المحطة التالية للعملة المستقرة: المدفوعات الدولية، ترميز الأسهم الأمريكية ووكيل الذكاء الاصطناعي

وجهات نظر رئيسية

تتمتع العملات المستقرة بمزايا فريدة في مشهد الدفع، خاصة في مجال المدفوعات عبر الحدود للتجارة الدولية. هناك خصائص "غير متجانسة" بين أنواع العملات المستقرة المختلفة، وستكون المنافسة شرسة. في الوقت الحالي، يعد ترميز الأصول في سوق الأسهم الأمريكية ووكيل الذكاء الاصطناعي اتجاهين مهمين لتطبيق العملات المستقرة، مما سيؤثر بشكل كبير على سيولة الأسواق المالية العالمية.

تتناول هذه المقالة آفاق دخول العملات المستقرة إلى مجال الدفع، وتستشرف تأثير ترميز الأصول في سوق الأسهم الأمريكية ووكالات الذكاء الاصطناعي على العملات المستقرة، كما تناقش إنشاء إطار تنظيمي وامتثالي.

دمج العملة المستقرة مع المدفوعات التقليدية

عملة مستقرة في مجال المدفوعات

تعتبر العملة المستقرة نوعًا من العملات المشفرة المعتمدة على البلوكشين، حيث تتميز بالخصائص المباشرة واللامركزية. يمكن للمستخدمين التحكم مباشرة في حساباتهم دون الاعتماد على المؤسسات المالية المركزية. تجعل هذه المنظومة الحسابية البسيطة تحويل الأموال أكثر سهولة، وتتميز بالدفع الآني. بالمقارنة، تتطلب الحسابات المالية التقليدية إجراءات فتح حساب معقدة، كما أن المدفوعات والتحويلات عبر الحدود تحتاج إلى وقت أطول.

عمالقة الدفع التقليدي يحتضنون العملة المستقرة

تستكشف العديد من عمالقة الإنترنت والتجزئة إصدار عملتها المستقرة الخاصة بها، لتقليل تكاليف الدفع وتسريع سرعة التسوية. على سبيل المثال، تدرس وول مارت وأمازون إصدار عملة مستقرة بالدولار. ستقوم هونغ كونغ قريباً بتنفيذ "قانون العملة المستقرة"، كما أن مجموعة علي بابا وجينغدونغ وغيرها تعمل بنشاط على التخطيط لذلك.

ومع ذلك، حتى عملة PYUSD المستقرة التي أطلقتها عملاق الدفع باي بال، لا تتجاوز قيمتها الحالية حوالي 9.5 مليار دولار. وهذا يعكس وجود منطق تنافسي فريد في سوق العملات المستقرة، حيث تواجه الشركات التقليدية أيضًا تحديات.

هيكل تنافس سوق العملات المستقرة

"غير القابل للاستبدال" هو المفتاح

على الرغم من أن عملات مستقرة من ناشرين مختلفين مرتبطة بالدولار بنسبة 1:1، إلا أنها لا تزال تحمل خصائص "غير متجانسة" على blockchain. على سبيل المثال، حتى في بورصة Coinbase، فإن حجم تداول USDC لا يمثل سوى حوالي ثُمن حجم تداول USDT.

تعتبر USDT أكبر عملة مستقرة، وتكمن ميزتها في عموميتها الواسعة. فهي لا تُستخدم فقط على منصات التداول المركزية ومنصات التمويل اللامركزي، بل لديها أيضًا عدد كبير من المستخدمين في الدول النامية. تُستخدم USDT في مناطق مثل إفريقيا وأمريكا الوسطى وأمريكا الجنوبية كأداة للحماية من تراجع قيمة العملات المحلية.

فرص وتحديات إنشاء نظام دفع جديد

يتطلب دمج العملات المستقرة في النظام التقليدي للدفع بناء بنية تحتية وخدمات ملائمة. على سبيل المثال، يتطلب تحويل العملات المستقرة المختلفة، بالإضافة إلى التفاعل مع أنظمة تسوية الدفع التقليدية، إنشاء نظام دفع دولي جديد.

بعد استحواذ عملاق المدفوعات Stripe على شركة Bridge، فإنه يحاول ربط نظام المدفوعات بالعملات المستقرة مع نظام المدفوعات المصرفية التقليدي. وهذا يوفر إمكانيات جديدة لتطور العملات المستقرة في مجال المدفوعات، وخاصة في مدفوعات B2B ومدفوعات التجارة عبر الحدود.

ومع ذلك، تواجه المدفوعات بالعملة المستقرة تحديات في الكفاءة. مقارنةً بأنظمة الدفع المركزية التقليدية، لا يزال هناك فجوة كبيرة في قدرة معالجة شبكات البلوكشين. كيف يمكن تحسين قدرة شبكات البلوكشين على تحمل المدفوعات واسعة النطاق، هي مسألة تقنية تحتاج إلى اختراق عاجل.

