من عبقري الرياضيات إلى سيد تداول الأصول الرقمية: حياة كيفن تشو الأسطورية

كيفن زو هو تاجر ومحلل مشهور في مجال الأصول الرقمية، ويشتهر برؤيته الفريدة للسوق. دخل سوق البيتكوين في عام 2011، وحقق معدل نمو سنوي مركب بنسبة 100% لحسابه الشخصي، وصندوق التحوط الذي أسسه Galois Capital حقق نموًا مركبًا بنسبة 35% خلال خمس سنوات، مع إدارة أصول تصل إلى 250 مليون دولار. يتناول هذا المقال قصة كيفن زو الذي وُلد في شنغهاي، وهاجر إلى الولايات المتحدة، وعاش في فقر قبل أن يصبح تاجر أصول رقمية رائد، بالإضافة إلى رؤيته العميقة للأحداث الكبرى في الصناعة.

الطفولة الصعبة وموهبة الرياضيات

هاجر كيفن زو وعائلته من شنغهاي إلى الولايات المتحدة عندما كان في الثالثة من عمره. كان والده يدرس للحصول على درجة الدكتوراه في الرياضيات في جامعة هاواي، وكانت والدته تدرس للحصول على درجة الماجستير في الهندسة الكهربائية، وكانت الحالة المالية للأسرة صعبة. تم تعليم كيفن منذ صغره أن يعتز بكل قرش، وكان غالبًا ما يبقى وحده في المنزل ويطبخ لنفسه.

كان كيفن موهوبًا للغاية في الرياضيات. في سن الحادية عشرة، كان قادرًا على حضور دروس التفاضل والتكامل في كلية المجتمع. في اختبار البحث عن المواهب بجامعة جونز هوبكنز، احتل المرتبة الأولى في ولاية هاواي وضمن أفضل 120 على مستوى البلاد. ومع ذلك، بعد ذلك انغمس في ألعاب الفيديو، ولم تتطور قدراته الرياضية بشكل أكبر.

الاهتمام المبكر بالألعاب والتجارة

في مرحلة المدرسة الثانوية، بدأ كيفن في بيع بطاقات الألعاب في ساحة المدرسة، وقد يكون هذا علامة مبكرة على أنه سيصبح تاجرًا. كان يحب جميع أنواع الألعاب، وخاصةً التداول في الأسواق داخل الألعاب. هذا الاهتمام بنظام الاقتصاد في الألعاب زرع بذور مسيرته المهنية المستقبلية.

الحياة الجامعية واختيار المهنة

تخصص كيفن في الرياضيات والاقتصاد في الجامعة، وبعد تخرجه في عام 2009 استمر في دراسة الماجستير في الاقتصاد. بعد التخرج، انضم إلى وول ستريت وعمل كمحلل كمي في وكالة تصنيف. لم تكن الوظيفة في ذلك الوقت مثالية، حيث كانت تتمحور بشكل رئيسي حول ضمان الجودة.

تأثر كيفن بتحول والده من الأكاديميا إلى التمويل الكمي، بالإضافة إلى حبه للألعاب واهتمامه بالمال، اختار في النهاية مجال التداول. اعترف قائلاً: "أنا خائف جداً من الفقر، لأن العيش بدون مال هو حقاً أمر صعب."

الدخول إلى الأصول الرقمية

كيفن بدأ في التعامل مع الأصول الرقمية في عام 2011، وكرّس نفسه بالكامل لهذا المجال في عام 2013. انضم إلى بورصة Buttercoin التي تم احتضانها من قبل Y Combinator، وحاول تحقيق الأرباح من خلال أنشطة صناع السوق، ولكنه فشل بسبب حجم السوق المحدود في ذلك الوقت.

عندما كان سعر البيتكوين حوالي 11 دولارًا، بدأ كيفن في الاستثمار، وتمسك به بقوة. لقد استثمر كل مدخراته باستثناء نفقات المعيشة اليومية. في ذلك الوقت، كانت صناعة الأصول الرقمية لا تزال غير ناضجة، مليئة بالشخصيات المشبوهة والعمليات غير المنظمة.

تجربة فترة كراكن

بعد إغلاق Buttercoin، انضم كيفن إلى Kraken وأنشأ منصة تداول خارج البورصة (OTC). خلال فترة عمله هناك، شهد تسريح العمال في الشركة، وتقليص التكاليف، وعملية تمويل صعبة. في ربيع عام 2016، أطلقت Kraken الإيثيريوم، مما جلب إيرادات كبيرة للشركة.

