تحليل استراتيجية التداول لأفضل المتداولين في Hyperliquid: فن التحكم في الرافعة المالية والتوقيت

مع انتعاش السوق، جذبت بعض كبار المستثمرين على منصة Hyperliquid اهتمام السوق مرة أخرى. هؤلاء الذين يطلق عليهم "الحيتان"، بفضل قوتهم المالية واستراتيجياتهم الفريدة ورؤيتهم الثاقبة للسوق، أثاروا ضجة على المنصة. إن كل خطوة يقومون بها تعكس مشاعر السوق وتوفر لنا نافذة لمراقبة تنافس كبار المتداولين.

ستقوم هذه المقالة بتحليل أساليب التداول المختلفة، وتفضيلات المخاطر، ومنطق النجاح والفشل، في محاولة لكشف أسرار ثرواتهم، واستكشاف الدروس التي يمكن أن يستفيد منها المستثمرون العاديون.

قناص قصير الأجل qwatio: فن الأحداث المدفوعة والرافعة المالية العالية "50 ضعف"

هذا المتداول هو شخص ذو خبرة في المجال، وقد بدأ في مشاركة محتوى متعلق بالبيتكوين على وسائل التواصل الاجتماعي منذ عام 2014، مما يظهر حماسه للبيتكوين. لأسباب غير معروفة، اختار qwatio الابتعاد عن وسائل التواصل الاجتماعي في عام 2015. حتى مارس 2025، أثار جدلاً بعد أن حقق أرباحاً تزيد عن 9 ملايين دولار من بيع البيتكوين على المكشوف باستخدام رافعة مالية عالية، مما دفع البعض للتشكيك في مصدر أمواله، ورداً على ذلك، كشف qwatio عن هويته.

تتميز أسلوب تداول qwatio بمخاطر عالية وعوائد مرتفعة، حيث يستخدم عادةً رافعة مالية تبلغ 50 مرة، مما يظهر قدرة حادة على التعامل مع السوق. على سبيل المثال، قبل وبعد قرار معدل الفائدة لبنك مركزي في 20 مارس 2025، قام بفتح مركز بيع عندما كان سعر BTC 84,566 دولار، وانتظر حتى انخفض السعر إلى 82,000 دولار ليغلق المركز محققًا ربحًا قدره 81,500 دولار، ثم قام بالشراء عند 82,200 دولار، وعندما ارتفع السعر إلى 85,000 دولار أغلق المركز محققًا ربحًا إضافيًا قدره 921,000 دولار، ليصل إجمالي العائدات إلى 164%. ولذلك يُطلق عليه لقب "Hyperliquid 50X哥".

من خلال استراتيجياته التجارية، يتفوق qwatio في التقاط الفرص المدفوعة بالأحداث والفرص القصيرة، مما يظهر بصيرة فريدة في السوق. إنه بارع في استغلال توقيت نشر البيانات الاقتصادية الهامة للقيام بالعمليات، مما يتيح له تحقيق أرباح كبيرة في فترة زمنية قصيرة. في الوقت نفسه، يمكنه الدخول بحزم عندما يكون السوق متشائمًا بشكل كبير. عندما انخفض سعر الإيثيريوم إلى حوالي 1500 دولار، وكان السوق متشائمًا بشكل عام، استثمر qwatio 5.5 مليون دولار لشراء 3715 قطعة من الإيثيريوم (بسعر متوسط 1493.5 دولار)، ثم باعها بسعر 2502 دولار، محققًا ربحًا قدره 3.74 مليون دولار.

في 12 مايو، تم الإعلان عن نتائج مفاوضات التجارة الهامة، ومن المتوقع أن يشهد السوق تقلبات. قامت qwatio بفتح صفقة بيع على البيتكوين عند 104,094 دولار، وحققت بعد ذلك أرباحًا قدرها 1,180,000 دولار.

حتى 13 مايو، كانت أرباح qwatio في Hyperliquid حوالي 2.82 مليون دولار. بشكل عام، فإن عمليات qwatio ليست متكررة، حيث تمت فقط 3-4 صفقات خلال شهرين. لكن كل عملية كانت قادرة على التنبؤ بدقة بالاتجاهات قصيرة الأجل، مما يظهر مهاراته العالية وشجاعته. ومع ذلك، فإن هذا الأسلوب ليس مناسبًا لتقليده من قبل المستخدمين العاديين، فقد تكبد أيضًا خسائر في بعض العمليات المتعلقة بالرموز غير الشائعة.

