مراجعة سوق العملات الرقمية في أبريل 2024

نظرة عامة على السوق

في أبريل 2024، شهد سوق العملات الرقمية تقلبات ملحوظة. بعد أن سجل سعر البيتكوين أعلى مستوى تاريخي له في مارس، شهد تذبذبات حادة، حيث انخفض في بداية الشهر إلى أقل من 66,000 دولار، وتراوح طوال الشهر بين 60,000 و73,000 دولار. كانت هذه التقلبات مدفوعة بشكل رئيسي بعوامل الاقتصاد الكلي وتغيرات مشاعر السوق، مما يبرز حساسية البيتكوين تجاه الاتجاهات الاقتصادية العالمية.

تشير سوق المشتقات إلى هذا التعديل، حيث يشير انخفاض معدل تمويل عقود البيتكوين الآجلة إلى تصحيح قادم. يبدو أن التغير في مشاعر السوق يجعل هذا التعديل لا مفر منه، وقد حدث حدث تصفية كبير خلال فترة التداول غير الأمريكية.

قد تكون التغيرات في توقعات أسعار الفائدة الأمريكية عاملًا آخر يؤثر على تحول مشاعر البيتكوين. وهذا يذكر الناس أنه على الرغم من اعتبار البيتكوين "مخزن للقيمة"، إلا أنه لا يزال حساسًا للتغيرات الاقتصادية الكلية.

! 加密市场4月回顾:BTC 迎来强烈调整,受宏观因素影响变大

انخفض مؤشر الدولار الأمريكي DXY بشكل غير متوقع مما أثر على سعر البيتكوين. جعل ضعف الدولار سعر البيتكوين أكثر جاذبية، مما دعم سعر البيتكوين.

قد تؤدي توقعات المستثمرين بشأن حدث تقليل النصف لبيتكوين إلى توقعات بارتفاع الأسعار، لكن هذه التوقعات لم تتحقق. على الرغم من تباطؤ الخطوات، إلا أن تدفقات ETF لا تزال تدعم السوق.

في نهاية الشهر، كان سعر البيتكوين عند الحدود الدنيا من النطاق السعري، مما يظهر ضعفًا واضحًا في السوق.

! 加密市场4月回顾:BTC迎来强烈调整,受宏观因素影响变大

التشفير استثمار منتجات الابتكار

أحد التطورات المهمة هذا الشهر هو إطلاق صندوق سيولة رقمي مؤسسي من قبل شركة إدارة الأصول الكبيرة. يتم تمثيل هذا الصندوق بواسطة رموز على شبكة الإيثيريوم، وهو مفتوح فقط للمستثمرين ذوي الثروات العالية. يستثمر بشكل أساسي في الأصول ذات العائد الآمن، مثل سندات الخزانة الأمريكية واتفاقيات إعادة الشراء.

تدير هذه الصناديق أصولًا تزيد عن 375 مليون دولار من 10 حائزين، مما يظهر تقدمًا كبيرًا في دمج الأصول المالية التقليدية مع تقنية التشفير.

من خلال التعاون مع العديد من المؤسسات، يرتبط هذا الرمز ببركة عقود ذكية من USDC، مما يتيح الاسترداد المباشر والسيولة المستمرة. وهذا يوفر للشركات وسيلة سلسة للحصول على التمويل بسرعة، ويعتبر تقدمًا مهمًا في إدارة السيولة في المجال المالي.

اتجاهات التنظيم

في شهر أبريل، كانت هناك تحركات تنظيمية ملحوظة، وخاصة عندما وافقت هيئة النقد في هونغ كونغ على صناديق الاستثمار المتداولة في بتكوين وإيثريوم. هذا يمثل تغييراً كبيراً في السوق الآسيوية، وخاصة في سوق هونغ كونغ، على الرغم من أن وصول المستثمرين من البر الرئيسي للصين لا يزال مقيداً بشكل صارم.

في أوروبا، أعلن أحد أكبر البنوك في ألمانيا أنه مستعد لتقديم خدمات التشفير والتخزين، مما يعكس تحول موقف المؤسسات المالية التقليدية تجاه العملات المشفرة.

تطوير الإيثيريوم

تشبه حركة الإيثيريوم حركة البيتكوين، لكنها تواجه مزيدًا من الاهتمام التنظيمي. تشير تأخيرات هيئة الأوراق المالية والبورصات في الموافقة على طلبات صندوق الاستثمار المتداول للإيثيريوم إلى أن البيئة التنظيمية لا تزال تحمل عدم يقين.

من الجدير بالذكر أن مختبرات الإيثيريوم قامت بمقاضاة هيئة الأوراق المالية والبورصات، متحديةً قرار تصنيف الإيثيريوم كأوراق مالية. قد توضح هذه القضية الوضع التنظيمي للإيثيريوم وتؤثر على العملات الرقمية الأخرى.

نصف مكافأة البيتكوين

حدث حدث نصف مكافأة البيتكوين كما هو متوقع، مما أدى إلى تقليص مكافآت كتلة المنقبين إلى النصف. على الرغم من عدم تأثير ذلك مباشرة على الأسعار، إلا أنه قد يؤدي على المدى الطويل إلى زيادة رسوم المعاملات، حيث سيعتمد المنقبون بشكل أكبر على رسوم الغاز للحفاظ على أرباحهم. هذا الأمر مهم لمستقبل البيتكوين كشبكة معاملات، حيث قد تؤدي الرسوم المرتفعة إلى تقليل جاذبيتها للمعاملات الصغيرة.

