5 مؤشرات أساسية للتحليل: تحليل شامل لاتجاهات نمو صناعة التشفير في عام 2025

robot
إنشاء الملخص قيد التقدم

حالة تطوير صناعة التشفير: تحليل 5 مؤشرات رئيسية

مع نضوج صناعة التشفير بشكل متزايد، قدم المتخصصون في هذا المجال بعض المؤشرات الرئيسية لتتبع نمو الصناعة وتطورها. ستقوم هذه المقالة بتحليل البيانات الأخيرة لهذه المؤشرات بعمق، واستكشاف العوامل الدافعة وراءها وأهميتها.

1. نمو عدد المستخدمين النشطين شهريًا في المحفظة المتنقلة بنسبة 23%

سيصل العدد المتوسط للمستخدمين النشطين شهريًا لمحافظ الهاتف المحمول إلى 34.4 مليون في عام 2025، بزيادة ملحوظة عن 27.9 مليون في عام 2024. ويعود هذا النمو بشكل رئيسي إلى التحسينات الكبيرة في بنية المحفظة التحتية، بما في ذلك رسوم المعاملات المنخفضة، وبروتوكولات تجريد الحسابات الجديدة، وظهور منتجات المحافظ المدمجة. وقد خلقت هذه التقدمات ظروفًا مواتية لبناء جيل جديد من المحافظ المحمولة.

من الجدير بالذكر أن شركة دفع معروفة قامت مؤخرًا بالاستحواذ على مزود بنية تحتية رائد لمحافظ العملات، مما يبرز المزيد من إمكانيات التطور في هذا المجال.

a16z: 5 مؤشرات أساسية تكشف عن حالة سوق التشفير

2. ارتفعت أحجام تداول العملات المستقرة بنسبة 49% بعد التعديل

سيصل متوسط حجم التداول الشهري للعملات المستقرة في عام 2025 إلى 702 مليار دولار أمريكي، بزيادة كبيرة عن 472 مليار دولار أمريكي في عام 2024. لقد حققت العملات المستقرة توافقًا ناجحًا مع السوق، حيث تجعل خصائصها في نقل القيمة المنخفضة التكلفة والسريعة منها أداة دفع مثالية. العديد من المؤسسات المالية الكبرى تتبنى هذه الفرصة بنشاط.

في الآونة الأخيرة، جذبت العديد من الأحداث الكبرى المتعلقة بالعملات المستقرة انتباه السوق: حيث قامت إحدى الشركات الرئيسية المصدرة للعملات المستقرة بإدراجها في بورصة نيويورك؛ وعززت العديد من عمالقة المدفوعات دعمها للعملات المستقرة؛ وذكرت تقارير أن إحدى منصات الوسائط الاجتماعية الكبرى تفكر في إدخال العملات المستقرة كوسيلة للدفع. تشير هذه الاتجاهات جميعها إلى أن تأثير العملات المستقرة في المجال المالي يتوسع باستمرار.

a16z: 5 مؤشرات رئيسية تكشف عن حالة سوق التشفير

3. زيادة صافي تدفقات الأموال في بيتكوين وإيثيريوم ETP بنسبة 28%

بحلول يونيو 2025، بلغ إجمالي صافي التدفقات الداخلة لبيتكوين وإيثريوم ETP 45 مليار دولار، حيث شكلت بيتكوين 42 مليار دولار وإيثريوم 3.4 مليار دولار. مقارنة بـ 35 مليار دولار بنهاية 2024 (بيتكوين 33 مليار دولار، إيثريوم 2.4 مليار دولار) هناك زيادة واضحة.

تعكس هذه الاتجاهات المتزايدة تسارع دخول رأس المال المؤسسي إلى مجال التشفير، مما يدل على نضوج الصناعة بشكل عام. مع وضوح الإطار التنظيمي بشكل متزايد، بالإضافة إلى بدء الجهات المصدرة الأساسية في إطلاق الأعمال ذات الصلة، من المتوقع أن يستمر صافي تدفق الأموال إلى المنتجات المتداولة في البورصة (ETP) في النمو.