الأسطورة والجدل: صيد العملات النادرة لجيمس وين وعمليات التمويل الكبيرة

جيمس وين نشط في هايبرليكويد منذ مارس 2025. من حيث أسلوب التداول، يميل إلى فترات تداول طويلة نسبيًا (عدة أيام)، بالإضافة إلى العملات الرئيسية، فهو شغوف أيضًا بالمراهنة على بعض الرموز الخاصة. أصبحت التقلبات العالية لهذه الرموز غير التقليدية المصدر الرئيسي لأرباحه.

على سبيل المثال، كانت وضعية الحيازة بتاريخ 13 مايو، حيث جلبت مراكز الشراء لرمز مميز نادر له أرباح غير محققة تبلغ 23 مليون دولار، متفوقة بكثير على أرباح الرموز المميزة الرئيسية الأخرى.

فيما يتعلق باستخدام الرافعة المالية، يبدو أن جيمس وين محافظ نسبيًا، حيث يبدو أنه يقوم بضبط مضاعف الرافعة المالية وفقًا لتقلبات الرموز المختلفة. على سبيل المثال، يستخدم 40 ضعفًا من الرافعة المالية عند فتح صفقة على BTC، بينما يستخدم فقط 10 أضعاف للرمز القليل التداول.

بالإضافة إلى ذلك، أنشأ James Wynn أكبر خزينة مستخدم على Hyperliquid (Moon Capital). ومع ذلك، على عكس عملياته الدقيقة الشخصية، فإن أداء هذه الخزينة ليس مثاليًا حاليًا. عند الشراء بسعر 103,533 دولارًا BTC، كانت هذه الصفقة تخسر حوالي 10% حتى 13 مايو، أي حوالي 960,000 دولار. على مدى الشهر الماضي، كان العائد الإجمالي لهذه الخزينة -8%. ومع ذلك، لا يزال جذب 10 ملايين دولار من الإيداعات، منها 9.2 مليون دولار من James Wynn نفسه.

بشكل عام، حقق جيمس وين عائدات قدرها 45 مليون دولار في هايبرليكيد. تركز استراتيجياته التجارية بشكل رئيسي على المراكز الطويلة، لالتقاط فرص ارتفاع السوق. على سبيل المثال، عندما كان سعر BTC 94,000 دولار، بدأ مركز طويل بقوة 40 ضعف، وعندما ارتفع السعر إلى أكثر من 100,000 دولار، بلغت الأرباح العائمة 5.4 مليون دولار. على الرغم من أن معدل نجاحه في التداول ليس مرتفعًا (حوالي 47%)، إلا أنه لا يزال قادرًا على تحقيق أرباح ضخمة من خلال المراكز الكبيرة والرافعة المالية العالية.

جيمس وين يُعتبر "متداول أسطوري" في المجتمع، لكن نجاحه يأتي مع جدل. اتهمه البعض باستغلال ثقة المجتمع لتحقيق الربح، مثل الترويج لبعض الرموز لرفع الأسعار ثم البيع. وقد نفى هو ذلك. حتى الآن، لا يمكن تأكيد هذه الجدل والردود.

بشكل عام، يعود نجاح جيمس وين إلى عمليات التداول الكبيرة التي يقوم بها، حيث يتجاوز فتح الصفقة الواحدة عشرات الملايين أو حتى مئات الملايين من الدولارات. بالإضافة إلى ذلك، فإن لديه بصيرة حادة في تغيرات السوق مما يؤدي إلى عوائد عالية. كما أن وجود هامش كافٍ يمكنه من الوصول إلى مستوى عالٍ من سعر التصفية. تساعد هذه الأسلوب على الحفاظ على معدل فوز مرتفع، ولكن في حال حدوث خطأ في تقييم الاتجاه، قد يواجه خسائر كبيرة.

الأثرياء الغامضون الذين بدأوا في الظهور: تجربة العملات الرئيسية والتقلب تحت الرافعة المالية المنخفضة

بدأ هذا المستثمر الغامض في نشاطه على Hyperliquid مؤخرًا ، وكانت البداية التي أثارت الاهتمام هي استثماره بأكثر من 8 ملايين دولار للشراء على ETH. بعد ذلك ، حقق هذا العنوان أرباحًا تزيد عن 8.16 مليون دولار خلال أسبوع من خلال الشراء على XRP و SOL.