! 加密市场أبريل 月回顾:BTC迎来强烈调整,受宏观因素影响变大

البيئة الكلية

سوق الذهب

استمر سعر الذهب في الارتفاع في أبريل، على الرغم من انخفاض حصة أكبر صندوق متداول للذهب في الولايات المتحدة. شهدت صناديق الذهب المتداولة في آسيا تدفقًا صافيًا، في حين أن الوضع كان مختلفًا في أمريكا الشمالية وأوروبا. تواصل البنوك المركزية شراء الذهب، وذلك بشكل أساسي لأغراض التنويع والتحوط من الأزمات.

! 加密市场أبريل 月回顾:BTC迎来强烈调整,受宏观因素影响变大

توقعات سعر الفائدة

أدت البيانات الاقتصادية القوية من الولايات المتحدة إلى كبح توقعات خفض أسعار الفائدة في عام 2024. تُظهر بيانات التوظيف أن سوق العمل قد ضعفت قليلاً، حيث بقي معدل البطالة عند 3.8%. ناقشت لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) القضايا المستمرة المتعلقة بالتضخم واستراتيجية أسعار الفائدة.

! 加密市场4月回顾:BTC迎来强烈调整,受宏观因素影响变大

سوق السندات الحكومية

كشفت تقارير وزارة المالية الفصلية عن خطط إصدار السندات والتعديلات المالية، مما يؤثر مباشرة على سيولة السوق. انخفضت سيولة سوق السندات الحكومية وزادت تقلباتها منذ نهاية عام 2021. تم تعديل توقعات الاقتراض للربع الثاني إلى 2430 مليار دولار.

! 加密市场4月回顾:BTC迎来强烈调整,受宏观因素影响变大

منظور عالمي

قد تتدخل اليابان في سوق العملات لدعم الين. تتخذ جنوب إفريقيا خطوات لتنظيم التشفير. تواجه فنزويلا صعوبات في استخدام USDT في معاملات النفط.

أبرز النقاط لهذا الشهر

• الرئيس التنفيذي السابق لإحدى منصات التداول حكم عليه بالسجن لمدة أربعة أشهر بسبب انتهاك قوانين مكافحة غسل الأموال
• هونغ كونغ أطلقت 6 صناديق استثمار متداولة في بيتكوين وإيثريوم -某 شركة زادت حيازتها من البيتكوين إلى 214,400 قطعة
• أستراليا تخطط لإطلاق أول صندوق تداول في البورصة لبيتكوين الفوري قبل نهاية العام
• تم إطلاق عملة مستقرة معينة على سلسلة الكتل TON
• تجاوز الون الكوري الدولار ليصبح العملة الأكثر استخدامًا في تداول العملات المشفرة في الربع الأول
• انخفض سعر مشروع NFT معين بشكل كبير
• أحد عمال تعدين البيتكوين ينقل 3000000 دولار من البيتكوين النائم لفترة طويلة
• شركة ETF بيتكوين جمعت 150 مليار دولار خلال ثلاثة أشهر
• مطورو Solana يعملون على حل مشكلة الازدحام في الشبكة
• أطلقت شركة دفع خدمة تحويل دولية باستخدام عملة PYUSD المستقرة
• أطلق بنك سوني تجربة عملة مستقرة على بوليغون

! 加密市场4月回顾:BTC迎来强烈调整,受宏观因素影响变大

تحليل السلسلة

• الاهتمام العام بالتشفير ضعيف، وخاصة العملات البديلة

! 加密市场4月回顾:BTC迎来强烈调整,受宏观因素影响变大

• لم يخرج عمال مناجم البيتكوين الرئيسيون بشكل ملحوظ، ولكن عمال المناجم الأفراد يواجهون تحديات

! 加密市场4月回顾:BTC迎来强烈调整,受宏观因素影响变大

• عدد مشاريع التشفير زاد إلى حوالي 2.5 مليون نوع

! 加密市场أبريل 月回顾:BTC 迎来强烈调整,受宏观因素影响变大

• مرحلة "جنون البيتكوين" تتراجع، والسوق قد تقترب من القاع

! 加密市场4月回顾:BTC迎来强烈调整,受宏观因素影响变大

• تجذب منصة L2 معينة حوالي 50,000 إلى 100,000 مستخدم جديد يوميًا، ويبلغ إجمالي المستخدمين حوالي 9 ملايين

! 加密市场4月回顾:BTC迎来强烈调整,受宏观因素影响变大

• حاملو المدى القصير يبيعون بخسارة، السوق أو قريب من القاع المحلي

• الأنشطة على السلسلة تبقى هادئة، وحجم التداول في اتجاه هبوطي

الختام

أبريل يبرز التوازن الدقيق للاقتصاد العالمي، حيث تواجه البنوك المركزية تحديات التضخم والنمو، والأسواق تتكيف مع التغييرات التنظيمية وعدم اليقين الجيوسياسي. على الرغم من أن سعر البيتكوين يميل إلى الاستقرار، إلا أنه لا يزال حساسًا لمؤشرات الاقتصاد ومشاعر المستثمرين. تهدف هونغ كونغ من خلال إطلاق ETF إلى توسيع إمكانية الوصول إلى السوق.

التشفير السوق الاتجاهات الإيجابية المحتملة عوامل الدفع تشمل:

• قد تؤدي لوائح لجنة الأوراق المالية والبورصات إلى توسيع خدمات التشفير للبنوك الأمريكية
• صندوق السيادة يستثمر في التشفير
• المزيد من المؤسسات ستدرج البيتكوين في احتياطياتها المالية