تحليل اتجاهات تطوير سوق العملات المستقرة

حجم سوق العملات المستقرة قد تجاوز 205 مليار دولار أمريكي، ويظهر اتجاه تنوع في التطور. على الرغم من أن USDT لا يزال يحتفظ بمكانته كزعيم في السوق، إلا أن حصته في السوق تستمر في الانخفاض، بينما ترتفع العملات المستقرة الجديدة بسرعة.

عملة مستقرة التقليدية

USDT (Tether)

• الجهة المصدرة: شركة Tether
• تاريخ الإطلاق: 2014
• ربط القيمة: مرتبط بالدولار 1:1، مدعوم من الأصول الاحتياطية
• الوضع في السوق: العملة المستقرة ذات أكبر حجم تداول وأعلى سيولة في العالم
• الجدل: كانت مشكلة شفافية الاحتياطي تحت المجهر طوال الوقت

USDC (عملة الدولار الأمريكي)

• الجهة المصدرة: تم تأسيسها من قبل Circle و Coinbase
• تاريخ الإطلاق: 2018
• المميزات: امتثال قوي، يتم التدقيق شهريًا ونشر التقارير
• الوضع السوقي: ثاني أكبر عملة مستقرة بعد USDT، تحظى بشعبية كبيرة بين المستخدمين المؤسسيين

FDUSD ( الدولار الرقمي الأول )

• الجهة المصدرة: First Digital Labs
• تاريخ الإطلاق: 2023
• آلية الربط: 100% من الدولار الأمريكي أو ما يعادله من النقد المعادل كاحتياطي
• دعم البلوكشين: متوافق مع إيثريوم وعملة بينانس الذكية

DAI

• الجهة المصدرة: MakerDAO
• تاريخ الإطلاق: 2017
• الميزات: عملة مستقرة مضمونة بشكل مفرط و لامركزية
• شبكة التشغيل: إيثيريوم وغيرها من سلاسل الكتل المتوافقة مع EVM

! تتجاوز القيمة السوقية الإجمالية للعملات المستقرة 205 مليار دولار أمريكي ، وتستمر الحصة السوقية ل USDT في الانخفاض ، وفهم العملات المستقرة المتنوعة في مقال واحد

عملة مستقرة جديدة

تحتفظ العملة المستقرة الجديدة بوجود استقرار في الأسعار، كما تقدم عوائد إضافية للمستثمرين من خلال نماذج مبتكرة. تشمل الميزات الرئيسية ما يلي:

1. تقديم العوائد من خلال الاستثمار في الأصول منخفضة المخاطر، أو الرهن، أو الاستراتيجيات المالية
2. الحفاظ على استقرار الأسعار والسيولة العالية
3. دمج الأصول على السلسلة مع الصناديق خارج السلسلة، والسندات، وما إلى ذلك

1. دولار أمريكي

• المطور: Ethena Labs
• آلية التشغيل: الحفاظ على ربط 1:1 مع الدولار الأمريكي من خلال استراتيجية دلتا المحايدة
• مصادر العائد: عائدات الرهن، معدلات التمويل وعائدات الفارق
• معدل العائد الحالي: sUSDe حوالي 8.64%

2. دولار أمريكي0

• جهة الإصدار: Usual Protocol
• الميزات: إصدار 1:1 من الأصول RWA كاحتياطي
• آلية العمل: يقوم المستخدم بإيداع الأصول للحصول على أصول LDT المركبة

3. دولار السماء (USDS)

• الجهة المصدرة: Sky ( الأصلية MakerDAO )
• الميزات: قابل للتحويل 1:1 مع DAI، عملة SKY كعملة حوكمة

4. USDD

• الجهة المصدرة: ترون الاحتياطي المشترك
• الخصائص: تأييد مفرط للعديد من الأصول الرقمية الرئيسية
• الشفافية: استعلامات حصة الرهن العقاري علنية في الوقت الحقيقي

5. بلاك روك دولار (BUIDL)

• الجهة المصدرة: بلاك روك
• الميزات: صندوق رمزي، استثمار في أدوات التمويل ذات المخاطر المنخفضة
• معدل العائد: حوالي 4.5%، قريب من معدل عائد سندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل في نفس الفترة

6. عائد الدولار الأمريكي أوندوا (USDY)

• الجهة المصدرة: Ondo Finance
• آلية التشغيل: مدعومة من سندات الخزينة الأمريكية قصيرة الأجل والودائع الجارية في البنوك
• العائد الحالي: 4.65%

7. (USDX) أموال USDX

• الجهة المصدرة: Stables Labs
• المميزات: تحقيق الدخل من خلال استراتيجية محفظة الاستثمار المحايدة دلتا
• المزايا: توفر خيارات أوسع من العملات، وعوائد محتملة أعلى

8. فراكس (FRAX)

• الجهة المصدرة: Frax Finance
• آلية التشغيل: الجمع بين الضمان الجزئي والآلية الخوارزمية
• مصادر الإيرادات: دخل الفائدة، تعدين السيولة، رموز الحوكمة
• العائد الحالي: حوالي 10%

9. Resolv (USR) دولار أمريكي

• آلية التشغيل: باستخدام ETH والمشتقات كضمان، من خلال عمليات التحوط لحماية الأصول
• مصادر الإيرادات: عائدات رهن ETH والفارق في عمليات التحوط

10. M By M⁰ (M)

• الميزات: بروتوكول عملة مستقرة لامركزي
• آلية التشغيل: من خلال ضمانات خارج السلسلة لصك عملة M
• مصادر العائدات: عائدات الرهن، رسوم السك، الغرامات

11. يالا

• الميزات: بروتوكول عملة مستقرة قائم على نظام بيتكوين البيئي
• آلية التشغيل: يقوم المستخدم بإيداع BTC لاقتراض عملة مستقرة $YU
• مصدر العائد: زيادة قيمة الأصول من خلال منتجات بروتوكولات DeFi

توقعات سوق العملات المستقرة

1. ستظل العملات المستقرة التقليدية المدعومة بالعملات القانونية مثل USDT/USDC تهيمن على السوق
2. اتجاهات تطوير عملة مستقرة الجديدة:
   • باستخدام السندات الحكومية وغيرها من الأصول المالية التقليدية كاحتياطي
   • الحفاظ على الاستقرار من خلال آلية التحكيم
3. من المتوقع أن تتوسع قيمة عملة مستقرة بشكل أكبر، لكن يجب الحذر من المخاطر المحتملة
4. يمكن للمستثمرين متابعة بروتوكولات العملات المستقرة الجديدة للاستفادة من فرص الإيصالات والمكافآت على التخزين.

! تتجاوز القيمة السوقية الإجمالية للعملات المستقرة 205 مليار دولار ، وتستمر الحصة السوقية ل USDT في الانخفاض ، وهي مقالة لفهم العملات المستقرة المتنوعة

! [تتجاوز القيمة السوقية الإجمالية للعملات المستقرة 205 مليار دولار أمريكي ، وتستمر الحصة السوقية ل USDT في الانخفاض ، حتى نتمكن من فهم العملات المستقرة المتنوعة في مقال واحد](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0f7c5d6c3d04cbcd34dbc28001937c9b.webp019283746574839201

! [تتجاوز القيمة السوقية الإجمالية للعملات المستقرة 205 مليار دولار أمريكي ، وتستمر الحصة السوقية ل USDT في الانخفاض ، وهي مقالة لفهم العملات المستقرة المتنوعة])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e20c3debb0b68f8fb6b76a8e25937f25.webp019283746574839201