من حيث أسلوب التداول، فإن هذا المستثمر الكبير يتمتع أيضًا بقوة مالية كبيرة، حيث بلغت الأموال التي بدأ بها التداول 36 مليون دولار أمريكي. علاوة على ذلك، فهو لا يستخدم أسلوب التداول القصير المبالغ فيه، بل يختار الرافعة المالية المنخفضة، ويطيل فترة الاحتفاظ بالمراكز للحفاظ على الأرباح.

فيما يتعلق باختيار أزواج التداول، حتى الآن، قام بالتداول فقط في ثلاثة رموز رئيسية: ETH و XRP و SOL. حيث حقق ربحًا من ETH، بينما تكبد خسائر من XRP و SOL. من حيث استراتيجية التداول، يبدو أن هذا المستثمر الكبير يفتقر إلى الحسم، حيث بدأ فقط بفتح صفقة ETH في البداية، ثم اختار فتح صفقات شراء في XRP و SOL عند ارتفاع السوق. ونتيجة لذلك، مع تصحيح السوق، قد يكون قد مر بتقلبات نفسية أيضًا. لذا قام بإغلاق جميع الطلبات، ورغم أن النتيجة النهائية كانت ربحًا، إلا أنه من حيث أسلوب التشغيل وأسلوب التفكير، لا يستحق أن يُحتذى به.

المتداولون الثابتون في السوق: هل يستطيع المستثمرون الكبار الذين يقومون بعمليات البيع المكثف أن يضحكوا في النهاية؟

بالمقارنة مع الأثرياء الذين تم تقديمهم في النص السابق، يمكن اعتبار هذا المتداول حالياً مثالاً عكسياً مؤقتاً. وفقاً للبيانات حتى 13 مايو، فقد تكبدت هذه العنوان خسارة غير محققة قدرها 3,120,000 دولار من خلال بيع BTC و ETH و SOL.

ابتداءً من 10 مايو، بدأ هذا المستثمر الكبير بضخ 50.5 مليون دولار في Hyperliquid للتداول بالبيع. يبلغ إجمالي حجم المراكز أكثر من 230 مليون دولار، حيث يتجاوز حجم مركز BTC 110 مليون دولار. يبدو أن هذا المستثمر الكبير هو من المتشائمين الثابتين في السوق، حيث تم استثمار 50.5 مليون دولار بالكامل في المراكز، ولم يتم إغلاق المراكز منذ عدة أيام.

ومع ذلك، بسبب توفر الهامش الكافي، فإن سعر تصفية هذا العنوان من الصعب الوصول إليه (سعر تصفية BTC هو 142,000 دولار، وسعر تصفية ETH هو 4,254 دولار، وسعر تصفية SOL هو 294 دولار). من حيث الربح والخسارة الإجمالية للصفقات، فإن الخسارة الحالية تبلغ حوالي 6% فقط.

بالطبع، لا يمكننا تحديد ما إذا كانت اتجاهات هذه الشخصية الكبيرة صحيحة في النهاية. يمكننا فقط متابعة الأمر لنرى ما إذا كان هذا المتداول الغامض هو نبي يتنبأ بالسوق مسبقًا، أم أنه فقط يتصرف بناءً على قوته المالية.

عند النظر إلى هؤلاء الكبار الذين يتألقون في Hyperliquid، ليس من الصعب أن نرى أن استراتيجيات تداولهم متنوعة، ولا توجد "كأس مقدسة" تنطبق على الجميع. ومع ذلك، بشكل عام، يميلون إلى اختيار رموز ذات سيولة عالية مثل BTC وETH وSOL وXRP كأهداف للتداول. في ما يتعلق بأسلوب التداول، لكل شخص عاداته الخاصة؛ يفضل البعض الرافعة المالية العالية، بينما يعتاد البعض الآخر على التنبؤ بالسوق مسبقًا. لكن من الواضح أن مراكز هؤلاء الكبار واستثماراتهم تحمل مخاطر عالية، وهو ما لا يناسب المستثمرين العاديين ولا يمكن تكراره بسهولة. في نهاية المطاف، في سوق العملات المشفرة المليء بالمخاطر، لا يمكن الحفاظ على الاستقرار في التقلبات إلا من خلال التعلم المستمر وتشكيل نظام تداول خاص بالفرد.