ترميز الأصول في الأسهم الأمريكية والوكيل الذكي: نقطة نمو جديدة

ترميز الأصول للأسهم الأمريكية: محفز جديد يستحق الانتظار

من المتوقع أن يصبح ترميز الأصول للأسهم السوق التطبيق المهم التالي للعملة المستقرة. المؤسسات المالية التقليدية وشركات العملات المشفرة تدفع بنشاط لتحقيق تقدم على مستوى التنظيم. على سبيل المثال، تسعى Coinbase للحصول على موافقة SEC لتقديم تداول "أسهم مرمزة". وقد أعلنت Kraken أنها ستتعاون مع Backed Finance لإطلاق خدمات تداول الأسهم وETFs المرمزة.

ستؤدي تسريع ترميز الأصول في الأسهم الأمريكية إلى توفير سيناريوهات تطبيقية ضخمة للعملة المستقرة، مما قد يعزز من توسع حجم العملة المستقرة بسرعة.

وكيل الذكاء الاصطناعي: السوق المحتمل للدفع

العملات المستقرة مناسبة للغاية لوكلاء الذكاء الاصطناعي لإجراء المدفوعات. عملية الدفع في الحسابات المالية التقليدية معقدة، مما يجعل من الصعب على وكلاء الذكاء الاصطناعي العمل. بينما تعتبر حسابات العملات المستقرة المعتمدة على blockchain أسهل للتحكم والدفع من قبل وكلاء الذكاء الاصطناعي.

بعد إدخال العقود الذكية في الإيثيريوم، يمكن أن تتكامل قرارات الذكاء الاصطناعي مع مدفوعات الحسابات بشكل مثالي. وهذا يجعل وكلاء الذكاء الاصطناعي قادرين على تقديم التحليلات والنصائح فحسب، بل أيضًا على التحكم مباشرة في حسابات المستخدمين. التطبيقات المدفوعة بالنية هي مثال نموذجي، حيث يتعين على المستخدمين تقديم أهداف المعاملات، ويمكن لوكلاء الذكاء الاصطناعي البحث تلقائيًا عن أفضل مسار للمعاملات وتنفيذه.

ت融合高度 لهذه الحسابات على البلوك تشين مع خوارزميات الذكاء الاصطناعي توفر الأساس لوكلاء الذكاء الاصطناعي للتعامل مباشرة مع حسابات المستخدمين. في مجال المدفوعات بالعملات المستقرة، من المتوقع أن يقدم وكلاء الذكاء الاصطناعي تجربة دفع أكثر ذكاءً وسهولة.

التنظيم والامتثال: الهندسة النظامية

إن إنشاء نظام دفع للعملة المستقرة ينطوي على تحديات متعددة:

1. حفظ الأصول: كيف تدير الأفراد والشركات أصول العملات المشفرة بأمان؟

2. الرقابة الداخلية والامتثال: كيف يمكن للشركات إنشاء نظام إدارة أصول تشفير متوافق؟

3. الرقابة عبر الحدود: كيف يتم تنسيق متطلبات الرقابة من دول متعددة؟

4. تحويل العملات الورقية إلى الخارج: قد تؤدي العملات المستقرة إلى تجاوز معاملات العملات الورقية للقنوات التنظيمية التقليدية.

5. مخاطر غسل الأموال: خطر استخدام العملات المستقرة كأداة لتحويل الأموال غير المشروعة.

حاليًا، تعتبر العملات المستقرة في مرحلة التطبيق المسبق، مع متابعة للرقابة. ستلعب السياسات التنظيمية المستقبلية دورًا في تنظيم تطوير العملات المستقرة، مما يوفر منطقًا تجاريًا أكثر وضوحًا لمشاركة المؤسسات المالية التقليدية.

نصائح استثمارية

ينصح بمتابعة القطاعات المتعلقة بالـ RWA و العملة المستقرة، بما في ذلك:

• الأسهم الأمريكية: Circle و Robinhood و Coinbase و Microstrategy و Futu Holdings وما إلى ذلك
• الأسهم في هونغ كونغ: تشونغ آن أونلاين، لين لين الرقمية، هينغ يوي القابضة وغيرها
• الأسهم A: شركة سي فوانج جينغ تشوان، شركة زونغ كه جين كاي، شركة هينغ باو، مجموعة لانغ شينغ وغيرها

ترميز الأصول في سوق الأسهم الأمريكية وغيرها من التطبيقات وكذلك العوامل المحفزة مثل إصدار رخص العملات المستقرة في هونغ كونغ. في الوقت نفسه، يجب الانتباه إلى تأثير الابتكارات الأصلية في البلوكشين على تحول الأسواق المالية.

تحذير من المخاطر

• تطور تقنية blockchain لم يكن كما هو متوقع
• عدم اليقين في السياسات التنظيمية
• لم تحقق نماذج الأعمال في Web3.0 التوقعات