خلال فترة عمله في Kraken، مر Kevin بعدد من الأحداث التجارية التي لا تُنسى، بما في ذلك الخسائر الناتجة عن إدارة المراكز بشكل غير صحيح، وأيضًا تجربته في اتخاذ القرار الصحيح للاحتفاظ بـ ETC أثناء الانقسام في Ethereum Classic (ETC).

تأسيس Galois Capital

في عام 2017، غادر كيفن كراكن وأسّس صندوق التحوط غالوايس كابيتال الذي يعتمد على استراتيجيات محايدة للسوق. على الرغم من عدم معرفته بعملية إنشاء الصناديق في ذلك الوقت، إلا أنه استطاع جمع حوالي 5.5 مليون دولار بفضل التوقيت المناسب.

بدأت Galois Capital في جني الأموال في البداية من خلال OTC، ثم توسعت إلى تداول الفارق ومجال DeFi. كانوا من أكبر المزارعين في Yearn Finance، وشغلوا مكانة مهمة في تعدين رموز YFI.

تلتزم الصندوق باستراتيجية محايدة للسوق، وخلال فترة التشغيل التي تبلغ خمس سنوات، كان هناك أربعة أشهر فقط من الخسائر، وكانت أكبر خسارة 1%. ومع ذلك، مع تزايد حدة المنافسة في السوق، أصبح العثور على عوائد ألفا أكثر صعوبة.

رؤى حول الأحداث الرئيسية في السوق

دمج الإيثيريوم

قام كيفن بتحليل عميق لعملية انتقال الإيثيريوم من PoW إلى PoS. لقد توقع بدقة تغيرات فروق العقود الآجلة وخصم Lido، لكنه اعترف بأنه قد بالغ في تقدير القيمة طويلة الأجل لـ ETH POW.

انهيار لونا

كان كيفن قد أدرك مبكراً مشاكل نظام لونا. في مايو 2022، عندما بدأ UST في الانفصال، اغتنم الفرصة وقام ببيعها على المكشوف بشكل كبير. على الرغم من أنه حقق في النهاية 15 مليون دولار، إلا أنه يعتقد أنه لو كان أكثر حزماً، لكان يمكنه كسب 100 مليون دولار.

رأي في مستقبل الصناعة

يعتقد كيفن أن تداول الأصول الرقمية أصبح أكثر صعوبة، وأن الفرص تظهر أحياناً فقط في الأسواق الهابطة. وأكد على أهمية القدرة على "التفكير خطوة واحدة للأمام"، لالتقاط التأثيرات الثانوية أو الثلاثية، بدلاً من التركيز على التأثيرات الأولية التي يتنافس عليها الجميع.

بالنسبة للبيتكوين، يحتفظ كيفن بإيمان طويل الأمد، لكنه يدرك أيضًا أن مسألة "الحالة النهائية" هي خطر يجب مواجهته. ويتوقع أن تظهر المزيد من الفروع في المستقبل، وسيقرر السوق في النهاية أي سلسلة هي الأكثر قيمة.

التأملات الشخصية والاقتراحات

عند استعراض مسيرته المهنية، يعتقد كيفن أنه بشكل عام كان ذلك عادلاً، حيث كانت هناك إنجازات وأيضاً ندم. يشعر أن عوائده تتراوح تقريباً بين "40 إلى 60 درجة".

لقد جعلت هذه التجربة كيفن أكثر جنونًا، ولكن أيضًا أكثر أملًا. يعتقد أن البيتكوين مثل منارة في الظلام، مما أعطاه الثقة في المستقبل.

النصيحة للشباب هي: ابدأوا العمل مبكرًا، ولا تنتظروا حتى تكونوا "مستعدين" للقيام بذلك؛ يجب أن تكونوا أكثر حسمًا بشأن المشاريع التي تؤمنون بها، ويمكنكم حتى التفكير في اقتراض المال للاستثمار.

أخيرًا، أكد كيفن على ضرورة تحقيق التوازن بين الثقة والشك. يجب أن تكون لديك ثقة كافية لاقتناص الفرص، ولكن يجب أن تكون أيضًا مستعدًا في أي وقت لنقض استنتاجاتك. شعاره هو: "أطلق النار أولاً، ثم اسأل الأسئلة".