ترميز الأصول：ثورة في التجارة العالمية

ترميز الأصول أصبح قوة تحويلية في التجارة العالمية، حيث يوفر للمستثمرين سيولة، وقابلية تقسيم، وإمكانية وصول غير مسبوقة. إنه لا يوفر فقط فرص جديدة للمستثمرين لتوازن محافظهم من خلال عملات رقمية مدعومة بقيمة فعلية، بل يساعد أيضاً في تقليص الفجوة في تمويل التجارة العالمية التي تبلغ 2.5 تريليون دولار.

واحد، ترميز الأصول的发展

يمكن تتبع أصل ترميز الأصول إلى أوائل التسعينيات مع صناديق الاستثمار العقاري (REITs) وصناديق المؤشرات المتداولة (ETFs). ولدت بيتكوين في عام 2009 وإطلاق إيثيريوم في عام 2015، مما أسس لإنشاء عملات تمثل أصول متنوعة. تلا ذلك ظهور ظواهر جديدة مثل الطرح الأولي للعملات من خلال البورصة (IEO)، والطرح الأولي للعملات (ICO)، وطرح الرموز الأمنية (STO).

حاليًا، يستكشف قطاع الخدمات المالية بنشاط إمكانيات ترميز الأصول. مشروع Project Guardian الذي تقوده سلطة النقد في سنغافورة (MAS) هو مثال نموذجي، يهدف إلى اختبار جدوى ترميز الأصول وتطبيقات التمويل اللامركزي (DeFi).

٢. عوامل ترميز الأصول

1. احتياجات التمويل للشركات الصغيرة والمتوسطة: بلغ نقص تمويل التجارة العالمية 2.5 تريليون دولار، مما يوفر فرصًا كبيرة للمستثمرين.

2. الأسواق الجذابة ولكنها تعاني من نقص في الاستثمارات: تتميز أصول تمويل التجارة بمخاطر تخلف عن السداد منخفضة ومعدلات استرداد عالية، ولكن بسبب نقص الفهم والشفافية، فإن المستثمرين المؤسسيين يستثمرون في هذه الأصول بشكل غير كاف.

3. ضغط الرقابة المصرفية: تنفيذ اتفاقية بازل IV سيدفع البنوك لتحسين ميزانياتها العمومية من خلال ترميز الأصول وغيرها من الطرق.

4. زيادة طلب المستثمرين: بحلول عام 2024، تخطط 69% من شركات الشراء للاستثمار في الأصول المُرمّزة، ارتفاعاً من 10% في عام 2023.

ثلاث، أربع مزايا لترميز الأصول

1. تحسين الوصول إلى السوق: فتح الأبواب لاستثمار الأسواق الناشئة لمجموعة أوسع من المستثمرين.

2. تبسيط تعقيد التجارة: تبسيط عمليات التجارة وتمويل سلسلة التوريد من خلال رموز التجارة الرقمية والعقود الذكية.

3. ترميز الأصول: توسيع نطاق الأصول القابلة للاستثمار، وزيادة كفاءة التداول.

4. تقليل عدم تناسق المعلومات: تعزيز الشفافية، وتوفير المزيد من الوصول إلى البيانات.

أربعة، كيفية المشاركة في سوق ترميز الأصول

1. يجب على المستثمرين البدء بالتعليم ومشاريع تجريبية لبناء الثقة في تخصيص الأصول المرمزة.

2. التعاون: يجب على المشاركين في الصناعة التعاون لتطوير البنية التحتية المشتركة، لتحقيق التشغيل البيني والكفاءة.

3. تعزيز: يجب على الحكومة والهيئات التنظيمية وضع إطار سياسات متوازن لتعزيز التنمية المسؤولة في الصناعة.

ترميز الأصول正处于全面接受的转折点。全行业协作对于实现ترميز الأصول的益处至关重要。通过共同努力,ترميز الأصول有望彻底改变全球贸易格局,为投资者和企业创造新的机遇。