سوق العملات الرقمية展望:AI与التشفير融合或成下一热点

مؤخراً، كان لدي المزيد من الوقت للتفكير في اتجاهات السوق. أعتقد أن الاتجاه العام لسوق العملات الرقمية لن يتضح حتى بعد سبتمبر. بالنظر إلى المقاومة الاقتصادية الكلية، وقيود السيولة الصيفية، وتعديلات المراكز في نهاية الربع، قد لا تظهر الديناميات الحقيقية للسوق حتى يعود المشاركون في السوق بعد عطلة أغسطس.

من خلال النشاطات السوقية الأخيرة، فإن معظم ارتفاعات العملات الصغيرة مدفوعة بشكل رئيسي بضغط البيع. يتأثر المتداولون بانعكاسات الارتفاع السابق، مما يدفعهم لمتابعة الزخم القصير الأمد، لكن يفتقرون إلى حاملي المدى الطويل. لقد تأثر معظم الناس بشدة خلال الاضطرابات السوقية السابقة. كما هو متوقع، شهدت معظم الرموز التي ارتفعت بشكل كبير انخفاضات حادة مماثلة بعدها.

فاجأ الإيثيريوم الجميع بالانتعاش، بينما قادت الرموز المرتبطة بالذكاء الاصطناعي، والتي تعرضت لضغوط كبيرة في السابق، هذه الموجة من الانتعاش. من ناحية أخرى، أظهرت الرموز التي تتمتع باستخدام فعلي، وأساسيات قوية، أو آلية إعادة شراء، مرونة، حيث لم تكن فقط أكثر استقرارًا خلال فترة الانخفاض، بل تعافت أيضًا بشكل أسرع. يمكننا أن نستنتج من ذلك النقاط التالية:

1. الطلب على البيتكوين حقيقي ودائم

رأس المال التقليدي يدخل تدريجياً من خلال قنوات منظمة مثل ETF. طبيعة رأس المال الداعم لـ BTC حالياً تختلف تماماً عن الفترات السابقة. وهذا هو السبب في أنه من غير المرجح أن يحدث تصفية كبيرة لـ BTC، إلا إذا تم تحفيزها بواسطة أحداث ماكرو مهمة.

2. تفاقم التباين داخل العملات الصغيرة

في النهاية، ستعود الأموال إلى العملات الصغيرة، ولكنها لن تتدفق بشكل كامل. فقط الرموز التي لها استخدام واضح وسيناريوهات تطبيق فعلية قد تجذب هذه الأموال. هذا هو السبب الذي يجعلني أعتقد أن الإيثيريوم سيتفوق على سلاسل الكتل العامة الأخرى. تشكل وضوح التنظيم، وزيادة استخدام DeFi، وهيكل الانكماش، وطلب الرهان دورة إيجابية قوية. بالإضافة إلى ذلك، بسبب عدم تحقيق ETH للتوقعات لفترة طويلة، لا يزال هناك مشترون هامشيون ينتظرون الفرصة في السوق خارج البورصة.

3. تواجه الرموز المدعومة من رأس المال المخاطر الهيكلية

سيستمر فتح الرموز في الضغط على اتجاه الأسعار. في ظل نقص السيولة، فإن عمليات البيع المستمرة من قبل المدققين والمستثمرين الأوائل تقيد مساحة الارتفاع. وهذا أيضًا هو السبب الذي يجعلني أعتقد أن الآفاق الرمزية ذات التقييم المرتفع عند الإدراج في البورصات المركزية ليست جيدة. تواجه رموز بعض الأنظمة البيئية ضغط بيع مستمر، بسبب هيكل مكافآت المدققين الذي أدى إلى هذه الحالة.

4. تتمتع عملات الميم بمزايا هيكلية

تتمتع عملات Meme بميزة هيكلية، حيث لا يوجد فتح استثماري، ويتم إصدارها بشكل عادل، وهي تعتمد بالكامل على الاهتمام. هذه آلية مضاربة بحتة، وقد لعبت دورًا في الدورات المبكرة.

