تحليل مشاعر السوق وسلوك المستثمرين

مؤشر مشاعر السوق

مؤشر الخوف والطمع الحالي هو 74، مما يدل على أن السوق في حالة جشع، والمشاعر الاستثمارية مرتفعة. في يونيو، شهد هذا المؤشر انخفاضًا كبيرًا، وانخفض في بداية يوليو إلى أدنى مستوى له في العام بأقل من 30، ثم شهد انتعاشًا ملحوظًا.

ديناميات سوق العقود الآجلة

كان هناك زيادة مستمرة في مراكز عقود البيتكوين في أحد البورصات منذ 5 يوليو حتى 23 يوليو حيث حدثت تقليص في المراكز. في 28 يوليو، بعد أن ألقى شخصية مهمة كلمة في مؤتمر البيتكوين، زادت المراكز مرة أخرى. هذا يعكس تغيرات في مشاعر المستثمرين: في بداية يوليو كان هناك تفاؤل بشأن السوق، لكن مع اقتراب نهاية الشهر عند مستوى ضغط، اختار بعض الأموال الخروج. بعد الخطاب المهم، رغم أن سعر البيتكوين انخفض لفترة قصيرة لكنه تعافى بسرعة، مما يدل على أن قوة البيع محدودة، حيث أعاد بعض المستثمرين النظر في الاتجاه الصعودي ودخلوا السوق مرة أخرى.

زيادة في المراكز القصيرة لصناديق التحوط ذات الرافعة المالية في بورصة معينة بمقدار 515 بيتكوين بين 16 و23 يوليو. عادةً عندما يرتفع هذا المؤشر، فإن أموال التحكيم في السوق الفورية أيضًا ستزيد من مراكزها. عندما ينخفض المؤشر إلى نقطة التحول، فإنه يعني تصفية المراكز القصيرة، وقد يشير إلى اتجاه صعودي.

! دورة رأس المال: متتبع البيانات الأسبوعي على السلسلة (20240729)

اتجاه سوق السلع الفورية

بدأت مراكز الشراء في بيتكوين على منصة تداول معينة تتزايد منذ أن وصلت إلى أدنى مستوى لها في 16 مارس، وما زالت في مستويات عالية ولكن الزيادة أصبحت أكثر اعتدالاً.

! دورة رأس المال: متتبع البيانات على السلسلة لمدة أسبوع واحد (20240729)

مذبذب عرض العملة المستقرة ( SSRO ) وصل إلى أدنى مستوى له في 9 يوليو، أقل من أدنى مستوى له في أغسطس وسبتمبر من العام الماضي، مما يشير إلى انخفاض حاد في حماسة المشاركين في السوق. ولكن قد يشكل هذا أيضًا نقطة تحول، وقد بدأ بالفعل في التعافي. هذه الحالة المنخفضة تكون مفيدة بشكل خاص لانتعاش العملات البديلة.

تحليل سلوك حاملي العملات

تظهر تغييرات نسبة حاملي البيتكوين على المدى الطويل أنه خلال فترة الارتفاع الرئيسي من ديسمبر 2023 إلى أبريل 2024، استمر حاملو البيتكوين على المدى الطويل في تقليل حيازاتهم. منذ أبريل، دخل البيتكوين في تقلبات واسعة، وتوقف حاملو البيتكوين على المدى الطويل عن البيع ويميلون إلى الاستمرار في الاحتفاظ.

! دورة رأس المال: أسبوع واحد على متتبع البيانات على السلسلة (20240729)

لا يزال مؤشر صافي الأرباح والخسائر غير المحققة للمستثمرين على المدى الطويل يعمل في المنطقة الخضراء. بناءً على الدورات السابقة، قد يشير دخول هذا المؤشر إلى المنطقة الزرقاء واستمراره لفترة من الوقت إلى اقتراب هذه الدورة من القمة.

! دورة رأس المال: أسبوع واحد على سلسلة البيانات تعقب (20240729)

عندما يكون مؤشر صافي الأرباح والخسائر غير المحققة لحاملي العملات على المدى القصير قريبًا من أو أقل من 0 خلال سوق الثور، غالبًا ما يتشكل قاع مرحلي. في عام 2024، حدثت حالتان أقل من 0. في أوائل يوليو، كان هذا المؤشر أقل من 0، وفي 15 عاد إلى أكثر من 0، مماثلًا لأسلوب سبتمبر 2023، مما قد يشير إلى اتجاه صعودي رئيسي.

! [دورة رأس المال: أسبوع واحد على متتبع البيانات على السلسلة (20240729)](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-effdf02d89248138d197eda540c817ed.webp019283746574839201