين يتداول ضمن النطاق من 89000 إلى 110000 دولار.

على الرغم من وجود العديد من الأحداث المهمة هذا الأسبوع، مثل إصدار بيانات CPI الأمريكية لشهر يناير، وتعديل سياسة التعريفات الجمركية الأمريكية، وشهادة رئيس الاحتياطي الفيدرالي أمام الكونغرس، إلا أن هذه العوامل لم تؤثر بشكل كبير على سوق الأسهم وسوق العملات المشفرة، ربما لأن السوق كانت قد توقعت ذلك.

مع دفع الولايات المتحدة نحو مفاوضات في النزاع الروسي الأوكراني، يبدو أن مشاعر السوق تميل إلى التفاؤل. انخفض مؤشر الدولار بشكل كبير، واستمرت عوائد السندات الأمريكية في الانخفاض، بينما ارتفعت مؤشرات الأسهم الأمريكية، واقتربت مرة أخرى من أعلى مستوياتها التاريخية. يبدو أن التأثير السلبي للصفقات المتعلقة بترامب يتراجع، ولكن لا يزال يتعين على السوق تأكيد ذلك.

بيتكوين لا يزال يتداول في نطاق من 89000 إلى 110000 دولار، حيث انخفض السعر تحت خط الاتجاه الصاعد الثاني، ويتذبذب بشكل ضيق بالقرب من 97000 دولار، ومن المتوقع أن يختار الاتجاه قريبًا.

تحليل البيانات الاقتصادية الكلية

تجاوزت بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي لشهر يناير التوقعات بشكل كامل، حيث سجلت زيادة سنوية بنسبة 3%، وزيادة شهرية بنسبة 0.5%، وهو أعلى من التوقعات السوقية البالغة 2.9% و0.3%. وارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي بنسبة 3.3% على أساس سنوي، وهو أيضًا أعلى من التوقعات البالغة 3.1%.

تشير هذه البيانات إلى أن الاقتصاد لا يزال قويًا وأن التضخم قد ارتفع. وقد تم تعديل توقعات السوق بشأن خفض أسعار الفائدة لهذا العام مرة أخرى، حيث تميل الآن إلى إجراء خفض واحد فقط في حوالي ديسمبر.

قال رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي في شهادته نصف السنوية أمام الكونغرس بشأن السياسة النقدية إنه إذا استمر الاقتصاد في النمو ولم تنخفض التضخم بسرعة إلى هدف 2%، فقد يحتفظ الاحتياطي الفيدرالي بالسياسة الحالية لفترة من الوقت. على العكس من ذلك، إذا كان سوق العمل ضعيفًا بشكل غير متوقع أو إذا كانت الانخفاضات في التضخم تتجاوز التوقعات، فقد يستمر الاحتياطي الفيدرالي في تخفيف السياسة النقدية بشكل معتدل.

بالإضافة إلى ذلك، أعلن ترامب أنه سيطبق "رسوم جمركية متكافئة" على جميع الدول، لكنه لم يحدد موعد بدء التنفيذ، لذلك لم يكن له تأثير ملموس على السوق.

ما يستحق مزيدًا من الاهتمام هو أن الصراع الروسي الأوكراني قد يحقق تقدمًا كبيرًا قريبًا. وقد أفيد بأن الطرفين يجريان محادثات، وهذا التطور قد يجلب تأثيرات إيجابية على الاقتصاد العالمي والأسواق المالية.

نتيجة لذلك، انخفض مؤشر الدولار بنسبة 1.22% إلى 106.813، وانخفض العائد على السندات الحكومية لمدة 10 سنوات إلى 4.48%. سجلت المؤشرات الثلاثة الكبرى في الولايات المتحدة ارتفاعًا خلال الأسبوع، حيث ارتفع مؤشر ناسداك بنسبة 2.58%، ومؤشر S&P 500 بنسبة 1.47%، ومؤشر داو جونز بنسبة 0.55%. ارتفع سعر الذهب بنسبة 0.75%، مسجلاً ارتفاعًا جديدًا خلال اليوم عند 2942.60 دولارًا للأونصة.

تحليل العرض والطلب في السوق

هذا الأسبوع، باع حاملو العملات على المدى القصير والطويل مجتمعيًا 137178 وحدة من BTC، بانخفاض كبير عن الأسبوع الماضي. خلال نفس الفترة، انخفض حجم التداول في البورصات بشكل ملحوظ، مما يشير إلى أن عمليات البيع المتهورة على المدى القصير قد تراجعت بشكل كبير. حاليًا، انخفض متوسط مستوى الربح لحاملي العملات على المدى القصير إلى 6٪، سواء من حيث جني الأرباح أو وقف الخسارة، مما يدل على نقص في الدوافع.

أوقف حاملو المراكز الطويلة بيعهم هذا الأسبوع، وارتفعت حجم المراكز بمقدار 8000 قطعة.

حالة تدفق الأموال

سحب إجمالي 2.52 مليار دولار من العملات المستقرة، وصناديق الاستثمار المتداولة في بيتكوين، وصناديق الاستثمار المتداولة في إيثريوم خلال الأسبوع. حيث تدفق 3.62 مليار دولار من العملات المستقرة، بينما سحب 5.84 مليار دولار و0.29 مليار دولار من صناديق الاستثمار المتداولة في بيتكوين وإيثريوم على التوالي.

تدفق الأموال من سوق ETF هو السبب الرئيسي وراء أداء بيتكوين الضعيف مقارنة بأسواق الأسهم الأمريكية الأسبوع الماضي.

مؤشر دورة السوق

وفقًا لبيانات محرك eMerge، فإن مؤشر EMC BTC Cycle Metrics هو 0.75، مما يدل على أن السوق في فترة ارتفاع.