لكنني أعتقد أن هذه المرحلة تقترب من نهايتها. تشير أحداث إنشاء بعض الرموز وإطلاق العملات الساخنة إلى ذروة اهتمام العملات الميمية. بعد ذلك، بدأ اهتمام الناس بالعملات الميمية يتراجع. حتى في الارتفاع في أبريل، كانت أداء بعض سلاسل الكتل العامة أقل من ETH. إذا كان الجميع قد حصلوا على هذه الرموز، فمن سيكون المشتري الهامشي عندما يتلاشى حرارة العملات الميمية؟

بعض عملات الميم قد لا تزال تظهر أداءً جيدًا، وخاصة تلك التي أصبحت شائعة بفضل الشخصيات المؤثرة خارج سوق العملات الرقمية (مثل TikTok أو Instagram). لا تزال هذه العملات قد تؤدي إلى تأثيرات ثرية غير متكافئة. لكن عصر "عملة الحيوانات الأليفة" كألفا قد انتهى. فقط تلك العملات التي تمتلك قصة قوية ووعي سوقي قوي هي التي تمتلك قيمة مضاربة حقيقية.

من المثير للسخرية أن الإرهاق والشكوك بشأن الرموز المدعومة من رأس المال المغامر قد أفسحا المجال لفرص المشاريع العادلة في Web2/3، والتي ستصبح مصدر الازدهار المالي القادم. للاستفادة من هذه الفرص، تحتاج إلى المشاركة بنشاط في الأنشطة على السلسلة. عندما تكون المعلومات غير متكافئة، فإن الفرص الكبيرة دائمًا ما تظهر. بمجرد أن يصبح كل شخص على دراية بشيء ما، لم يعد له عائد.

هذا هو السبب الذي يجعلني أكثر اهتمامًا بسوق العملات الرقمية. نجاح بعض المشاريع أثار الحماس للبحث عن "الحصان الأسود" التالي، وبدأ رأس المال في مطاردة سرد العملات الصغيرة ذات التوزيع العادل المماثل. تمامًا كما حقق بعض المتداولين ثروات ضخمة من خلال تداول عملات الميم، فإن الانتباه يوجه رأس المال نحو.

5. اتجاهات السوق المستقبلية

إذن، إذا لم تعد عملات Meme هي الفرصة الرئيسية، فما الذي سيأتي بعد ذلك؟

رأيي هو: الجمع بين الذكاء الاصطناعي والعملات الرقمية.

إذا كنت تتابع نشاطي، ستعرف أن معظم عملياتي خلال هذه الدورة (بعد بعض الرموز المدعومة من سلاسل الكتل العامة ورأس المال الاستثماري في المراحل المبكرة) كانت مركزة على عملات الميم والذكاء الاصطناعي.

مثل صيف DeFi، فشلت معظم مشاريع الذكاء الاصطناعي المبكرة بعد الضجة. ولكن المشاريع التي تعتمد على الفائدة الحقيقية تعمل بصمت في هذا السوق الهابط. لقد رأينا بعض هذه المشاريع تبرز على السلسلة.

مع نفاد أرباح عملات الميم، سيتحول الاهتمام بشكل طبيعي إلى سرد جديد. من المحتمل أن تصبح الذكاء الاصطناعي، بفضل فائدته الواضحة، النقطة الساخنة التالية.

تتبنى العديد من مشاريع AI x Crypto نموذج الإصدار العادل، مما يتماشى مع السرد الذي تم ذكره سابقًا.

هذا هو السبب في أنني قضيت وقتًا في دراسة هذا المجال وترتيب الأمور مسبقًا خلال الأسابيع الهادئة. لا داعي للإسراع في بناء كل المراكز، لكنني أعتقد أنه إذا ارتفع السوق مرة أخرى بقوة، فإن هذا المجال سيحتوي على أكبر الفرص غير المتكافئة.