تشير الأخبار الأخيرة إلى أن لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) تطالب مُصدِر صندوق ETF للتشفير الفوري بتحديث مواد تسجيل S-1 الخاصة به، مما قد يشير إلى أن هذا النوع من صناديق ETF سيتم الموافقة عليه قريبًا.

a16z: 5 مؤشرات رئيسية تكشف عن حالة سوق التشفير

4. ارتفعت نسبة البورصات اللامركزية بنسبة 51%

في عام 2025 ، ستشكل أحجام التداول الشهرية لمبادلات DEX ( بنسبة 17% من منصات CEX ) ، بزيادة ملحوظة عن 11% في عام 2024. تعكس هذه الاتجاهات النامية المسار التطوري الشامل لنظام DeFi البيئي ، مما يشير إلى أنه مع دخول المزيد من المستخدمين إلى عالم التشفير ، قد تتجاوز نسبة استخدام DEX بشكل تدريجي CEX.

في الآونة الأخيرة، أعلنت إحدى منصات تداول العملات الرقمية الرئيسية أنها ستدعم بشكل أصلي للمستخدمين إجراء تداولات DEX مباشرة في تطبيقها، وستفتح هذه الخطوة أمام المستخدمين آلاف من أزواج الأصول الجديدة، مما يعزز من تطوير DEX.

a16z: 5 مؤشرات رئيسية تكشف واقع سوق التشفير

5. انخفضت الرسوم الإجمالية للتداول بنسبة 43%

سيكون إجمالي متوسط رسوم التداول الشهرية في عام 2025 هو 239 مليون دولار، بانخفاض كبير عن 439 مليون دولار في عام 2024. تعكس هذه المؤشر الطلب الإجمالي على مساحة الكتل على سلسلة الكتل المحددة، أي القيمة الاقتصادية الفعلية.

ومع ذلك، فإن تفسير هذا المؤشر معقد إلى حد ما، حيث تسعى العديد من المشاريع إلى تقليل رسوم المستخدمين. لذلك، يصبح من المهم بشكل خاص مراعاة تكلفة المعاملة الواحدة (أي تكلفة استهلاك كمية محددة من موارد البلوكشين). الحالة المثالية هي أن تظل الرسوم الإجمالية في ازدياد، بينما تظل تكلفة استهلاك الموارد الفردية عند مستوى منخفض.

مؤخراً، دارت مناقشات واسعة في الصناعة حول أهمية هذا المؤشر (والمؤشرات ذات الصلة مثل REV).

a16z: 5 مؤشرات رئيسية تكشف عن حالة سوق التشفير

مؤشرات الاهتمام الإضافية: عدد الرموز المميزة ذات الأرباح العالية

حتى يونيو 2025، يوجد فقط 22 توكن تحقق صافي ربح شهري يتجاوز مليون دولار. مع تنفيذ بيئة تنظيمية جديدة وتشريعات هيكل السوق التي ستصدر قريبًا، فإن طريق التوكنات لإتمام الحلقة الاقتصادية يصبح أكثر سلاسة تدريجياً. سيؤدي ذلك إلى تشجيع المزيد من المشاريع على إعادة القيمة مباشرة إلى حاملي التوكنات في شكل عوائد، مما يبني اقتصاد توكنات أكثر صحة.

بشكل عام، تعكس هذه المؤشرات أن صناعة التشفير تمر بعملية نمو و نضوج ملحوظة. على الرغم من التحديات، إلا أن الصناعة تظهر بشكل عام اتجاهًا إيجابيًا في التنمية. مع تحسين البنية التحتية بشكل مستمر، وتوضيح البيئة المؤسسية، من المتوقع أن تواصل صناعة التشفير الحفاظ على زخم النمو في المستقبل.

شاهد النسخة الأصلية
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
  • أعجبني
  • 6
  • مشاركة
تعليق
0/400
ReverseFOMOguyvip
· منذ 12 س
لا بد من قول الحقيقة، أو ربما من الأفضل أن ننظر إليها من الجهة المعاكسة.
شاهد النسخة الأصليةرد0
SnapshotStrikervip
· منذ 12 س
تحليل البيانات بلون أخضر ماذا تنتظر؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
MetaMaximalistvip
· منذ 12 س
صراحة، هذه المقاييس مجرد بداية... كان التقارب المؤسسي حتميًا
شاهد النسخة الأصليةرد0
DiamondHandsvip
· منذ 12 س
أعلى وأسفل مرة أخرى هي قرون ثور أخرى
شاهد النسخة الأصليةرد0
OnchainUndercovervip
· منذ 12 س
هذه الاتجاهات ارتفعت مباشرة إلى السماء
شاهد النسخة الأصليةرد0
DegenDreamervip
· منذ 12 س
السوق الصاعدة就在眼前啊 冲!
شاهد النسخة الأصليةرد0
  • تثبيت